Definisjon av ikke-formålslån

Hva er et ikke-formålslån?

Et lån uten formål er en alternativ lånetype som ofte innebærer bruk av investeringspapirer som sikkerhet og er avhengig av kompleks strukturering. Regulerte ikke-formålslån kan tilbys av meglerfirmaer og finansinstitusjoner med noen spesifikke myndighetskrav.

Hvordan et ikke-formålslån fungerer

Regulerte ikke-formålslån lar en låntaker bruke en investeringsportefølje som lånesikkerhet, selv om inntektene ikke kan brukes til kjøp, transport eller handel med verdipapirer. En fordel med denne typen lån er at det gir investorer tilgang til midler uten å måtte selge sine investeringer.

Generelt kan ikke-formålslån også bli omtalt som en utlånskategori på tvers av en rekke utlånsplattformer. Vanligvis vil långivere kreve at låntakeren angir et lånemål for et personlig lån. Dette er spesielt viktig med online utlånsplattformer der private og institusjonelle investorer velger å investere i lån etter deres spesielle formål.

Forskriftene krever at finansinstitusjoner opplyser om et lån er et formål uten formål eller et formål. Dette er regulert av Federal Reserve under regel U. Låntakere som oppnår et formålslån må fylle ut et skjema for overholdelse av betingelsene for lånet og dets formålsfrie forpliktelser.

Låneplattformkategorier

Generelt kan online låneplattformer også tilby lån uten formål som er personlige lån som er oppnådd av låntakere uten noe spesifikt formål for bruk. Investorer på Internett som låner ut plattformer som Lending Club eller Prosper vil ofte investere i plattformlån basert på lånets formål, slik at denne klassifiseringen også kan ta hensyn til investeringsrisiko analyse. 

Lån uten formål Marginlån

Lån uten formål anses som et alternativ til tradisjonelle margin lån fordi de lar flere investeringskontoer brukes til å sikre et lån. Både lån uten formål og margin vil tillate investorer å fortsette å motta fordelene ved porteføljebeholdningen, for eksempel utbytte, renter og verdsettelse. Begge er også underlagt a nære på hvis verdien av de pantsatte verdipapirene synker under den angitte grensen. Likevel er det forskjeller mellom disse to typene lån.

Lån uten formål brukes vanligvis som verdipapirbasert kredittlinje (SBLOC). De er generelt mer kompliserte å skaffe enn et standard marginlån. Og, som nevnt ovenfor, kan de ikke brukes til å kjøpe verdipapirer, mens marginlån vanligvis brukes bare for å investere i verdipapirer.

Meglerhus tilbyr marginlån på individuelle investeringskontoer. SBLOCs tilbyr låntakere muligheten til å oppnå et lån ved bruk av flere kontoinvesteringer. Noen SBLOC -er kan kreve en bestemt konto for å skaffe utlånsinntektene.

Eksempel på et ikke-formålslån

Charles Schwab gir et eksempel med sitt Pantsert Asset Line of Credit -produkt. Generelt kan låntakere få tilgang til opptil 70% av sikkerhetene sine som kontanter gjennom låneavtalen. Vilkår på inntil fem år er tilgjengelige, og de eneste gjeldende gebyrene er forsinkelsesgebyrer. Som alle lån uten formål kan Schwab's Pledged Asset Line ikke brukes til å kjøpe verdipapirer.