Discover it Balance Transfer Credit Card Review

Full gjennomgang av Discover it Balance Transfer Credit Card

Fordeler forklart

• Ganske langt 0% april -tilbud for balanseoverføringer: Som mange kredittkort lar Discover It Balance Transfer deg overføre høyrentegjeld fra andre kort til det nye og ikke betale renter på det i en bestemt periode. Dette kortets 0% april -periode for en slik
  instagram viewer
  balanseoverføring er 18 måneder lagt ut på kontoen din i løpet av kvalifiseringsperioden. Det plasserer det midt i utvalget av slike tilbud, mellom kort som tilbyr et år eller 14 måneder og de som tilbyr 21 måneder eller til og med to år. Det er imidlertid avgifter for slike overføringer - på 3% for de som gjøres i løpet av noen måneder etter at kontoen ble åpnet (den nøyaktige tiden varierer) og 5% deretter. Mens mange utstedere tar tilsvarende avgifter, er det kort som tar mindre eller ikke i det hele tatt gebyr for saldooverføringer. For eksempel frafaller Chase Slate -kortet saldooverføringsgebyrer ved overføringer som gjøres innen 60 dager etter at du åpnet en konto. Gebyret er deretter $ 5 eller 5% av overføringsbeløpet, avhengig av hva som er størst.
• Tjen 5% Cash Back: Med dette kortet kan du tjene 5% tilbake på roterende utgiftskategorier. Kategoriene endres fra tid til annen og endres for hvert kvartal. For 2020 var de roterende kategoriene, etter kvartal: dagligvarer; Walgreens og CVS; bensinstasjoner, Uber, Lyft og engros -klubber; restauranter og Paypal; og kjøp gjort på Amazon.com, Target.com og Walmart.com. (Imidlertid er det en upraktisk fangst å kvalifisere seg til disse prisene. Se Cons.)
• Dobbelt kontant tilbake, i kraft, for nye kortmedlemmer: Etter ditt første år som kortmedlem, vil Discover matche alle pengene tilbake du tjente i løpet av året. For eksempel, hvis du tjente $ 500 i cash back -belønninger, ville Discover doble det til $ 1000. Denne bonusen kan i hovedsak gi ekstraordinære 10% kontant tilbake på belønninger fra de roterende kategoriene som tjener den allerede sjenerøse 5% kontant tilbake -satsen.
• Ingen straff APR: I motsetning til de fleste kort, øker APR ikke til en strafferente - vanligvis den høyeste renten som belastes på kortet - etter at du har vært etterskuddsvis på betalinger i 60 dager eller mer.

Ulemper forklart

• Beste belønningspriser krever registrering og er begrenset: For å tjene belønninger til 5%, må du manuelt aktivere utgiftskategorien hvert kvartal. Hvis du glemmer å gjøre det, tjener kjøpene dine i denne kategorien bare 1% kontant tilbake, som alle andre kjøp. Å måtte holde oversikt over og registrere deg for aktiveringsperioder for bestemte utgiftskategorier er en ekstra belastning for å få mest mulig ut av dette kortet.
• Det er også et tak på $ 1500 på de kvartalsvise utgiftene som er kvalifisert for 5% -raten, hvoretter resterende utgifter i kategorien for kvartalet tjener standard 1% kontant tilbake. Siden taket er relativt høyt, vil imidlertid mange husholdninger sannsynligvis ikke overskride det innen tre måneder etter utgifter.
• Begrensede fordeler: Utover belønningene har Discover it Balance Transfer -kredittkortet begrensede fordeler. Andre kort - selv de uten årsavgifter - tilbyr vanligvis en rekke robuste ytterligere fordeler, inkludert leiebilforsikring, reiseforsikring og utvidet garantibeskyttelse. Det kan være lurt å ta med et annet kort for utvalgte kjøp der du trenger disse og andre tillegg.
• Relativt kort 0% april -tilbud for nye kjøp: Med dette kortet får du 0% apr på kjøp i seks måneder etter at du har åpnet en konto. Selv om det gir deg litt tid til å finansiere et større kjøp uten å bekymre deg for rentegebyrer, er det en kortere tidsperiode enn mange andre kort tilbyr. For eksempel tilbyr Citi Simplicity -kortet 0% apr på kjøp i 12 måneder, noe som gir deg et helt år på å betale av kostnadene dine.

Denne Discover it Balance Transfer er et sterkt valg hvis du vil ha et kort uten årlig avgift som gir både lukrative belønninger på daglig bruk og muligheten til å få en ganske lang rentefri periode på saldo du overfører til kort.

Belønningene - på 5% kontant tilbake på utgifter i kategorier som dagligvarer og gass, og i visse større forhandlere - kan være lukrative, spesielt gitt kampen på alle pengene tilbake tjent i det første året med kortet. Belønningene på 5% går imidlertid bare til kunder som er godt organisert; kategoriene som er kvalifisert for den høyere prisen, roteres hver måned, og du må registrere deg hvert kvartal for å tjene den.

Overførte saldoer kan bæres med 0% apr i 18 måneder, en lengre periode enn med mange kort uten årsavgift som gir store belønninger. Det er imidlertid en saldooverføringsavgift. Du kan også glede deg over 0% apr på nye kjøp, men bare de første seks månedene eier du kortet; vær sikker på at du kan betale ned kjøp i løpet av den relativt korte perioden før du går i gang med en utgifterstime inspirert av det rentefrie tilbudet.

Discover it Balance Transfer Credit Card Bonus

Discover's bonus fungerer annerledes enn de fleste andre tilbud. Med mange kredittkort må du bruke et visst beløp i løpet av de tre første månedene etter at du har åpnet en konto for å kvalifisere for en bonus.

Discover har imidlertid ingen slike utgifter minimum. I stedet vil selskapet automatisk matche alle pengene tilbake du tjente i løpet av ditt første år som kortmedlem. Hvis du tjente $ 250 i cash back -belønninger, matcher Discover det, og gir deg totalt $ 500 i belønninger.

Det er ingen grense for belønningene som er kvalifisert for denne doblingen av kontant tilbake.

Belønningsopptjeningsdetaljer

For et kort uten årlig avgift er Discover it Balance Transfer-kortets belønninger sjenerøse, om enn selektive om utgiftene som tjener den høyeste tilbakebetalingsrenten. Du tjener 5% tilbake på kjøp i roterende utgiftskategorier, opptil $ 1500 brukt hvert kvartal. Det betyr at du kan tjene opptil $ 75 per kvartal med 5% tilbakebetalingsrente.

Som en ekstra fordel tjener du 1% tilbake på alle andre kjøp, uten begrensning på hvor mye du kan tjene.

Belønningsinnløsningsdetaljer

Du kan motta pengene tilbake som en kreditt til kontoen din, hvor de kan brukes på saldoen din når som helst eller sendes elektronisk til bankkontoen din. Det er også et alternativ å bruke dem direkte som betaling hos visse forhandlere, inkludert Amazon.com, eller å henvise dem til veldedige organisasjoner.

Et ekstra og potensielt lukrativt alternativ er å veksle pengene tilbake til et gavekort hos Discover -partnere. En bonus på minst $ 5 - den varierer etter selgeren - blir lagt til verdien av gavekortet for hver $ 20 du løser inn. Så innløsning av $ 20 i belønning vil gi et gavekort som er verdt $ 25 eller mer. Partnere inkluderer American Eagle, Banana Republic, Gap, L.L. Bean, Bath and Body Works, Omaha Steaks, Old Navy, Black Angus, Foot Locker, Nike og Under Armour.

Du må samle minst $ 20 i belønning for å løse dem inn til gavekort. For de andre innløsningsmetodene kan du løse inn belønninger når du har tjent så lite som ett øre.

Slik maksimerer du belønningene dine

Den beste måten å få mest mulig ut av dette kortet er å bruke det til å maksimere 5% cash back -kategoriene hver kvartal, og deretter bruke det til alle andre kjøp for resten av året - og spesielt for det første år. Det betyr å holde oversikt over hva disse kategoriene er, og sørg for å melde deg på i begynnelsen av hvert kvartal for å sikre at du vil motta dem.

Kategorier som tjener 5% -raten kan endres fra år til år, men her er listen for 2019:

• Januar til mars: Matvarebutikker
• April til juni: Bensinstasjoner, Uber, Lyft og engros -klubber
• Juli til september: Restauranter og PayPal
• Oktober til desember: Amazon.com, Target.com og Walmart.com

Fordi kategoriene dreier seg, kan du øke fordelene ved å utsette kjøp når du kan. For eksempel, i 2020, kan du utsette et større kjøp som er planlagt i september på Walmart til neste måned, når 5% -renten starter hos den forhandleren. En avslutningsmiddag planlagt i slutten av juni kan bli flyttet til juli for å dra fordel av 5% -satsen for restauranter i tredje kvartal av året.

Noen utgifter som er kvalifisert for den høyere prisen, kan selvfølgelig ikke lett forsinkes, for eksempel dagligvarer og gass. Og mange mennesker vil bli hardt presset for å nå utgiftsgrensen i noen kvartals kategorier. Som eksempler er $ 1500 i utgifter på tre måneder omtrent en tredjedel mer enn gjennomsnittlig husholdning bruker på dagligvarer, nesten det dobbelte av det de bruker på restauranter, og omtrent tre ganger bensinutgiftene, i følge 2018 -data fra Bureau of Labor Statistics.

Slike tall gjør høye belønninger på roterende kvartalsvise kategorier mindre lønnsomme på årsbasis enn det som først kan se ut. Likevel, selv om du brukte bare halvparten av grensen hvert kvartal, ville du fortsatt tjene respektable $ 150 i året i premie til premiesats. Å belaste kortet for å bruke en gjennomsnittlig husholdning på dagligvarer, spise ute, gass for de andre tre fjerdedeler av året, og underholdningskostnader for hele året, vil gi ytterligere $ 135 i belønninger til 1% kontant tilbake rate.

Det gir deg totalt rundt $ 300. I det første året, takket være Discover's cash back -kampprogram for nye kortmedlemmer, ville belønningene doblet seg, noe som gir deg $ 600 i belønning på slutten av ditt første år som kortholder.

Hvis du handler hos noen av Discovers gavekortpartnere, kan du øke fordelene enda mer ved å bruke belønningene dine til å kjøpe gavekort, med en minimumsbonus på 25% av verdien. Å bruke enda halvparten av $ 600 i årlige belønninger på en slik måte vil øke fordelen din med $ 75, og din totale belønningsverdi for året til $ 675.

Standardfordeler

• Gratis FICO kreditt score
• Oppdag identitetsvarsler og kontoovervåking
• Frys den på/av -bryteren for å forhindre uautoriserte ladninger

Kortinnehaverfaring

Når det gjelder kundetilfredshet, leder Discover pakken. Faktisk er det den høyest rangerte kortutstederen ifølge J.D. Power Credit Card Kundetilfredshetsstudie. Den har en poengsum på 842, sammenlignet med gjennomsnittet på 806 i undersøkelsen.

Discover sier at kundeservicen er basert i USA. Den er tilgjengelig over telefonen, på sin nettstedeller via mobilappen. Hjelp er tilgjengelig 24 timer i døgnet på 1-800-DISCOVER eller kontakt kundeservice online.

Sikkerhetsegenskaper

Discover, som med mange andre kortutstedere, lar deg fryse og frigjøre kontoen din etter behov og overvåke kredittrapporten din online eller via mobilappen. Selskapet vil varsle deg hvis det er mistenkelig aktivitet, og du er aldri ansvarlig for uautoriserte kostnader, som også er standardfunksjoner.

Avgifter å passe på

Generelt kommer Discover it Balance Transfer -kortet ikke med mange gebyrer. Du bør imidlertid ta hensyn til saldooverføringsgebyrene hvis du planlegger å overføre gjeld fra andre steder til kortet.

Vår dom

Kombinasjonen av sjenerøse cash back-belønninger i utvalgte kategorier og en innledende 12-måneders kamp på alle belønninger gjør Discover It Balance Transfer-kortet er et forlokkende valg, selv om du ikke har tenkt å bruke gjeldsoverføringstilbudet på 0% april som det er navngitt.

Enestående belønninger kan være sjeldne på kort som også tilbyr et stort saldooverføringsprogram, som dette kortet gjør. Du får 18 måneder med 0% apr, noe som gir deg god tid til å betale ned høyrentegjeld. Imidlertid er APR-tilbudet på 0% på nye kjøp, på seks måneder, kortere enn for noen andre balanseoverføringskort, og det krever gebyrer for saldooverføringer, som noen andre kort ikke pålegger. Det kan være lurt å shoppe etter andre kort hvis du søker etter et kort med lange og rimelige 0% APR -tilbud på saldooverføringer og nye kjøp, og er ikke sikker på at du vil dra stor nytte av Discover It Balance Transfer sine roterende høybelønninger kategorier.

Selv om fravær av utenlandsk transaksjonsgebyr er et fint pluss, har Discover -kort begrenset aksept i utlandet, og selskapets kort mangler slike reisefordeler som forsikringsdekning for leiebiler. Reisende bør vurdere å ta med et annet kort på turer, og spesielt de utenfor USA