Hvordan fungerer overføring av kredittkortbalanse?

Å flytte utestående gjeld på ett kredittkort til et annet kort - vanligvis et nytt - er en balanseoverføring. Overføringer av kredittkortbalanse brukes vanligvis av forbrukere som ønsker å flytte beløpet de skylder til et kredittkort med en betydelig lavere salgsfremmende rente og bedre fordeler, for eksempel et belønningsprogram for å tjene penger tilbake eller poeng for daglig bruk.

Hva er et kredittkort for balanseoverføring? Mange kredittkortselskaper gir avkall på saldooverføringsgebyrer (som vanligvis ligger på 3% –5% av overføringsbeløpet) for å lokke kortholdere. Ofte kan de også tilby en salgsfremmende eller introduksjonsperiode på seks til omtrent 18 måneder der det ikke belastes renter på det overførte beløpet.

Utfordringen: Å overføre en balanse betyr å bære en månedlig saldo, og å ha en månedlig saldo (til og med en med 0% rente) innebærer fortsatt å betale i tide med minst minimumsbeløpet ved overføringen og for eventuelle nye kjøp. Ellers kan du ende opp med å miste kredittkortets innledende APR på de overførte saldoen sammen med

avdragsfrihet- og påløper overraskende rentekostnader (og potensielle straffer APR) på nye kjøp.

Med flid kan kunnskapsrike forbrukere dra fordel av disse insentivene og unngå høye renter mens betale ned gjeld, men du må studere disse tilbudene nøye.

Hva du skal se etter i et balanseoverføringskort

Balanseoverføringer kan spare penger. Si at du har en saldo på $ 5000 på et kredittkort med 20% årlig prosentandel (APR). I den takt vil det å betale den balansen og betale $ 250 i måneden kreve 24 måneder å betale seg og koste 1.134 dollar i renter. Etter å ha sikret en 12-måneders 0% saldooverføring på et nytt kredittkort og flyttet balansen på $ 5000, får kortinnehaveren et år på å betale den uten renter og bare et gebyr for å overføre saldoen.

Men detaljer og overraskelser med disse overføringene er mange. Etter overføringen, for eksempel, må du fortsatt gjøre den månedlige minimumsbetalingen på kortet før forfallsdatoen for å beholde denne 0% -raten. Og vær oppmerksom på renten. Har det nye kortet en vanlig rente som er høyere enn renten saldoen medfører på ditt nåværende kort?

Tilsvarende en standard under noen av reglene i kortholderavtalen - for eksempel å betale for sent, overskrider kredittgrensen, eller spretter en sjekk - kan gjøre at renten hopper til en straffesats så høy som 29.99%. 0% -satsen er vanligvis gyldig i 12 eller 18 måneder, noen ganger mer. Kan du betale ned den overførte saldoen i denne perioden? Hvis ikke, hvilken rente starter etterpå? (Og ikke forvent en påminnelse fra kredittkortselskapet om når kampanjeprisen slutter, selv om de er lovpålagt å vise denne informasjonen på kredittkortoppgaven din.)

Potensielle fallgruver

Med kontoer som innebærer et nytt kredittkort, vil vilkårene kreve at kortinnehaveren fullfører balanseoverføring innen en viss tid (vanligvis i de to første månedene) for å motta kampanjen vurdere. Dagen etter at vinduet stenger, begynner vanlige renter. Kredittkortselskaper tillater ikke eksisterende kunder å overføre saldo til nye kontoer som de også utsteder.

En historie med forfalte betalinger, lav kreditt score eller konkursbegjæring fra kortinnehaveren kan også føre til nedgang i overføringen.

Å overføre en balanse hvis det ikke er 0% eller lavrentetilbud kan fungere, men gjør regnestykket først. Si at du har en saldo på $ 3000 med en rente på 30%, noe som betyr $ 900 i året i rente. Overfører balansen til et kort med 27% APR og 3% overføringsgebyr betyr å betale 810 dollar i rente i året, pluss et balanseoverføringsgebyr på 90 dollar. Du ville ødelegge bare etter et år.

For å komme frem i dette eksemplet trenger du en avtale der APR er mindre enn 27%. En bedre plan kan være å be den eksisterende kortutstederen om en rentenedsettelse til 27% eller mindre, og spare saldooverføringsgebyret.

Under den pågående koronakrisen tilbyr kredittkortselskaper bistand til kortinnehavere som opplever økonomiske vanskeligheter. Kortutstedere oppfordrer kortinnehavere som befinner seg i denne situasjonen til å ringe nummeret på kortet sitt til snakk med en representant om alternativer som å senke renten, utsette betalinger eller unngå sent avgifter.

Hvor du skal se

Hvis du konsulterer et nettsted for sammenligning av kredittkort, må du være oppmerksom på at disse nettstedene vanligvis får henvisning gebyrer fra kredittkortselskapene når en kunde søker om kort via nettstedet og er godkjent. Noen kredittkortselskaper har også påvirket informasjonen som nettsteder legger ut om kortene sine på en måte som forvrenger bildet av kortets kostnader.

Consumer Financial Protection Bureau tilbyr en veiledning om hvordan du handler på utstedere og sammenligningssider.

Hvordan gjøre en kredittkortbalanseoverføring

Hvordan fungerer overføringer av kredittkortbalanse? Etter å ha fått godkjenning for et kort med et tilbud om overføring av renter på 0%, finn ut om 0% -renten er automatisk eller avhenger av en kredittsjekk. Det neste trinnet er å bestemme hvilke balanser som skal overføres; kort med høye renter bør komme først. (Saldoen trenger ikke være i kortholderens navn for å kvalifisere for en overføring.)

Deretter beregner du overføringsgebyret, som vanligvis er 3% til 5% ($ 30 til $ 50 for hver $ 1000 overført). Er det et beløpstak på gebyret? Hvis ikke, kan det gjøre overføring av større saldoer verdt. Sjekk også kredittgrense på det nye kortet før du starter en overføring. Den forespurte saldooverføringen kan ikke overstige den tilgjengelige kredittgrensen, og saldooverføringsgebyrene teller med i denne grensen.

Be om overføring

Selv om det kalles en balanseoverføring, betaler ett kredittkort faktisk et annet. Mekanikken inkluderer:

Balanseoverføring sjekker

Den nye kortutstederen (eller utstederen av kortet som saldoen overføres til) forsyner kortinnehaveren med sjekker. Kortinnehaveren foretar utsjekking til kortselskapet de vil betale. Noen kredittkortselskaper lar kortinnehaveren sjekke ut for seg selv, men sørg for at dette ikke blir betraktet som et kontant forskudd.

Online eller telefonoverføringer

Kortinnehaveren gir kontoinformasjonen og beløpet til kredittkortselskapet som de overfører saldoen til, og det selskapet ordner overføring av midler for å betale kontoen. Hvis du for eksempel betaler av en saldo på 5000 dollar på Wells Fargo Visa-kortet ditt med høy rente og overfører saldoen til et Citi MasterCard med 0% tilbudet, vil du gi Citi navn, betalingsadresse og kontonummer for Visa -kortet ditt og angi at du vil at $ 5000 skal betales til det Visa regnskap.

Vær oppmerksom på nådeperioden

Folk som benytter seg av disse tilbudene finner noen ganger på kroken for uventede rentekostnader. Problemet er at å overføre en balanse betyr å bære en månedlig saldo. Å bære en månedlig saldo ved ikke å betale ned minimumsbeløpet hver måned - til og med en med 0% rente rate - kan bety å miste kortets innledende APR, avdragsfrihet og betale overraskende renter på nytt kjøp.

Fristen er tiden mellom slutten av kredittkortets faktureringssyklus og forfallsdatoen for regningen. I løpet av denne perioden (ved lov, minst 21 dager, men oftere 25 dager) trenger ikke en kortholder å betale renter på nye kjøp. Men fristen gjelder bare hvis en kortholder ikke har noen balanse på kortet. Det mange forbrukere ikke er klar over er at å ta en saldo fra en saldo for salgsfremmende saldo kan påvirke avdragsfristen hvis det ikke foretas minimumsbetalinger hver måned.

Uten avdragsfrist øker kjøp på det nye kortet etter at saldoen er overført, rentekostnader. En god forandring: Siden Lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløring av 2009, kan kredittkortselskaper ikke lenger bruke betalinger på de laveste rentesaldoene først; de må nå bruke dem på saldoene med høyeste rente først.

Likevel sier Consumer Financial Protection Bureau at mange kortutstedere ikke gjør vilkårene klare i kampanjetilbudene. Utstedere er forpliktet til å fortelle forbrukerne hvordan fristen fungerer i markedsføringsmateriell, i applikasjonsmateriell og videre kontoutskrifter, blant annet kommunikasjon. Noen ganger er disse uttalelsene ikke engang i selve kredittkorttilbudet, men andre steder på kredittkortutstederens nettsted, for eksempel i en Hjelp, Vanlige spørsmål eller kundeserviceområde.

Husk også at mange tilbud krever at kortholderens kreditt score bestemmer det faktiske antall måneder med 0% saldooverføring i introduksjonsperioden.

Hvis vilkårene for avdragsfrihet for kjøp etter en overføring er uklare, er alternativene å gi tilbudet videre og se etter et med tydeligere vilkår; ta 0% saldooverføringstilbudet, men ikke bruk kortet for kjøp før saldooverføringen er nedbetalt; eller velg et kredittkort som tilbyr en 0% innledende apr i samme antall måneder på begge saldooverføringer og nye kjøp.

Overføringer til eksisterende kort

Balanseoverføringer kan også gjøres med et eksisterende kort, spesielt hvis utsteder kjører en spesiell kampanje. Dette kan imidlertid være vanskelig hvis det eksisterende kortet allerede har en balanse som overføringen bare vil øke.

Anta at en kortholder skylder $ 2000 på et kort med 15% apr før de overfører en balanse på $ 1000 fra et andre kort. Balanseoverføringsrenten som tilbys er 0% i seks måneder. Kortinnehaveren betaler $ 1000 på seks måneder, men fordi 15% -delen av kredittkortgjelden er betalt først, gjelder 15% APR -prisen i seks måneder for $ 2000 som var uberørt av betalinger. I mellomtiden har kortet $ 1000 ble overført fra en apr -rate på 12%, som representerer a tap på 3%.

Vurder også hva det vil gjøre med å legge en stor sum til et kort kredittutnyttelsesgrad- det vil si prosentandelen av tilgjengelig kreditt som er brukt - som er en sentral komponent i kredittpoengene dine. Si at du har et kort med en grense på 10 000 dollar og en saldo på 1 250 dollar. Du bruker 12,5% av kredittgrensen. Hvis du deretter overfører 5000 dollar og oppretter en total balanse på 6 250 dollar, bruker du nå 62,5% av kredittgrensen. Denne økningen i saldoen på ett kort kan skade kredittpoengene dine (da det anbefales å holde utnyttelsen under 30%) og til slutt føre til at renten stiger på dette og andre kort. Dette kan selvfølgelig dempes av $ 5000 lavere saldo på kortet med høyere rente som overføringen ble gjort fra.

Sammenligning av personlige lån

Noen finansielle rådgivere synes kredittkortbalanseoverføringer er fornuftige bare hvis en kortholder kan betale ned hele eller det meste av gjelden i løpet av kampanjeperioden. Etter at perioden er over, vil en kortholder sannsynligvis møte en annen høy rente på saldoen sin, i i så fall er et personlig lån - med renter som pleier å være lavere, eller faste, eller begge deler - sannsynligvis det billigere alternativ.

Hvis det personlige lånet må sikres, kan det imidlertid hende at kortinnehaveren ikke er komfortabel med å stille eiendeler som sikkerhet. Kredittkortgjeld er usikret, og i tilfelle standard kan kortutsteder ikke komme etter kortinnehavers eiendeler. Med et sikret personlig lån kan utlåner ta eiendeler for å dekke tap.

Bunnlinjen

Overføring av kredittkortbalanse bør være et verktøy for å slippe unna gjeld raskere og bruke mindre penger på renter uten å pådra seg kostnader eller skade kredittvurderingen din. Etter å ha forstått de små skriftene i vilkårene, regnet ut før du søker, og laget en realistisk tilbakebetalingsplan (en som betaler av saldooverføringen før å gjøre nye kjøp), kan det være et smart trekk å dra fordel av et innledende rentetilbud på 0% på et nytt kort. Så lenge du forsker, bør du ikke ha problemer med å finne den rette balanseoverføringskort for deg.