Bruk din 401 (k) til å kjøpe et hus

EN 401 (k) plan er en innskuddspensjonert pensjonskonto som mange selskaper tilbyr sine ansatte. Vanligvis kan ansatte yte bidrag til sine 401 (k) via direkte belastning fra lønnsslippen, og mange arbeidsgivere tilbyr en match opp til en viss prosentandel av den ansattes bidrag.

Investeringsinntektene vokser skattefritt, men distribusjoner beskattes som vanlig inntekt når midlene trekkes ut ved pensjon.

Det er visse krav som må oppfylles for å ta fordelinger fra en 401 (k). Unnlatelse av å følge planens retningslinjer og reglene skissert av Internal Revenue Service (IRS) kan resultere i en betydelig kostnad for deltakeren eller den ansatte.

Skatter og straffer for uttak

Beløp som er trukket tilbake fra din 401 (k) plan og brukt til kjøp av hjemmet ditt, vil bli pålagt inntektsskatt og 10% strafferamme for tidlig fordeling (hvis du er under 59½ år).

Selv om fordelingen vil bli brukt til kjøp av ditt første hjem, vanligvis første gangs boligkjøper unntak gjelder ikke for distribusjoner fra kvalifiserte planer som en 401 (k). Videre, hvis beløpet du mottar er kvalifisert for overføring, er arbeidsgiveren lovpålagt å holde 20% av det for føderal inntektsskatt.

Direkte overføring til en IRA

Forutsatt at du er kvalifisert til å motta fordelingen og beløpet er rull over-berettiget, kan du instruere 401 (k) -planen om å behandle distribusjonen din som en direkte overføring til en IRA. Dette vil sikre at 20% føderal skatt tilbakeholdelse gjelder ikke beløpet.

I tillegg kan du deretter ta ut beløpet fra IRA for bruk til kjøp av ditt første hjem, og dermed unngå 10% straffer for tidlig distribusjon. Husk at det maksimale beløpet som kan fordeles fra IRA uten straff for å kjøpe et første hjem er $ 10.000. Dette er en levetid grense.

Berettiget til unntak?

Hvis du er under 59½ år når fordelingen skjer, kan din IRA -foresatte rapportere fordelingen som kvalifisert for unntak fra 10% -straffen. Dette er angitt med koden "2" i boks 7 av Skjema 1099-R.

Hvis forvalteren ikke gir denne indikasjonen, kan du sende inn IRS Skjema 5329 for å kreve unntaket.

401 (k) Lån

Typiske IRAer og IRA-baserte planer, for eksempel SEP og SIMPLE, tilbyr ikke lån. Hvis et lån er tatt fra en IRA, anses det av IRS for å være en forbudt transaksjon, noe som betyr at kontoen slutter å være en IRA fra og med den første dagen i året.

Med andre ord vil hele kontoen bli konvertert til en skattepliktig konto som distribuerer alle eiendelene. Midlene belastes med tidlig uttak på 10% og skattlegges som vanlig inntekt hvis deltakeren er under 59½ år.

Det kan imidlertid enkeltpersoner låne fra en 401 (k), men det er regler og begrensninger rundt lånebeløpet og lånets løpetid.

Maksimalt lånebeløp

Det maksimale lånebeløpet som en person kan låne er vanligvis 50% av opptjent kontosaldo eller et maksimum på 50 000 dollar. EN vested balanse betyr at det er beløpet deltakeren eier av pengene i 401 (k). Bidrag fra den ansatte tilkommer alltid 100%, men arbeidsgiverbidrag kan ta noen få ansattes ansettelsesår for å bli opptjent, avhengig av detaljene i pensjonsplanen dokument.

Et unntak fra grensen er hvis 50% av opptjent saldo er mindre enn $ 10.000, noe som betyr at deltakeren kan låne opptil $ 10.000.

Tilbakebetaling

Vanligvis må lånet tilbakebetales innen fem år ved å betale kvartalsvis. IRS tillater imidlertid at termen er lengre hvis du kjøper et hjem som skal brukes som din primære bolig.

Pensjonslån og distribusjoner via CARES -loven

27. mars 2020 signerte president Trump CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act i lov. Stimuleringsforslaget var designet for å dempe økonomiske vanskeligheter som et resultat av dem som ble påvirket av den globale koronaviruspandemien.

Pensjonistlån

Som en del av lovgivningen tillater CARES Act kvalifiserte personer som er kvalifisert for coronavirus-relaterte distribusjoner (CRD) for å låne opp til $ 100 000 eller 100% av egenkapitalen 401 (k) -kontoen.

Lånet måtte imidlertid ha blitt gitt innen 180 dager etter at CARES -loven ble vedtatt. Deltakeren tåler ikke straffer og skylder ikke inntektsskatt på det lånte beløpet så lenge det er betalt tilbake innen fem år.

Hvis lånebeløpet ikke tilbakebetales innen fem år, beskattes den ubetalte saldoen som en fordeling.

Tidlig fordeling av midler

CARES -loven fraskriver seg også 10% -avgiften for tidlig uttak fra 401 (k) planer og tradisjonelle IRAer selv om du er under 59½ år. Deltakerne er også unntatt fra 20% obligatorisk tilbakeholdelse som vanligvis brukes på pensjonsplanfordelinger så lenge fordelingen skyldes økonomisk vanskelighet fra COVID-19.

Fordelingene må ha blitt gjort mellom 1. januar 2020 og 31. desember 2020. Imidlertid gjelder inntektsskatt på fordelingsbeløpet fortsatt, men kan spres over en treårsperiode.

Rådfør deg med en finansiell planlegger før du tar opp et lån eller fordeler fra pensjonskontoen din hvis det er det beste alternativet for deg, eller om det er bedre å få et tradisjonelt lån eller boliglån fra en finansinstitusjon.