Krav til biltittel
EN lån til biltittel er et kortsiktig lån der låntakerens bil brukes som sikkerhet mot gjelden. Låntakere er vanligvis forbrukere som ikke kvalifiserer for andre finansieringsmuligheter.
Hvis du bor i en stat som tillater lån til biltitler (se: Stater som tillater lån til biltittel), her er hvordan få en fungerer. Låntaker bringer bilen og nødvendige papirer til utlåner. Selv om noen lånesøknader er tilgjengelig på nettet, må långivere fortsatt kontrollere kjøretøyets tilstand - og fullstendigheten til papirene - før de frigjør midlene. Utlåner beholder tittel til bilen, plasserer a pant på den, og gir pengene til låntakeren.
Lånegrensen er vanligvis 25% til 50% av bilens kontantverdi (låntakeren tilbakebetaler lånet, pluss gebyrer og renter, innen den tillatte tidsperioden (vanligvis 30 dager) og tar tilbake tittelen, pantfri.
Viktige takeaways
- Biltittellån er kortsiktige sikrede lån som bruker låntakers bil som sikkerhet.
- De er knyttet til subprime-utlån, ettersom de ofte involverer høy rente og låntakere med dårlig kredittvurdering. og ikke alle stater tillater det.
- For å få et lån må du oppgi dokumentasjon på at du er den du er og at du eier bilen din, at du har opptjent inntekt og minst to referanser.
- Noen ganger er det nødvendig med ytterligere trinn for å redusere utlånerens risiko, for eksempel å installere GPS -sporere på bilen for å hjelpe til med mulig gjenopptakelse.
Dokumenter du trenger
For å få et lånetittel, også kalt pinklån, må en låntaker i de fleste tilfeller eie kjøretøyet direkte; det kan ikke være noen pant mot tittelen.Långivere krever også visse papirer, inkludert noe av eller alle følgende:
- Original biltittel som viser eneeier
- Statlig utstedt identifikasjon som samsvarer med navnet på tittelen
- Bruksregning eller annet bevis på bosted som samsvarer med navnet på tittelen
- Gjeldende bilregistrering
- Bevis på bilforsikring
- Nyere lønnsstubber eller annet bevis på evne til å tilbakebetale lånet
- Navn, telefonnumre og adresser til minst to gyldige referanser
- Arbeidskopier av bilens nøkler
Noen långivere krever også at en GPS -sporingsenhet er festet til bilen, i tilfelle låntakeren misligholder og utlåner vinner retten til å ta bilen tilbake. Noen av disse enhetene er utformet slik at utlåner kan deaktivere bilen eksternt.
Du trenger ikke god kreditt for å få et lån. Faktisk vil de fleste lånelånegivere ikke sjekke kreditten din i det hele tatt, siden lånet helt avhenger av videresalgsverdien av kjøretøyet. På samme måte trenger du ikke å være ansatt for å kvalifisere for et lån.
Priser og gebyrer
Biltittellån er betydelig dyrere enn tradisjonelle banklån. Renter varierer, men i stater der renten ikke er begrenset, er den vanligvis satt til 25% per måned, eller 300% årlig.Dette betyr at en forbruker som låner $ 1000 må betale tilbake $ 1.250 på slutten av de 30 dagene for å unngå å gå i mislighold.
De fleste långivere krever liengebyr. I stater der eiendomsutlån ikke er regulert, tar noen långivere også betalt opprinnelsesgebyrer, dokumentavgifter, nøkkelavgifter, behandlingsgebyrer eller andre avgifter.Gebyrene øker raskt, og kan utgjøre ytterligere $ 25 (eller mer) på toppen av lånet og rentekostnader.Sørg for å legge sammen alle gebyrene når du beregner den totale kostnaden for lånet.
(For mer om dette emnet, se: Biltittelgrenser).
Eksempel på tittellån
Si at Maria nylig har mistet jobben, og hun sliter nå med å få endene til å møtes for å tjene husleie. Som en kortsiktig løsning bestemmer hun seg for å låne penger ved å bruke et billånlån mot bilen hennes, som har en nåværende markedsverdi på 2500 dollar. Låneleverandøren godtar å forlenge henne et biltittellån for $ 1.250.
I søknadsprosessen må Maria fremlegge eiendomsbevis (at hun eier bilen) samt tilleggsdokumentasjon. Renten ble annonsert til å være 20% for lånets 30-dagers løpetid, men Maria gjorde feilen ved å anta at renten allerede var årlig. Den sanne årsrenten (APR) var faktisk 240%! - langt mer enn Maria ville ha akseptert bevisst.
Ved slutten av terminen på en måned ble Maria pålagt å betale tilbake 1500 dollar, betydelig mer enn de omtrent 1 720 dollar hun forventet. Gitt hennes desperate økonomiske situasjon, klarte Maria ikke å finne de ytterligere $ 230 og ble derfor tvunget til å miste tittel til bilen hennes.
Bunnlinjen
Den beste kandidaten for et biltittellån er noen som eier et kjøretøy direkte, forstår de potensielt høye kostnadene for lånet og har en rimelig forventning om å ha tilgang til kontanter for å tilbakebetale lånet før nedbetalingstiden utløper. Hvis det ikke er noen klar og realistisk plan for å betale ned på lånet, kan et lån med biltittel utgjøre å selge bilen for halvparten eller mindre av verdien.
Mange låntakere fornyer lån flere ganger, noe som gjør finansieringen totalt sett mye dyrere. Så igjen, den mest kritiske vurderingen er evnen til å betale tilbake lånet på eller før forfallsdatoen.
(For mer informasjon, se Å få et biltittellån.)