Hva betyr negativ amortisering?

Hva er negativ amortisering?

Negativ amortisering er et finansielt begrep som refererer til en økning i rektor saldo på et lån forårsaket av manglende dekning av renter forfaller på det lånet. For eksempel, hvis rentebetalingen på et lån er $ 500, og låntakeren bare betaler $ 400, vil differansen på $ 100 bli lagt til lånets hovedbalanse.

Forstå negativ amortisering

I et typisk lån reduseres hovedbalansen gradvis etter hvert som låntakeren foretar betalinger. Et negativt avskrivningslån er i hovedsak det omvendte fenomenet, hvor hovedbalansen vokser når låntakeren ikke klarer å betale.

Negative amortiseringer er omtalt i noen typer boliglån lån, som f.eks boliglån med justerbar rente (ARM)

, som lar låntakere bestemme hvor mye av rentedelen av hver månedlig betaling de velger å betale. Enhver andel renter som de velger å ikke betale blir deretter lagt til hovedbalansen i boliglånet.

En annen type boliglån som inneholder negative amortiseringer er den såkalte uteksaminert betalingslån (GPM). Med denne modellen, amortiseringsplan er strukturert slik at de første betalingene bare inkluderer en del av renten som senere belastes. Mens disse delbetalinger foretas, vil den manglende rentedelen legges tilbake til lånets hovedbalanse. I senere betalingsperioder vil de månedlige betalingene inkludere hele rentekomponenten, noe som får hovedstolen til å synke raskere.

Selv om negative amortiseringer gir lånere fleksibilitet, kan de til slutt vise seg å være kostbare. For eksempel, i tilfelle av en ARM, kan en låntaker velge å utsette å betale renter i mange år. Selv om dette kan bidra til å lette belastningen på månedlige utbetalinger på kort sikt, kan det utsette låntakere for en alvorlig fremtid betalingssjokk i tilfelle renten stiger senere. I denne forstand kan det totale rentebeløpet som låntakere betaler til slutt være langt større enn om de ikke hadde stolt på negative amortiseringer, til å begynne med.

Eksempel i virkeligheten på negativ amortisering

Vurder følgende hypotetiske eksempel: Mike, en førstegangskjøper, ønsker å holde sine månedlige boliglånsbetalinger så lave som mulig. For å oppnå dette velger han en ARM, og velger å betale bare en liten del av renten på sine månedlige utbetalinger.

La oss anta at Mike fikk boliglån da renten var historisk lav. Til tross for dette, slukker hans månedlige boliglånsbetalinger en betydelig prosentandel av hans månedlige inntekt - selv når han utnytter den negative amortiseringen som ARM tilbyr.

Selv om Mikes betalingsplan kan hjelpe ham med å styre utgiftene på kort sikt, utsetter den ham også for større langsiktig renterisiko, for hvis fremtidige renter stiger, kan det hende at han ikke har råd til den justerte måneden betalinger. Fordi Mike's lavrente-betalingsstrategi får lånesaldoen til å synke langsommere enn den ellers ville gjort vil ha mer hovedstol og renter å betale tilbake i fremtiden enn om han bare hadde betalt hele renter og hovedstol han skyldte hver måned.