Pensjonsrente: Kjenn fordeler og ulemper
Pensjonsrente: Det grunnleggende
Kanskje genererer ikke noe investeringsprodukt som eksisterer et bredere spekter av reaksjoner enn pensjonistrentene. Grunnideen bak disse forsikringsproduktene - en garantert inntektsstrøm, ofte for livet - høres ganske tiltalende ut. Kritikere er imidlertid raske med å påpeke at de også har mange ulemper, ikke minst kostnaden sammenlignet med andre investeringsalternativer. Før du signerer en kontrakt, sørg for at du forstår både fordeler og ulemper.
Før du diskuterer fordeler og ulemper med livrenter, er det viktig å forstå at de ikke alle er like. I disse dager ser det ut til at de kommer i et nesten ubegrenset antall varianter, men det er fire grunnleggende valg, basert på de to beslutningene som er oppført nedenfor.
Viktige takeaways
- Pensjonsrentene lover levetid garantert månedlig eller årlig inntekt for en pensjonist frem til deres død.
- Disse livrentene finansieres ofte år i forveien, enten i et engangsbeløp eller gjennom en rekke vanlige betalinger, og de kan returnere faste eller variable kontantstrømmer senere.
- Selv om livrenter oppfattes som å ha store forhåndskostnader og straffer for tidlig uttak som gjør dem litt illikvide, kan de være gode for de som trenger ekstra inntekt ved pensjon.
Fast vs. Variable pensjonister
Enkeltpersoner kan vanligvis kjøpe seg inn i en pensjonistrente med enten engangsbeløp eller en rekke betalinger. Med en fast produkt, du vet på forhånd hvor mye du får når annuitisering fase begynner - det vil si når forsikringsselskapet begynner å betale tilbake til deg. Det er fordi avkastning er fastsatt for et forhåndsbestemt antall år eller for livet. Vanligvis er den prisen i ballpark av hva en innskuddsbevis (CD) ville betale, så de pleier å være ganske konservative. Andre faste livrenter kalt inntektsrente (utsatt og umiddelbar), avhengig av din alder, kan tilbudspriser som er betydelig høyere enn CD -renter og de fleste obligasjonskupongrentene, med større sikkerhet enn obligasjoner.
Variable livrenter jobbe annerledes. Returen din er basert på ytelsen til en kurv med aksjer og obligasjonsprodukter, kalt underkontoer, som du velger. Det er en større mulighet for vekst sammenlignet med en fast livrente, men det er også mer risiko. Forsikringsselskapet kan imidlertid tillate deg å kjøpe en rytter som tilbyr et garantert minimumsuttak, selv når markedet gjør det dårlig.
Umiddelbar vs. Utsatt pensjonistrente
Med en umiddelbar livrente, betaler du forsikringsselskapet et engangsbeløp og begynner å samle inn vanlige betalinger med en gang. Noen eldre voksne, for eksempel, kan velge å sette noen av reiregget i en livrente når de treffer pensjonisttilværelsen for å sikre en vanlig inntektsstrøm.
EN utsatt produktderimot, er mer et langsiktig verktøy. Etter innbetaling samler du ikke inn før en bestemt dato. Før du kommer til den datoen, har pengene dine muligheten til å enten påløpe renter (faste livrenter) eller dra fordel av markedsgevinster (variable livrenter).
Livrenter kan gi livslang inntekt.
Skatt på utsatt livrente betales bare ved uttak av midler.
Faste livrenter garanterer en avkastning, som oversetter til en jevn inntektsstrøm.
De er komplekse og vanskelige å forstå.
Gebyrer gjør livrenter dyrere enn andre pensjonsinvesteringer.
Netto avkastning på uttak beskattes som vanlig inntekt.
Fordeler og ulemper med livrenter
Det er mye å tenke på når du diskuterer fordeler og ulemper med livrenter.
Fordeler
Livrenter kan være attraktive av forskjellige årsaker, inkludert følgende:
Inntekt for livet -Det kanskje mest overbevisende tilfellet for en livrente er at det vanligvis gir inntekt du ikke kan overleve (selv om noen bare betaler ut for en viss periode). Det er ikke nødvendigvis tilfellet med tradisjonelle investeringer, med mindre reiret ditt er spesielt stort. For folk med mer beskjedne midler, sikrer en livrente at du har noe å supplere trygd, selv om du lever for å være veldig, veldig gammel.
Utsatte distribusjoner—En annen fin fordel med livrenter er deres utsatte skatt. Med andre populære pensjonsinvesteringer, for eksempel CDer, må du betale onkel Sam når de når forfallsdatoen. Med livrenter skylder du imidlertid ikke en krone til regjeringen før du tar ut midlene. Det aspektet gir eierne en viss kontroll over når de betaler skatt. Å la penger i en utsatt livrente kan også bidra til å redusere trygdene dine, ettersom du har mindre skattepliktig inntekt når du forsinker uttak.
Garanterte priser -Utbetalingen fra variable livrenter avhenger av hvordan markedet fungerer, men med den faste typen vet du hva avkastningen din vil være i en viss periode. For eldre som leter etter en forutsigbar inntektsstrøm, kan det være et bedre alternativ enn å sette penger i aksjer eller til og med foretaksobligasjoner.
Ulemper
Kritikere sitere følgende problemer med livrenter:
Store gebyrer -Den største bekymringen med livrenter er deres heftige kostnad sammenlignet med verdipapirfond og CDer. Mange selges gjennom agenter, hvis provisjon du betaler gjennom en betydelig forhåndsbetaling. Direkte solgte produkter, som du kjøper rett fra forsikringsselskapet, kan hjelpe deg med å komme deg rundt det store forhåndsgebyret.
Likevel, selv da kan du stå overfor betydelige årlige utgifter, ofte over 2%. Det ville være høyt selv for en aktivt administrert aksjefond. Og hvis du tar ut spesielle ryttere for å øke dekningen, betaler du enda mer.
Mangel på likviditet -En annen bekymring er mangel på likviditet. Mange livrenter kommer med en overgivelse gebyr, som du pådrar deg hvis du prøver å ta et uttak innen de første årene av kontrakten din. Vanligvis varer overleveringsperioden mellom seks til åtte år, selv om de noen ganger er enda lengre. Disse gebyrene kan være på den store siden, så det er vanskelig å trekke seg fra en kontrakt når du signerer på den stiplede linjen.
2%
Den typiske kostnaden for årlige utgifter på en livrente - og den kan gå enda høyere.
Høyere moms Priser-Utstedere nevner ofte skattemessig utsatt status for dine renter og investeringsgevinster som et hovedsalgsargument. Imidlertid, når du tar uttak, beskattes netto avkastning du mottok som vanlig inntekt. Avhengig av skattemengden din, kan det være mye høyere enn kapitalgevinstskatt vurdere.Hvis du er ung, vil du sannsynligvis bedre tilby å maksimere din 401 (k) plan eller individuell pensjonskonto (IRA) før du legger penger i en variabel livrente.
Kompleksitet -En av hovedreglene for å investere er ikke å kjøpe et produkt du ikke forstår. Livrenter er intet unntak. Forsikringsmarkedet har eksplodert de siste årene med en rekke nye, ofte eksotiske variasjoner på livrenten. Noen, for eksempel egenkapitalindeksert livrente, kommer med gebyrer og begrensninger så komplekse at få investorer helt forstår hva de går inn på.
Bunnlinjen
For noen mennesker, spesielt de som er ukomfortable med å forvalte en investeringsportefølje, kan en pensjonistrente være en sikker måte å sikre at de ikke overlever eiendelene sine. Hvis du går for en, må du bare passe godt på gebyrene, unngå de mer eksotiske variasjonene og ikke ta en større kontrakt enn du virkelig trenger.