Pensjonering: Alt du trenger å vite

Ytelsesbaserte pensjonsordninger, eller pensjonsordninger, kalles "ytelsesbaserte ytelser" fordi begge arbeidsgiver og ansatte kjenner på forhånd formelen som skal brukes til å definere og angi fordelen utbetaling.Det er viktig å forstå hvordan pensjonen din vester fordi opptjeningsplanen avgjør når du er kvalifisert til å motta full pensjonsytelse.

Pensjon opptjening til ytelsesplaner kan forekomme på forskjellige måter. Fordelene dine kan fortjenes umiddelbart, eller opptjeningen kan spres over så mange som syv år. Planens opptjeningsplan kan være en faktor hvis du tenker på å bytte jobb - det er ikke sikkert du vil slutte før du er fullt opptjent. Eller hvis du hadde pensjon hos en tidligere arbeidsgiver, vil du selvfølgelig vite hvilke pensjonsytelser du har krav på.

Hvem eier ansattes bidrag

Du gjør. Hvis arbeidsgiveren krever eller lar deg betale deler av lønnen til pensjonen din, eier du alltid disse bidragene fullt ut.Med andre ord, hvis du bidro med $ 200 til pensjonen din med lønnsslipp forrige fredag, og du sa opp jobben din følgende Mandag ville du ikke la igjen noen av de 200 dollarene - eller noen av pengene du bidro med til pensjonen din fra tidligere lønnsslipp - bak.

Pensjonstjeneste for arbeidsgiveravgifter

Det du imidlertid kan etterlate deg hvis du bytter jobb, er arbeidsgiveravgiftene dine til pensjonsordningen. Det er den delen som "vester", avhengig av type plan og opptjeningsplan.

Følgende regler gjelder for private ytelsesbaserte pensjonsordninger, som er underlagt en føderal lov kalt Employee Retirement Income Security Act (ERISA). ERISA fastsatte minstestandarder for pensjonsordninger som kommer deltakerne til gode. Innskuddsbaserte planer, for eksempel 401 (k) s, og gjeldende ytelsesplaner, for eksempel kontantbalanse og pensjonsordninger, følger forskjellige regler (selv om det er noen likheter).

Tjenestetiden en ansatt må fullføre hos en arbeidsgiver for å være fullt opptjent avhenger av om pensjonen har en klippeopptjening tidsplan eller a uteksaminert vesting rute.

Cliff Vesting

Med en klippeopptjeningsplan blir ansatte fullt opptjent i pensjonene etter et visst antall år. ERISA uttaler at maksimum er fem år for planer i privat sektor, men arbeidsgivere kan tillate full opptjening tidligere.I ExxonMobils pensjonsordning, for eksempel, er arbeidstakere fullt opptjent etter fem års opptjent tjeneste.

Hvis planen din har en opptjeningsplan for klipper, vil du ikke motta arbeidsgiveravgift hvis du forlater jobben din før femårsdagen. Du vil imidlertid fortsatt være avhengig av dine egne bidrag.

Utdannet opptjening

Med utdannet opptjening er det delvis opptjening for hvert tjenesteår når du har tjent tre år. For planer i den private sektoren får du minst 20% av pensjonen din etter år tre. Etter fjerde år er du 40% opptjent. Etter år fem er du 60% opptjent; etter år seks er du 80% opptjent, og etter år syv er du 100% opptjent.

Arbeidsgiveren din kan imidlertid tilby en mer sjenerøs opptjent tidsplan. "En tradisjonell ytelsesbasert ordning kan tjene 50% etter to års tjeneste og 100% etter fire års tjeneste," sier aktuar John Lowell, konsulent hos Atlanta-baserte October Three Consulting, som tilbyr pensjonsprogramdesign og tilhørende tjenester.

"På den annen side," legger Lowell til, "en plan med en opptjeningsplan som tjener 50% etter fire års tjeneste og 100% etter seks års tjeneste ville ikke være akseptabelt, ettersom det ikke tilsvarer eller overstiger noen av de tillatte tidsplanene på alle punkter i tid."

Når du kan samle fordeler med privat pensjonsordning

Å være fullt opptjent i pensjonen din betyr ikke at du kan få tilgang til pengene umiddelbart. I henhold til føderal lov oppnår ansatte rett til å motta pensjonsytelser når de når normal pensjonsalder, i tillegg til å oppfylle tjenestekravene beskrevet ovenfor.

"Normal pensjonsalder for en ERISA-dekket plan er definert av planen," sier Lowell.Det kan imidlertid ikke skje senere enn 65 år med fem års tjeneste.

Statlige og kirkelige pensjoner

Hvis du deltar i en statlig eller kirkelig pensjonsordning i stedet for en privat pensjonsordning, gjelder ikke ERISA-regler.Regjeringsplaner dekker ansatte i den føderale regjeringen, enhver statlig regjering og enhver politisk divisjon, byrå eller instrumentalitet for en føderal eller statlig regjering, for eksempel lærere og skole administratorer.

Kirkens pensjonsordninger kan ikke bare dekke direkte ansatte i kirken, men også ansatte ved et sykehus, en skole eller en ideell organisasjon knyttet til kirken.Deltakere i Florida Retirement System, for eksempel, er fullt opptjent etter seks års tjeneste hvis de meldte seg inn i planen før 1. juli 2011, eller etter åtte års tjeneste hvis de meldte seg inn i planen juli eller senere 1, 2011.

Unntak fra ERISA

Med enten klippen eller den utdannede opptjeningsplanen er arbeidsgiverne ikke pålagt å telle år du jobbet for dem før du var 18 år. år der du ikke bidro til en plan som krevde ansattes bidrag, eller år da arbeidsgiveren ikke opprettholdt planen eller en forgjengerplan. Arbeidsgivere er heller ikke pålagt å telle noen år der du ikke var fast heltidsansatt, selv om de i noen av tilfellene kan kreditere deg med delvis år.

Hvis du tjente pensjonsytelser før midten av 1980-tallet, gjelder ikke reglene beskrevet i de foregående seksjonene for deg. Ifølge Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)før midten av 1970-årene krevde pensjonsordninger vanligvis 20 eller flere års tjeneste, og før midten av 1980-årene krevde de vanligvis 10 års tjeneste. Hvis du fullførte færre års tjeneste i løpet av disse periodene, kan det hende at du ikke har noen pensjonsytelser i det hele tatt fra disse årene.

Spesielt hvis du deltok i en privat pensjonsordning fra 1974 til 1988 og arbeidsgiveren din brukte en klippe opptjeningsplan, var du 0% inntjent til du fullførte minst 10 års tjeneste, da ble du 100% vested. Hvis arbeidsgiveren din brukte en utdannet opptjeningsplan, ble du 25% opptjent etter fem års tjeneste, med en økning på 5% hvert år frem til 15 års tjeneste, da du var 100% opptjent.

Videre sa et unntak kalt "regelen om 45" at hvis en ansattes alder og tjenesteår var totalt 45 og de hadde minst fem års tjeneste hos den arbeidsgiveren, må minst 50% av fordelene opparbeides, med minst 10% økning hvert år deretter.

Pauser i sysselsettingen

Noen ganger jobber en person for en privat arbeidsgiver i flere år, men tjenestetiden er ikke sammenhengende. Ville denne personen ligge i arbeidsgiverens pensjonsordning?

ERISA sier at hvis du forlater en arbeidsgiver og kommer tilbake innen fem år, er planen vanligvis påkrevd for å telle tidligere tjenesteår.Så hvis du jobbet for et privat firma fra 2010 til 2012 (tre år), gikk du til et annet selskap for 2013 og 2014 (to år) bare for å gå tilbake til ditt tidligere arbeidsgiver i 2015 og bli to år, vil du vanligvis være opptatt av planen din - enten fullt ut, hvis planen bruker klippeopptjening, eller i det minste delvis, hvis planen bruker uteksaminert opptjening.

Igjen, din oppsummerende planbeskrivelse skal forklare hvordan arbeidsgiveren din håndterer denne situasjonen.

Bunnlinjen

Å forstå pensjonens opptjeningsplan kan være vanskelig. Det er avgjørende å kjenne reglene, slik at du kan ta kloke beslutninger om hvorvidt og når du skal bytte jobb og samle alle pensjonsytelsene du har krav på når du blir pensjonist.