Fordeler og ulemper med å rulle dine 401 (k) inn i en pensjon

En regelendring i 2014 resulterte i Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) som garanterer at 401 (k) saldoer rulles inn i kvalifiserte pensjonsordninger. Hva dette betyr er at hvis et selskap tilbyr en pensjonsordning, kan 401 (k) saldo rulles over i pensjonen og pensjonsytelsen som ville følge av den overførte saldoen vil bli garantert av PBGC akkurat som den opprinnelige pensjonsytelsen før rull over.

Dette vil bare påvirke folk hvis arbeidsgiver tilbyr begge typer planer. Hva er fordelene og ulempene ved å gjøre denne typen velt?

Livstidsinntekt

En av klagene om dagens system av innskuddsplaner, som en 401 (k), er at det legger ansvaret for pensjonssparing på ansatte, i motsetning til ytelsesplaner.

Mange eksperter på pensjonsinntekt føler at deltakerne stort sett vil ha det bedre med en garantert strøm av levetidsinntekt av den typen som tilbys ved å ta pensjonsytelse som annuitisert inntektsstrøm. Dette tar ansvaret for deltakerne for å forvalte sine egne pensjonsmidler.

Ingen inflasjonsbeskyttelse

Regelendringen gjelder pensjonsordninger i stedet for kommunale, statlige og føderale offentlige planer. Bedriftspensjoner er sjelden indeksert til inflasjon via levekostnadsjusteringen (COLA), i likhet med offentlige pensjonsordninger. Når betalingene har startet, er pensjonister utsatt for inflasjonens innvirkning på kjøpekraften til de månedlige utbetalingene.

Hvis saldoen hadde blitt liggende i den ansattes 401 (k) plankonto, hadde de kanskje hatt muligheten til å tjene investeringsavkastning som ville holde dem foran inflasjonen. På den annen side kan kontoen deres tape penger i et ned -marked.

Videre er kombinasjonen av å ha en ytelsesbasert ordning samt en 401 (k) -plan eller lignende innskuddsbasert ordning en kraftig plan. Dette gir pensjonssparere et middel til å diversifisere sine pensjonskilder. De kan annullere sin månedlige pensjonsytelse ved å tilby en strøm av garanterte (eller stort sett garantert) inntekt sammen med mulighetene for investeringsvekst som følger med a innskuddsplan.

Frosne planer

Mange bedriftspensjonsordninger fryser fordelene sine. Når dette skjer, kan arbeidere ikke lenger opparbeide seg ekstra pensjonsytelser basert på pensjonsformelen, for eksempel en basert på inntekt og tjenesteår.

Implikasjonene for alle som vurderer å rulle hele eller deler av sine 401 (k) er risikoen for å gjøre disse dollarene til "døde penger". Dette betyr a deltakeren kan ha forventet å motta en pensjonsytelse fra 401 (k) dollar som står i forhold til pensjonsformelen basert på mange års tjeneste og inntjening. I stedet sitter de tidligere 401 (k) pengene nå fast i en pensjonsordning med en stillestående ytelse.

Hvis disse pengene hadde blitt igjen i 401 (k) -planen, hadde det i det minste vært muligheten for fremtidige investeringsgevinster.

Fordelsgrenser for PBGC

Fra og med 2020 er PBGC garanterer pensjonsutbetalinger opp til $ 69,750 årlig. PBGC er bare en faktor hvis arbeidsgiveren som tilbyr pensjonen går konkurs; Ellers er pensjonsutbetalinger et ansvar for selskapet akkurat som et banklån.

En fin egenskap ved de nye reglene er at alle penger som er overført til pensjonsplanen fra en 401 (k) ikke er underlagt denne 67.295 dollar årlige grensen. Hvis en pensjonsordning skulle falle inn under PBGC -garantien, ville den ansatte motta en månedlig livrentebetaling basert på beløpet på 401 (k) penger overført til pensjonsplanen i tillegg til betalingen for den opprinnelige pensjonsplanen fordel.

Kommer dette til å fortsette?

CNBC gjennomførte en online leserundersøkelse, og rungende 92% av respondentene indikerte at de ikke ville vurdere å rulle sine 401 (k) penger inn i arbeidsgivers pensjonsplan.

Dette er ikke så overraskende, med tanke på hvor tradisjonelt populære engangsfordelingsalternativer fra pensjonsordninger har vært. Mange pensjonister ser ut til å foretrekke å ha mer kontroll over pensjonistneggget sitt via en velt til en individuell pensjonskonto (IRA) -konto. Denne ordningen gir fleksibilitet i det uttrukne beløpet og gir muligheter for å overlate pengene til arvinger via en arvet IRA, for eksempel.

En annen faktor kan være at PBGC ikke er så godt kjent som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som utfører en lignende funksjon ved å forsikre bankinnskudd.

Bør du rulle 401 (k) til pensjonen din?

Som med de fleste økonomiske planleggingsspørsmål, er svaret at det avhenger. Alles personlige forhold er forskjellige, men her er noen faktorer som finansielle rådgivere bør vurdere for kunder.

Er de komfortable med å administrere sine 401 (k) og eventuell påfølgende overføring til en IRA? Dette er alltid en vurdering hvis de står overfor en mulighet til å ta en utbetaling som en livrente eller rulle over et engangsbeløp.

Hvilke andre pensjonsressurser har de? Har de allerede betydelige pensjonsinvesteringer utenfor den gjeldende arbeidsgivers plan? Dette kan omfatte en IRA, skattepliktige investeringer eller en livrente.

I tillegg må du ikke glemme å ta hensyn til ektefellenes pensjonsordninger. Trygd og pensjon fra tidligere arbeidsgivere bør også vurderes. Kort sagt, vil du se på hele ditt pensjonsbilde før du tar valget om du skal flytte nåværende 401 (k) eiendeler til en pensjonsordning.

Bunnlinjen

Det er vanskelig å si om regelen som tillater ansatte å rulle sine 401 (k) saldo i selskapets pensjonsplan, vil ta fatt. Selv om det er velment, er det en rekke fordeler og ulemper å vurdere, alles situasjon er annerledes, så det er nødvendig med en grundig analyse.