Topp 9 Strafffrie tidlige IRA-unntak for tilbaketrekking

Bidragene du gir til din individuelle pensjonskonto (IRA) er ment å supplere inntekten din i pensjonisttilværelsen. Så mye du vil la IRA -ene forbli uberørte til pensjonisttilværelsen, kan uforutsette utgifter tvinge deg til å ta ut noen av disse eiendelene tidlig. Tradisjonelle distribusjoner og Roth IRA-distribusjoner kan utløse en straff på 10% hvis du tar dem for tidlig, men det er unntak for tidlig uttak som lar deg hoppe over boten.

IRA -uttak under pensjon

Tradisjonell IRA

Hvis du leter etter en skattemessig fordelaktig måte å spare til pensjonisttilværelsen, a tradisjonell IRA kan passe regningen. Tradisjonelle IRA gir en forhåndsskattelette. Du kan trekke fra bidragene dine i året du gir dem,

så lenge du oppfyller inntektsretningslinjene. Imidlertid betaler du inntektsskatt på uttak til din gjeldende skattesats under pensjonering.

Roth IRA

Med en Roth IRA, bidrag gjøres med dollar etter skatt. Det betyr at du ikke får noen skattebesparelser når du legger til penger på kontoen din. Men uttak etter 59½ år er 100% skattefrie og straffefrie, forutsatt at det har vært det minst fem år siden du bidro første gang til en Roth. Som en ekstra bonus: Du kan trekke bidragene dine når du vil, uten skatt eller straff.

Hva er straffefrie IRA-uttak?

De Internal Revenue Service (IRS) pålegger 10% straff på tidlige IRA -uttak for å oppmuntre deg til å holde pensjonssparingen din intakt.Imidlertid kan du kanskje unngå straffen i visse situasjoner. Her er ni tilfeller hvor du kan ta et tidlig uttak fra en tradisjonell eller Roth IRA uten å bli straffet.

1. Medisinske utgifter uten refusjon

Hvis du ikke har helseforsikring eller du har egen lomme medisinske utgifter som ikke dekkes av forsikring, kan det hende du kan ta fordeler uten straff fra IRA for å dekke disse utgiftene.

For å kvalifisere må du betale medisinske utgifter i løpet av det samme kalenderåret du foretar uttaket. Dessuten må de medisinske utgiftene dine ikke overstige 7,5% av din justert bruttoinntekt (AGI).

For eksempel, hvis din AGI er $ 100 000 og de ubetalte medisinske utgiftene dine er $ 15 000, mest du kan distribuere straffefri er $ 7.500-forskjellen mellom $ 15.000 og 7.5% av din AGI ($7,500).

2. Helseforsikringspremier mens du er arbeidsledig

Hvis du er arbeidsledig, kan du ta straffefrie fordeler fra IRA for å betale for helseforsikringspremier. For at fordelingen skal være kvalifisert for straffefri behandling, må du oppfylle disse visse betingelsene:

• Du mistet jobben
• Du mottok arbeidsledighetskompensasjon i 12 uker på rad
• Du tok fordelingen i løpet av året du mottok arbeidsledighetskompensasjonen eller året etter
• Du mottok distribusjonene senest 60 dager etter at du kom tilbake på jobb

3. En permanent funksjonshemming

Hvis du blir permanent deaktivert og kan ikke lenger fungere, lar IRS ta ut penger fra din IRA uten å betale 10% straffen. Du kan bruke fordelingen til ethvert formål. Bare vær oppmerksom på at planadministratoren din kan kreve at du fremlegger bevis for funksjonshemming før du melder deg ut på en straffefri tilbaketrekking.

4. Utgifter til høyere utdanning

En høyskoleutdanning er kostbar i disse dager. Hvis du står for regningen for utdanningsutgifter, kan IRA være en verdifull finansieringskilde. Det er mulig å unngå 10% straff når du bruker IRA -eiendeler til å betale for kvalifiserte utdanningsutgifter for deg, din ektefelle eller barnet ditt.

Kvalifiserte utdanningsutgifter inkluderer undervisning, avgifter, bøker, rekvisita og utstyr som kreves for påmelding. Rom og kost er også dekket for studenter som er påmeldt minst halvtid.IRS har dessuten spesifikke regler om skattefordeler og beregning av hvor mye som ikke er underlagt 10% straff.

Rådfør deg med en pålitelig skattefagarbeider for å avgjøre om utgiftene dine kvalifiserer. Ta også kontakt med skolen for å sikre at den tilfredsstiller kravene for å være en del av programmet.

5. Du arver en IRA

Hvis du er mottaker av en IRA, dine uttak er ikke underlagt 10% straff for tidlig uttak.

Unntaket gjelder ikke hvis du er ektefelle til den opprinnelige kontoinnehaveren, du er den eneste mottaker, og du velger en ektefelleoverføring (hvor du overfører midlene til din egen ikke-arvede IRA). I dette tilfellet behandles IRA som om det var ditt, til å begynne med. Det betyr at straffen for tidlig uttak på 10% fortsatt gjelder.

IRA -leverandøren din bør rapportere beløpet du tar ut som en dødsfordeling ved å inkludere koden "4" i boks sju i IRS Skjema 1099-R, skjemaet som brukes til å rapportere fordelingen.Ta kontakt med din forvalter/forvalter av IRA angående dokumentasjon du trenger for å behandle transaksjonen din.

6. Å kjøpe, bygge eller bygge et hus

Du kan ta ut opptil $ 10 000 (det er en levetid) fra din IRA uten straff for å kjøpe, bygge eller bygge om et hjem. For å kvalifisere deg må du være en "første gang" boligkjøper, noe som betyr at du ikke har eid et hjem de to foregående årene. Imidlertid kunne du ha vært en huseier tidligere og fortsatt kvalifisere deg som en første gangs boligkjøper i dag.

Hvis du er gift, kan din ektefelle sparke inn 10 000 dollar ekstra fra IRA. Du kan også bruke pengene til å hjelpe et barn, barnebarn, forelder eller andre familiemedlemmer, forutsatt at de oppfyller definisjonen for første gangs kjøper.

7. Tilnærmet like periodiske betalinger

Hvis du trenger å gjøre regelmessige uttak fra din IRA i noen år, lar IRS deg gjøre det straffefritt hvis du oppfyller visse krav.

I utgangspunktet tar du ut det samme beløpet-bestemt i henhold til en av tre forhåndsgodkjente IRS-metoder-hvert år i fem år eller til du fyller 59½, avhengig av hva som kommer senere.Dette kalles å ta vesentlig like periodiske betalinger (SEPP) fra din IRA.

8. For å oppfylle en IRS -avgift

Hvis du har ubetalte føderale skatter, vil IRS kan trekke på at IRA betaler regningen. 10% -straffen gjelder ikke hvis skattemyndigheten belaster pengene direkte.Du kan imidlertid ikke ta ut pengene for å betale skatten for å unngå avgiften. I dette tilfellet vil unntaket ikke gjelde, og du vil være på kroken for 10% straff.

9. Kalt til Active Duty

Kvalifisert reservist distribusjoner er ikke underlagt 10% straff. Generelt gjøres disse utdelingene til en militærreservist eller et nasjonalgarden -medlem som er kalt til aktiv tjeneste i minst 180 dager etter september. 11, 2001.

I noen tilfeller kan du tilbakebetale utbetalingene, selv om tilbakebetalingsbidragene overstiger de årlige bidragsgrensene. Du må imidlertid gjøre det innen to år etter at aktiv tjeneste er avsluttet.

Bunnlinjen

Selv om tilfellene nevnt ovenfor er unntatt straffen for tidlig distribusjon, kan de fortsatt være underlagt føderal og statlig skatt. En pålitelig skattefagarbeider kan bestemme hvilke skatter du kan skyldige og hjelpe deg med å fylle ut de riktige skjemaene.

Du kan finne at det er andre alternativer for å få tilgang til midler, for eksempel å ta ut en personlig lån.

Til slutt, for å kreve unntaket for tidlig distribusjon, kan du bli pålagt å sende inn IRS -skjema 5329 sammen med din inntektsoppgave, med mindre din IRA-forvalter rapporterer beløpet som unntatt på IRS-skjema 1099-R.