Boliglånsrentelås Float Down Definisjon

Hva er en boliglånsrentelås som flyter ned?

Begrepet boliglånsrente lock float down refererer til a finansiering alternativet som låser seg i rente på et boliglån med mulighet til å redusere det hvis markedsrentene faller i løpet av låseperioden. En typisk takstlås gir en låntaker sikkerhet mot en økning i rentelåsen. Float down -alternativet gjør det spesielt mulig for låntakeren å dra fordel av et rentefall i løpet av låseperioden.

Hvordan en boliglånsrentelås flyter ned

EN boliglån rate lock float down er en type boliglånsprodukt som tilbyr låntakere både sikkerhet og fleksibilitet når rentene svinger. Boliglånsrenten flyter ned slik at låntakeren kan låse inn boliglånsrenten. Men hvis prisene faller i løpet av tegning prosessen, kan de velge å flyte ned -alternativet for å få boliglånet behandlet til en lavere rente. Dette kan være et fornuftig alternativ når boliglånsrentene svinger eller hvis de har steget og falt over en kort periode.

Låntakere kan når som helst be om å benytte seg av nedfellingsalternativet før boliglånet stenger for å dra fordel av en lavere boliglånsrente. Utøvelse av flyt ned -alternativet kan skje så tidlig som en uke etter at boliglånsbehandlingen er i gang, avhengig av vilkårene med utlåner. Vilkårene bør definere tidsrammen for låsen er på plass, som kan være 30 eller 60 dager. Tidsperioden lar låntakeren dra fordel av forbedrede renter mens boliglånssøknad blir behandlet.

Långivere kan tilby låntakere et rentelås -flyte -alternativ fordi de ikke vil at de skal shoppe rundt eller finansiere lånet sitt med en annen institusjon eller megler. Ideelt sett ønsker långiveren låntakers virksomhet på lang sikt fordi bankene tjener renter på boliglånet minus eventuelle kostnader for banken for å betjene boliglånet.

Float -ned -alternativet på en rentelås koster ikke noe. Låntakeren betaler a avgift for fleksibiliteten til flyte ned -alternativet, som kan være noen få eller flere hundre dollar avhengig av utlåner. Som et resultat er takstlåser med alternativ for flyt nedover dyrere enn takstlåser uten alternativet for flyt ned.

Spesielle hensyn

Selv om de kan ha flyte ned -alternativet tilgjengelig for dem, mottar ikke låntakere automatisk lavere priser. Dette betyr at det er deres ansvar å velge den lavere renten, da långiver ikke har noen plikt til å informere låntakeren om at rentene har falt. Låntaker må ringe boliglånet megler eller utlåner for å be om alternativet flyt ned.

Her er en annen vurdering. Hvis rentene faller og stabiliserer seg, så ser det ut til å være i bunnen av rentesyklusen, er det sannsynligvis ikke fornuftig å betale for alternativet flyt ned. Låntakere vil kanskje se at prisene faller nok til mer enn å betale for gebyret for flyt ned -alternativet. En nedgang fra 5,10% til 5,00% under tegningsprosessen er sannsynligvis ikke nok til å oppveie kostnaden for nedfelt -alternativet. Men hvis det er en forventning om at prisene vil bevege seg fra 5,10% til 4,60%, vil besparelsene over langsiktig vil sannsynligvis overskygge gebyret for flyten ned, noe som gjør det til et godt alternativ.

Refinansiering kan være et alternativ hvis rentene faller lavt nok til å spare penger på lang sikt og nok til å dekke sluttkostnader av et nytt boliglån. Mange långivere tillater låntakere å refinansiere så tidlig som seks måneder etter at boliglånet stenges. Med andre ord, hvis du går glipp av flyten ned og prisene faller med et halvt prosentpoeng eller mer, kan du alltid refinansiere og dra fordel av den lavere rente.

Mortgage Rate Lock Float Down vs. Konvertibel boliglån med justerbar rente (ARM)

Boligrentelåsen flyter ned med rentelåsen eller med et fastforrentet boliglån, men låntakeren kan benytte seg av muligheten til å ta en lavere rente hvis rentene faller. Alternativet for å få den lavere prisen utløper vanligvis innen 30 til 60 dager. EN konvertibel boliglån med justerbar rente (ARM), derimot, lar låntakeren dra fordel av lavere rater i noen år før han konverterer til en fastforrentet boliglån.

An boliglån med justerbar rente begynner med en mye lavere introduksjons teaser rate, men etter en angitt periode - vanligvis tre til 10 år - justeres frekvensen i henhold til en indeks pluss en margin. Satsen justeres vanligvis hvert halvår og kan gå opp eller ned avhengig av vilkårene som er beskrevet i kontrakten.

Konvertible ARM -er markedsføres som en måte å dra fordel av fallende renter og inkluderer vanligvis spesifikke betingelser. De finansinstitusjon tar vanligvis et gebyr for å bytte ARM til et fastforrentet boliglån.

Eksempel på boliglånsrentelås

La oss si at en låntaker finner et hjem og lager et by på. De er nå i ferd med å tegne boliglånet før stengningen om 30 dager. Låntakeren bestemmer seg for å dra fordel av et nedfelt alternativ fordi renten har falt de siste månedene. Her kan du se hvordan alternativet for nedlåsing av rentelås kan se ut:

• Rentelåsen for boliglånet er 4,25% i 30 år.
• Låntaker betaler et gebyr for muligheten til å senke rentelåsen på boliglånet.
• To uker senere faller boliglånsrentene til 3,80%, og låntakeren utøver muligheten for å flyte ned.
• Ved avslutningen er renten for boliglånet satt til 3,80% for boliglånets levetid. Med andre ord er 3,80% den faste renten for boliglånets levetid.