Negativ rente definisjon

Hva er negative rentesatser?

Negative renter oppstår når låntakere krediteres renter i stedet for å betale renter til långivere. Selv om dette er et veldig uvanlig scenario, er det mest sannsynlig at det vil skje under en dyp økonomisk lavkonjunktur når monetær innsats og markedskrefter allerede har presset renten til sitt nominell null bundet.

Vanligvis vil en sentralbank belaste forretningsbanker på sine reserver som en form for ikke-tradisjonell ekspansiv pengepolitikk, i stedet for å kreditere dem interesse. Dette ekstraordinære pengepolitiske verktøyet brukes for å sterkt oppmuntre til utlån, utgifter og investeringer i stedet for å hamstre kontanter, noe som vil miste verdi til negative innskuddsrenter. Vær oppmerksom på at individuelle innskytere ikke vil bli belastet med negative renter på bankkontoen sin.

Forstå en negativ rente

Samtidig som realrente kan være effektivt negativ hvis inflasjonen overstiger den nominelle renten, er den nominelle renten teoretisk begrenset av null. Negative renter er ofte resultatet av en desperat og kritisk innsats for å øke økonomisk vekst gjennom økonomiske midler.

Nullgrensen refererer til det laveste nivået som rentene kan falle til; noen former for logikk ville diktere at null ville være det laveste nivået. Imidlertid er det tilfeller der negative rater har blitt implementert i løpet av normale tider. Sveits er et slikt eksempel; fra midten av 2021, dens målrente var -0,75%. Japan vedtok en lignende politikk, med en målrente på midten av 2021 på -0,1%.

Negative renter kan oppstå i deflasjonære perioder. I disse tider holder folk og bedrifter for mye penger - i stedet for å bruke penger - med forventning om at en dollar vil være mer verdt i morgen enn i dag (dvs. det motsatte av inflasjon). Dette kan resultere i en kraftig nedgang i etterspørselen, og sende prisene enda lavere.

Ofte brukes en løs pengepolitikk for å håndtere denne typen situasjoner. Imidlertid når det er sterke tegn på deflasjon å ta med i ligningen, er det ikke bare å kutte sentralbankens rente til null nok til å stimulere vekst i både kreditt og utlån.

Konsekvenser av negative priser

EN negativt rentemiljø oppstår når den nominelle renten faller under null prosent for en bestemt økonomisk sone. Dette betyr faktisk at banker og andre finansfirmaer må betale for å beholde sine overskytende reserver i sentralbanken, i stedet for å motta positive renteinntekter.

En negativ rentepolitikk (NIRP) er et uvanlig pengepolitisk verktøy. Nominelle målrenter er satt med en negativ verdi, som er under den teoretiske nedre grensen på null prosent.

I deflasjonære perioder har folk og bedrifter en tendens til å hamstre penger, i stedet for å bruke penger og investere. Resultatet er et kollaps i samlet etterspørsel, noe som fører til at prisene faller ytterligere, en nedgang eller stopp i reell produksjon og produksjon, og en økning i arbeidsledighet.

En løs eller ekspansiv pengepolitikk brukes vanligvis for å håndtere slik økonomisk stagnasjon. Men hvis deflasjonære krefter er sterke nok, er det kanskje ikke nok å bare senke sentralbankens rente til null for å stimulere til lån og utlån.

Eksempel på en negativ rente

De siste årene har sentralbanker i Europa, Skandinavia og Japan implementert en negativ rentepolitikk (NIRP) på overskytende bankreserver i finanssystemet. Dette uortodokse pengepolitiske verktøyet er designet for å anspore økonomisk vekst gjennom utgifter og investeringer; innskytere vil bli incentivert til å bruke kontanter i stedet for å lagre dem i banken og pådra seg et garantert tap.

Det er fortsatt ikke klart om denne politikken har vært effektiv for å nå dette målet i disse landene, og på den måten den var tenkt. Det er også uklart om negative renter har spredt seg utover overskytende kontantreserver i banksystemet til andre deler av økonomien.

ofte stilte spørsmål

Hvordan kan renten bli negativ?

Renter forteller deg hvor verdifulle penger er i dag sammenlignet med samme mengde penger i fremtiden. Positive renter antyder at det er en tidsverdi for penger, der penger i dag er mer verdt enn penger i morgen. Krefter som inflasjon, økonomisk vekst og investeringsutgifter bidrar alle til dette perspektivet. En negativ rente, derimot, innebærer at pengene dine vil være verdt mer i fremtiden, ikke mindre.

Hva betyr negative renter for mennesker?

De fleste tilfeller av negative renter gjelder bare for bankreserver i sentralbanker; Vi kan imidlertid tenke over konsekvensene av mer utbredte negative rater. Først må sparerne betale renter i stedet for å motta den. På samme måte ville låntakere bli betalt for å gjøre det i stedet for å betale utlåner. Derfor vil det stimulere mange til å låne flere og større pengesummer og avstå fra å spare til fordel for forbruk eller investeringer. Hvis de sparte, ville de spare pengene sine i en safe eller under madrassen, i stedet for å betale renter til en bank for å sette den inn. Vær oppmerksom på at renten i den virkelige verden er bestemt av tilbud og etterspørsel etter lån (til tross for at sentralbanker setter et mål). Som et resultat vil etterspørselen etter penger i bruk vokse og raskt gjenopprette en positiv rente.

Hvor finnes negative renter?

Noen sentralbanker har fastsatt en negativ rentepolitikk (NIRP) for å stimulere økonomisk vekst i finansene sektor, eller for å beskytte verdien av en lokal valuta mot valutakursøkninger på grunn av store tilsig av utenlandsk investering. Land inkludert Japan, Sveits, Sverige og til og med ECB (eurosonen) har vedtatt NIRP -er på forskjellige punkter de siste to tiårene.

Hvorfor ville en sentralbank vedta en NIRP for å stimulere økonomien?

Pengepolitiske beslutningstakere er ofte redde for å falle i en deflasjonsspiral. I tøffe økonomiske tider, for eksempel dype økonomiske nedgangstider eller depresjoner, har mennesker og bedrifter en tendens til å holde på kontanter mens de venter på at økonomien skal bli bedre. Denne oppførselen kan imidlertid svekke økonomien ytterligere ettersom mangel på utgifter fører til ytterligere tap av jobber, lavere fortjeneste og prisfall - alt dette forsterker folks frykt og gir dem enda mer insentiv til flokk. Etter hvert som utgiftene reduseres enda mer, faller prisene igjen, noe som skaper et nytt insentiv for folk å vente ettersom prisene faller ytterligere, og så videre. Når sentralbanker allerede har senket renten til null, er NIRP en måte å stimulere bedriftens lån og investeringer og motvirke hamstring av kontanter.