Administrere din egen 401 (k): Fordeler og ulemper

Deltakere i 401 (k) planer kan føle seg begrenset av den smale skiven av aksjefondstilbud som er tilgjengelige for dem. Og innenfor individuelle fond har investorene null kontroll over å velge de underliggende aksjene, som velges av aksjefondforvalterne, som regelmessig underpresterer markedet.

Heldigvis tilbyr mange selskaps tilbud selvstyrte eller meglervindu funksjoner som gir investorer muligheten til å gripe regjeringstidene over sine egne økonomiske skjebner administrere sine 401 (k) planer for seg selv. Men det er både fordeler og ulemper med å gjøre gjør-det-selv-ruten.

Fordelene med å administrere din egen 401 (k) plan

Mer valg

Selvstyrte planer gir flere investeringsvalg. I tillegg til verdipapirfond kan porteføljer inkludere børshandlede midler (ETF), individuelle aksjer og obligasjoner, pluss ikke-tradisjonelle eiendeler som eiendom.

"Når du går den selvstyrte ruten, er du ikke lenger knyttet til de 15-18 angitte investeringsalternativene i din 401 (k) plan," sier John P. Daly, CFP®, president, Daly Investment Management, LLC, i Mount Prospect, Ill. “Du kan kjøpe omtrent hvilken som helst aksje, ETF eller aksjefond som er tilgjengelig på depotmottakerens plattform. Dette kan være veldig fordelaktig, spesielt hvis planen din har begrensede investeringsalternativer eller investeringsalternativer av lav kvalitet. ”

Kvalitet

I stedet for et begrenset antall verdipapirfond, meglervinduer tilbyr et vesentlig bredere utvalg, slik at investorer kan være mer diskriminerende i valgprosessen.

Erfaring

De med investeringskunnskap og ferdigheter kan sette sin erfaring på prøve. Dette kan være en stor fordel for tradisjonell 401 (k) ledelse.

Disiplin

Disiplinerte investorer som opprettholder sine komposisjoner under markedets volatilitet kan utnytte muligheter som er tilgjengelige i en selvstyrt 401 (k). Dette gir dem et godt inntrykk av verdipapirfond som forvaltes av noen andre.

Ikke-tradisjonelle investeringsalternativer

Selvstyrte 401 (k) investorer kan innlemme eiendomsmidler og andre ikke-tradisjonelle investeringer i porteføljene sine, noe som potensielt kan gi ekstraordinære inntjeningsmuligheter. Disse alternativene er ikke tilgjengelige for vanlige 401 (k) investorer.

Ulempene

Det er mange potensielle ulemper ved å administrere dine egne investeringer.

Regler

Blant de mange valgene som er tilgjengelige under selvstyrte 401 (k) s, vil noen uunngåelig være begrensede på grunn av forskrifter fra Internal Revenue Service (IRS), som forbyr visse typer investeringer.De som ikke er kjent med disse forskriftene kan få problemer og få alvorlige skattekonsekvenser som følge av dette.

Gebyrer

Selvinvestorer som strekker seg lengre enn verdipapirfond, eller som handler aksjer for ofte, kan finne seg selv i overdrevne gebyrer som potensielt kan utslette det meste-om ikke alle, av gevinstene sine.

Uerfarenhet

Mindre erfarne investorer kan gå glipp av nyanser som en profesjonell leder og en finansiell rådgiver vil fange.

"Den største bonusen ved å ha et selvstyrt alternativ er muligheten til å kontrollere utgiftsforhold innenfor hver enkelt investering, sier David S. Hunter, CFP®, president i Asheville, NC-basert Horizons Wealth Management, Inc. "Imidlertid åpner dette opp tusenvis av investeringsalternativer, og det er alltid en sjanse for at en investor vil bli lammet av alternativer og kan ikke delta så mye som en ville med en set-it-and-forget-it 401 (k) plan."

Mangel på likviditet og åpenhet

Noen utradisjonelle investeringer mangler åpenhet og likviditet, som kan begrense investorer fra enkelt å kjøpe og selge sine posisjoner. Dette kan være en frekk oppvåkning for de som er vant til enkel håndtering av tradisjonelle aksjer og obligasjoner.

"Ulempen med å administrere din egen 401 (k), utover tilleggsavgiftene, er at du potensielt blir din egen verste fiende," sier Mark Hebner, grunnlegger og president for Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatter av "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors."

"Mange investorer som ikke jobber med en profesjonell formuesrådgiver lar ofte kortsiktige markedsbevegelser diktere deres langsiktige investeringsstrategi," legger Hebner til. "Denne tilnærmingen kan potensielt forårsake katastrofale langsiktige effekter i svært turbulente tider."

Selvstyrt 401 (k) vs. Selvstyrt IRA

I tillegg til den selvstyrte 401 (k), gir IRS også muligheten til en selvstyrt IRA. Fordeler og ulemper er like. En stor forskjell er den langt høyere bidragsgrensen med selvstyrte 401 (k) s.

For det andre tillater selvstyrte 401 (k) planer lån, selv om de kan være vanskelige å skaffe. Til slutt krever IRAer en bobestyrer.

Til slutt, hvis du er interessert i å handle derivater, for eksempel egenkapital alternativer, forskrifter forbyr slike transaksjoner i en 401 (k), men de er tillatt, med visse begrensninger, i en selvstyrt IRA.

Bunnlinjen

Å administrere sine egne porteføljer kan gi investorer et bredere spekter av investeringsalternativer. Men det er også ekstra kompleksitet når det gjelder gebyrer, likviditet og andre elementer. De som tar det selvstyrte steget bør ta seg tid til lære de tilgjengelige verktøyene for å hjelpe til med å jevne ut prosessen.