Forstå kredittkortbalanseoverføringer

0% innledende rente på balanseoverføringer er et vanlig trekk ved mange kredittkort som er rettet mot forbrukere med god til utmerket kreditt. Selv om dette tilbudet ser flott ut på overflaten, kan folk som drar fordel av det finne seg på kroken for uventede rentekostnader.

Problemet er at å overføre en balanse betyr å bære en månedlig saldo, og å ha en månedlig saldo - selv en med 0% rente - kan bety å miste kredittkortets avdragsfrihet og betale renter på nye kjøp. Her er hva du trenger å vite om denne potensielle situasjonen og hvordan du kan unngå den.

Hvordan fungerer balanseoverføringer?

En balanseoverføring innebærer å flytte utestående gjeld fra ett kredittkort til et annet kort - vanligvis et nytt. Forbrukerne bruker vanligvis overføringer av kredittkortbalanse for å sikre en betydelig lavere salgsfremmende rente - si 0% i 12 til 18 måneder - og kanskje bedre fordeler, for eksempel poeng ved kjøp eller belønningsprogrammer for å tjene penger tilbake.

Hvis du har blitt godkjent for et kort med et tilbud om overføring av rentesaldo på 0%, må du finne ut om 0% -raten er automatisk eller avhenger av en kredittsjekk. Bestem deretter hvilke saldo som skal overføres; kort med høye renter bør komme først. (Balansen trenger ikke være i kortholderens navn for å kvalifisere for en overføring.)

Det vil også være et overføringsgebyr som belastes ved overføring av saldoen. Vanligvis vil gebyret være 3% til 5% ($ 30 til $ 50 for hver $ 1000 overført). Hvis det er et beløpstak på gebyret, kan det være verdt å overføre en større saldo. Sørg for å sjekke kredittgrense på det nye kortet ditt før du starter en overføring, ettersom den forespurte saldooverføringen din ikke kan overstige den tilgjengelige kredittgrensen - og saldooverføringsavgifter teller mot grensen.

Balanseoverføringer kan utføres med balanseoverføringssjekker levert av utsteder av kortet som saldoen overføres til. Du gjør bare sjekken til kortselskapet du vil betale. (Noen kredittkortselskaper lar kortinnehaveren gjøre sjekken for seg selv, men sørg for det Dette vil ikke bli betraktet som et kontant forskudd.) Alternativt kan overføringen gjøres online eller via telefon. I slike tilfeller kontakter du kredittkortselskapet du overfører saldoen til. Gi dem kontoinformasjonen til kredittkortet du vil betale ned, sammen med beløpet, så ordner de overføringen av midler.

Hva er nådeperioden?

Fristen er tiden mellom kredittkortet ditt faktureringssyklus slutter og når kredittkortregningen din forfaller, hvor du ikke trenger å betale renter på kjøpene dine. Etter loven må det være minst 21 dager. Du får bare avdragsfrihet hvis du ikke har en balanse på kredittkortet ditt.

Det mange forbrukere ikke er klar over er at det å ta en saldo fra å gjøre en salgsfremmende saldo overføring - ikke bare fra å gjøre kjøp - kan bety å miste avdragsfriheten for nye kjøp som gjøres med kortet.

Uten avdragsfrihet, hvis du foretar kjøp på det nye kredittkortet ditt etter at du har fullført saldooverføringen, påløper du rentekostnader for disse kjøpene fra det øyeblikket du foretar dem. Når det skjer, vil noen av pengene du sparer ved å ha en rente på 0% på saldooverføringen gå rett tilbake fra lommen.

På det tidspunktet er den eneste måten å få avdragsfriheten tilbake på kortet ditt og slutte å betale renter å betale ned hele saldooverføringen og eventuelle nye kjøp. Hvis du hadde spart nok penger til å gjøre det, hadde du sannsynligvis ikke gjort balanseoverføringen i utgangspunktet.

Balanseoverføring matematikk

En overføring kan spare penger...

Si at du har en saldo på $ 5000 på et kredittkort med 20% årlig prosentsats (APR). Å bære den balansen koster deg $ 1000 i året i rente. Hvis du får et 0% saldooverføringstilbud på et nytt kredittkort, med en ettårig kampanjeperiode, da du kan flytte saldoen din på $ 5000 til det nye kortet, og du vil ha et helt år på deg til å betale det ned med nei renter. Balanseoverføringsgebyret i dette tilfellet er 3%, som utgjør $ 150.

Selv etter gebyret kommer du langt ut ved å ikke betale renter på et år, så lenge du legger det til ca $ 415 per måned til saldoen din på $ 5000, slik at den er betalt i sin helhet ved slutten av kampanjen periode.

... Med mindre du kjøper noe annet på det kortet

La oss si at du må bruke $ 150 på dagligvarer under en rutinemessig handletur, og du belaster det på det nye kortet ditt - det samme kortet som du har overført saldoen til.

Du antar at hvis du betaler ned $ 150 når regningen din forfaller om tre uker, vil du ikke ha noen renter på kjøpet - tross alt, du har nettopp gjort det. Og du vet at du vil ha pengene fordi din økonomiske situasjon har blitt bedre siden du flyttet denne balansen på $ 5000. Du var arbeidsledig da; du har en jobb nå, og du tar ikke på deg ny gjeld, bare rydder opp i fortiden. Du har nettopp belastet kjøpet på kortet ditt for enkelhets skyld.

Men når kredittkortoppgaven din kommer, finner du ut at du har blitt belastet 15% april - det nye kortets rente på kjøp - på dagligvarehandelen på 150 dollar. Det er et lite beløp, men hva om du hadde belastet barnets høyskoleundervisning for semesteret? I tillegg er det prinsippet om tingen: Hvis du skal betale renter eller avgifter til et kredittkortselskap, så vil du gjøre det bevisst, ikke fordi selskapet tok deg på vakt.

Reglene for denne prosessen er beskrevet i liten skrift. Kredittkortselskaper pleide å bruke rutinemessige betalinger til de laveste rentesaldoene først, i så fall vil ethvert beløp utover minimumsbetalingen gå mot saldooverføringsbeløpet, og eventuelle kjøpssaldoer vil fortsette å sitte der og påløpe renter til den høyere renten til de er betalt av. Men med ankomsten av kredittkortloven fra 2009, må utstedere først betale betalinger over minimumsbeløpet på grunn av saldoen med den høyeste renten.

Fordeler og ulemper ved overføring av kredittkortbalanse

Villedende markedsføring

De Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har sagt at mange kortutstedere ikke gjør disse vilkårene klare i sine kampanjetilbud. Det kaller kortutsteders unnlatelse av å tydelig avsløre tapet av fristperioden for "villedende" og potensielt "voldelig".

Kredittkortutstedere må fortelle forbrukerne hvordan avdragsperioden fungerer i markedsføringsmateriell, i applikasjonsmateriale, videre kontoutskrifter, og med balanseoverføring eller kontant forskudd sjekker, opplyser CFPB. Det sier at noen utstedere ikke gjør det på en måte som forbrukere lett kan forstå. Faktisk kan det hende at de små skriftene ikke engang bruker begrepet "nådeperiode", og i stedet sier noe som "å unngå interesse for kjøp."

Vær også oppmerksom på at mange tilbud om saldooverføring ikke garanterer at du faktisk vil motta en balanseoverføring på 0% for det maksimale antallet måneder i introduksjonsperioden. Din kreditt score bestemmer hva du faktisk får. Med mindre du har god kreditt, kan du ende opp med en lavrentebalanseoverføring for en brøkdel av tiden du forventet.

Vilkår for dekoding av nådeperiode

Her er et ekte eksempel fra Discoverthat indikerer at du vil betale renter på nye kjøp, uten avdragsfrihet, hvis du drar fordel av et saldooverføringstilbud:

“Du kan unngå renter på nye kjøp du gjør hvis du betaler hele saldoen i sin helhet hver måned. Dette betyr med mindre du har en introduksjon på 0% kjøp APR, vil du betale renter på nye kjøp hvis du ikke betaler saldoen du overfører under tilbudet i sin helhet innen den første betalingsfristen. ”

Citi sier det slik:

“Hvis du overfører en saldo, blir det belastet renter på kjøpene dine med mindre du betaler hele saldoen (inkludert eventuelle saldooverføringer) innen forfallsdatoen hver måned, eller du har 0% salgsfremmende apr på kjøp. ”

Wells Fargo er noe tydeligere - og bruker i det minste begrepet "nådeperiode":

“Hvis du overfører beløp du skylder til en annen kreditor og opprettholde en saldo på denne kredittkortkontoen, kvalifiserer du ikke for fremtidige avdragsperioder på nye kjøp så lenge en saldo gjenstår på denne kontoen. ”

Husk CFPBs advarsel om at forbrukere kanskje ikke kan finne informasjonen de trenger i liten skrift. Noen ganger er disse uttalelsene ikke engang i selve kredittkorttilbudet, men andre steder på kredittkortutstederens nettsted, for eksempel i en hjelp, ofte stilte spørsmål eller kundeservice område.

Hvordan unngå balanseoverføringsfellen

Hvis vilkårene for fristen for kjøp etter at du har gjort en balanseoverføring er uklare for deg, har du tre alternativer:

1. Pass på tilbudet, og se etter et med tydeligere vilkår.

2. Velg tilbudet om saldooverføring på 0%, men ikke bruk kortet for kjøp før du har betalt saldooverføringen helt.

3. Velg et kredittkort som tilbyr en innledende APR på 0% for samme antall måneder på begge saldooverføringene og nye kjøp. Mange slike tilbud blir annonsert på markedet.

Bunnlinjen

Hvis du vil godta et saldooverføringstilbud, ikke anta at de eneste kostnadene er saldooverføringsgebyr pluss eventuell rente på den overførte saldoen. Hvis du bruker kortet til å gjøre nye kjøp, må du være oppmerksom på at du kan pådra deg renter på disse kostnadene fra den dagen du foretar dem, i stedet for å få den rentefrie avdragsfriheten du normalt mottar når du betaler ned kjøpene dine i sin helhet, på eller før forfall Dato.

Saken er at ikke alle kredittkort er skapt like, og noen balanseoverføringskort er bedre enn andre. Det er best å ikke søke om noe nytt kredittkort med målet om å bruke saldooverføringen før du vet nøyaktig hvordan saldooverføringer fungerer med utstederen og om overføringen eliminerer avdragsfriheten for nye kjøp.