Bruke 401 (k) til å betale ned på boliglån

Det er noen forståelige spørsmål du kan støte på når du planlegger pensjonisttilværelse: Er det fornuftig å slenge bort penger i en arbeidsgiverstøttet pensjonsordning som en 401 (k) samtidig som du gjør en heftig månedlig boliglånsbetaling? Kan det være bedre på sikt å bruke eksisterende pensjonssparing til å betale ned på boliglånet? På den måten reduserer du dine månedlige utgifter vesentlig før du etterlater deg jobben og de vanlige lønnsslippene.

Det er ikke noe enkelt svar på om det er forsvarlig å utlåne boliglånet ditt før pensjonering. Merittene avhenger av dine økonomiske forhold og prioriteringer. Her er imidlertid en oversikt over fordeler og (overbevisende) ulemper med trekket, for å hjelpe deg med å avgjøre om det kan være fornuftig for deg.

Fordeler med å tømme boliglånet ditt

Her er faktorene til fordel for bor boliglånfritt i pensjon, selv om det betyr å bruke opp mye eller hele din 401 (k) saldo for å gjøre det.

Økt kontantstrøm

Siden en boliglånsbetaling vanligvis er en heftig månedlig utgift, frigjøres kontanter til annen bruk ved å eliminere den. De spesifikke fordelene varierer etter alder på boliglånseieren.

Til yngre investorerved å eliminere den månedlige pantelånet ved å trykke på 401 (k) eiendeler frigjøres kontanter som kan brukes til å dekke slike andre økonomiske mål som finansiering av høyskoleutgifter for barn eller kjøp av en fritidseiendom. Med tiden på sin side har også yngre arbeidere den optimale evnen til å fylle opp nedtrekk pensjonssparing i 401 (k) i løpet av arbeidsårene.

For eldre enkeltpersoner eller par kan nedbetaling av boliglån bytte besparelser for lavere utgifter når pensjonering nærmer seg eller begynner. De reduserte utgiftene kan bety at 401 (k) fordeling brukt til å betale ned på boliglånet, trenger ikke nødvendigvis å fylles opp før du forlater arbeidsstyrken. Følgelig fortsetter fordelen med boliglånsutbetalingen, og etterlater den enkelte eller paret et mindre behov for å hente inntekt fra investerings- eller pensjonskapital gjennom pensjonisttilværelsen.

Overskytende penger fra å ikke ha pantelån kan også vise seg å være gunstig for uventede utgifter som kan oppstå under pensjon, for eksempel medisinske eller langtidsomsorgskostnader som ikke dekkes av forsikring.

Eliminering av renter

En annen fordel med å ta ut midler fra en 401 (k) for å betale ned på et pantelån er en potensiell reduksjon i rentebetalinger til en boliglåner. I løpet av et konvensjonelt 30-årig boliglån på et hus på 200 000 dollar, forutsatt 5% fast rente, totale rentebetalinger tilsvarer litt mer enn $ 186 000 i tillegg til hovedbalansen. Å bruke midler fra en 401 (k) til å betale ned på et boliglån tidlig resulterer i mindre total rente til långiveren over tid.

Denne fordelen er imidlertid sterkest hvis du knapt er interessert i boliglån. Hvis du i stedet er dypt inn i å betale boliglånet, har du sannsynligvis allerede betalt hoveddelen av renten du skylder. Det er fordi nedbetaling av renter er forhåndsbelastet over lånets løpetid.

Eiendomsplanlegging

I tillegg kan det være fordelaktig å eie et hus direkte når man strukturerer en eiendomsplan, noe som gjør det lettere for ektefeller og arvinger å motta eiendom på full verdi, spesielt når andre eiendeler blir brukt ned før døden. Eiendomsbeskyttelsesfordelene ved å betale ned på pantelån kan langt oppveie reduksjonen i pensjonsmidler fra 401 (k) uttak.

Ulemper med å tømme boliglånet ditt

Mot disse fordelene med å betale ned på boliglånet er det en rekke ulemper - mange av dem er knyttet til forbehold eller svakheter ved plussene vi nevnte ovenfor.

Reduserte pensjonsmidler

Det største forbeholdet ved å bruke 401 (k) midler til å eliminere et boliglån er den kraftige reduksjonen i totale ressurser som er tilgjengelige for deg under pensjonering. Riktignok vil dine budsjettbehov være mer beskjedne uten din månedlige boliglånsbetaling, men de vil fortsatt være betydelige. Å spare mot pensjon er en overveldende oppgave for de fleste, selv når en 401 (k) er tilgjengelig. Sparere må finne metoder for å overskride inflasjonen mens de balanserer risikoen for pensjonsplaner.

Bidragsgrenser er på plass som dekker det totale beløpet som kan lagres i et gitt år, noe som ytterligere øker utfordringen. IRS begrenser bidragene til 19 500 dollar for 2021 for 401 (k) planer, mens innskuddsbidragsgrensen er 6500 dollar for personer i alderen 50 eller over. Og med forbifarten av Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER) Lov i desember 2019, du kan nå bidra etter at du er 70½ år. Det er fordi loven lar plandeltakere begynne å ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD) i en alder av 72.

På grunn av disse begrensningene kan en reduksjon i en balanse på 401 (k) være nesten umulig å gjøre opp før pensjonisttilværelsen begynner. Dette gjelder spesielt for arbeidere som er middelaldrende eller eldre, og derfor har en kortere sparebane for å fylle ut pensjonskontoen. De kontantstrøm økning som følge av at du ikke lenger har boliglånsbetaling, kan raskt bli utarmet på grunn av økte besparelser for å gjøre opp et pensjonsunderskudd.

En heftig skatteregning

Hvis du allerede er pensjonist, er det en annen type negativ skatteimplikasjon. Å se over de skattemessige konsekvensene av å betale ned på et boliglån fra en 401 (k) kan være en sentral feil. Skattescenariet er ikke bedre hvis du låner fra 401 (k) for å løse boliglånet, i stedet for å ta ut pengene direkte fra kontoen. Å ta ut midler fra en 401 (k) kan gjøres gjennom en 401 (k) lån mens en ansatt fremdeles er ansatt i selskapet som tilbyr planen som en fordeling fra kontoen.

Å ta et lån mot en 401 (k) krever ikke bare tilbakebetaling gjennom utsettelse av lønnsslipp, men kan også føre til kostbare skattekonsekvenser for kontoeieren. Dette skjer hvis en ansatt forlater arbeidsgiveren før han tilbakebetaler lånet mot 401 (k).

I denne situasjonen betraktes den gjenværende saldoen som en skattepliktig fordeling med mindre den er nedbetalt innen forfallsdatoen for deres føderale inntektsskatt, inkludert utvidelser. På samme måte må ansatte som tar en distribusjon fra en nåværende eller tidligere 401 (k) plan rapportere det som en avgiftspliktig hendelse hvis midlene ble bidratt på forhånd. For enkeltpersoner som foretar et uttak før 59½ år, beregnes en botskatt på 10% på mottatt beløp i tillegg til inntektsskatt forfaller.

Tapet av boliglån-rentefradrag

I tillegg til skattemessige konsekvenser for lån og distribusjoner, kan huseiere miste verdifulle skattebesparelser når de betaler ned et boliglån tidlig. Boliglån betalt hele året er fradragsberettiget for huseieren, og tapet av denne fordelen kan resultere i en vesentlig forskjell i skattebesparelser når et pantelån er betalt i sin helhet.

Det er sant, som vi nevnte tidligere, at hvis du har det godt i løpet av boliglånetiden, betaler mye av din månedlige betaling ned hovedstolen i stedet for renter, så det er begrenset i fradragsberettigelsen. Ikke desto mindre bør huseiere - spesielt de som har lite tid igjen av boliglånetiden - veie nøye skattemessige konsekvenser av å betale ned på et boliglånsbalanse med 401 (k) midler før du tar et lån eller fordeler så.

Redusert investeringsinntekt

Huseiere bør også vurdere mulighetskostnad knyttet til å betale ned på et pantelån med 401 (k) eiendeler. Pensjonssparingsplaner tilbyr et bredt spekter av investeringsalternativer som er ment å gi en måte hvor avkastning genereres med en høyere hastighet enn inflasjon og andre kontantekvivalenter. En 401 (k) sørger også for sammensatt rente på disse avkastningene fordi skatt på gevinster utsettes til pengene trekkes tilbake i pensjonsårene.

Vanligvis er boliglånsrentene langt lavere enn det det brede markedet genererer som avkastning, noe som gjør et uttak for å betale ned boliglånsgjeld mindre fordelaktig på lang sikt. Når midler tas ut av en 401 (k) for å betale ned på et pantelån, går investeringsmuligheten på disse eiendelene tapt til de fylles opp, hvis de i det hele tatt fylles ut.

Bunnlinjen

Husk at du nyter den sannsynlige verdsettelsen av verdien av hjemmet ditt, uavhengig av om du har fullført boliglånet. Økonomisk sett kan du generelt sett ha det bedre med å legge igjen midlene i 401 (k) og nyte både den mulige takknemligheten og hjemmet ditt.