Hvordan få lindring av studielån mot COVID-19

Det blir enda mer presserende å finne lettelser for studielån hvis du er en av millionene som har mistet jobben - eller tjener mindre - på grunn av pandemien. Her er noen gode nyheter: Det er lettere enn noensinne å få betalingslettelse for studiegjeld akkurat nå, uansett hvilken type lån du har. Vi forklarer de forskjellige programmene som er tilgjengelige, hvem som kvalifiserer, hvordan du kan dra nytte av dem, og hva du skal se etter.

Automatisk føderal studielån

De Corona Aid, Relief and Economic Security (CARES) lov gir føderale studielån låntakere automatisk administrativ tålmodighet hvis det amerikanske utdanningsdepartementet eier lånene. Hva betyr dette?

Opprinnelig vedtatt 13. mars 2020, forlenget til september. 30, 2021, og utvidet igjen til Jan. 31, 2022, betyr CARES -loven nå:

• Renten din vil falle til 0%.
• Du trenger ikke å betale.
• Hvis du vil fortsette å gjøre hele eller delvise betalinger i løpet av denne tiden, kan du.
• Du vil ikke bli belastet noen sen gebyrer.
• Renter vil slutte å påløpe.
• Renten du skyldte 12. mars 2020, blir ikke lagt til hovedbalansen.
• Du trenger ikke å kontakte lånetjenesten din for å be om disse fordelene hvis du er kvalifisert for dem.

Når du logger deg på studielånskontoen eller ser på studielånsoppgaven, bør den vise en rente på 0% hvis du mottar fordelen. Hvis prisen ikke er 0%, må du sjekke at tjenestemannen ikke har gjort en feil. Slik finner du ut om du bør få denne prisen.

Utdanningsavdeling - Eide lån

Hvis du har ett av følgende lån, er det en god sjanse for at det eies av det amerikanske utdanningsdepartementet og at du kvalifiserer for 0% rente:

• Standard og ikke-misligholdte direkte lån (inkludert PLUS-lån for foreldre og studenter)
• Standardiserte og ikke-misligholdte Federal Family Education Loan Program (FFELP eller FFEL Program) lån
• Standardiserte og ikke-standardiserte føderale Perkins-lån
• Default Health Education Assistance Loans (HEAL)

Den første kategorien, Direct Loans, er en slam dunk. Utdanningsdepartementet er alltid utlåner. Likevel kan tjenestemannen din være et av de 11 selskapene som samler inn studielån og håndterer administrative saker for regjeringen.

Hvis du ikke vet hvem som eier lånet

De tre neste lånekategoriene er ikke nødvendigvis ED-eid. Kommersielle långivere eier noen ganger FFEL- og HEAL -lån, og skoler eier noen ganger Perkins -lån. (HELSE -lån ble avviklet i 1998, så hvis lånene dine er nyere enn det, har du kanskje ikke hørt om HELSE.) Når det er sagt, 30. mars 2021, avdelingen of Education utvidet pausen med føderale studielån og samlinger til å inkludere alle misligholdte lån i Federal Family Education Loan (FFEL) Program.

Hvis du ikke ser den 0% renten på kontoen din, kan du kontakte studielånsservicen din (det er selskapet du foretar betalingen til) og spør hvem som eier lånene dine. Hvis du ikke vil ringe eller sende dem en e -post, kan du finne informasjonen selv ved å logge deg på kontoen din og se etter låneopplysningene dine.

La oss si at tjenestemannen din er Navient, en av de største studielånstjenestene. I Navient -kontoen din kan du klikke på "lånedetaljer" for å se en liste over alle lånene dine. Denne listen viser deg imidlertid ikke hvem som eier lånene dine. For å få denne informasjonen, må du velge et av lånene dine fra rullegardinmenyen.

I beste fall oppdager tjenestemannen din at den har gjort en feil og reduserer prisen til 0% tilbakevirkende kraft til 13. mars 2020. Vi har ikke lest rapporter om at dette skjer, men når det gjelder studielån, må du være din egen talsmann. Studentlånstjenestemenn har et dårlig rykte for å handle i låntakers beste. For å være rettferdig, hvorfor skulle de det? Du er egentlig ikke kunden deres; regjeringen eller investorene som eier lånene dine er kundene deres. De er i utgangspunktet inkassoer for den som eier lånene dine; det er slik de tjener penger.

Så hvis tjenestemannen din sier at du ikke er kvalifisert, ikke ta ordet for det. Gjør din egen forskning for å være sikker. I tillegg til å logge deg på kontoen din på tjenestens nettsted og stikke rundt, kan du også få informasjon om lånene dine fra StudentAid.gov. Hvis du ikke har en konto ennå, kan du bruke noen minutter på å opprette en. Når du har logget deg på, kan du se detaljene om lånene dine. Du kan finne detaljer her som du ikke kunne finne på tjenestens nettsted.

Den forvirrende saken om FFELP -lån

Nesten 6 millioner føderale studielån låntakere kan ikke få noen lettelse fra CARES Act fordi en kommersiell långiver holder sine lån, ifølge beregninger av Travis Hornsby, grunnleggeren av Studentlåneplanlegger, et selskap som hjelper låntakere med å håndtere studielånegjeld.

Kanskje du hadde Stafford lån, en type FFELP -lån som ikke har blitt utstedt siden de ble erstattet av direkte lån i 2010. FFELP -lån var føderale lån, men de ble utstedt av private långivere. Hvem eier dem nå? Noen ganger er det utdanningsdepartementet - og det betyr at du får lettelser fra CARES Act. Andre ganger er det en kommersiell långiver, og du kvalifiserer ikke for CARES Act -lettelse.

La oss si at du har funnet delen av servicerens nettsted som sier hvem som eier lånene dine, og du ser noe slikt:

• Nåværende eier: NAVIENT FEDERAL LÅNETILLIT
• Garantist: PA HØYERE UTDANNINGSSTØTTEBYRET

Betyr "Federal Loan Trust" i navnet at den føderale regjeringen - det vil si utdanningsdepartementet - eier lånet ditt, og du bør få automatisk administrativ tålmodighet?

Svaret er dessverre nei. "Hvis et Stafford FFELP -lån eies av Navient Federal Loan Trust, eies det ikke av det amerikanske utdanningsdepartementet og er derfor ikke kvalifisert for betalingspause og rentefritak, sier Mark Kantrowitz, utgiver og forskningsleder til Savingforcollege.com og en av landets ledende eksperter på studielån.

Hvorfor du kanskje ikke får rentelettelse

Lån som det som nettopp er beskrevet er kjent som verdipapiriserte lån, som betyr "långiveren overfører tittel til lånene til en trust og selger aksjer i tilliten til investorer," sier Kantrowitz. "Renteinntektene brukes til å betale til investorene. Siden lånene eies av trusten, kan vilkårene for lånene ikke endres med mindre endringen spesifikt er tillatt av vilkårene i trusten. Så det er fortsatt et føderalt lån, med alle fordelene og vilkårene intakte, men det eies ikke av det amerikanske utdanningsdepartementet. "

Dette er den mer kompliserte forklaringen på hvorfor renten din ikke er 0%. Men det er en annen vri: En garantist er et selskap som refunderer den føderale regjeringen for misligholdte studielån. I dette tilfellet er garantisten Pennsylvania Higher Education Assistance Agency. PHEAA garanterte mer enn 24 milliarder dollar i lån per 30. juni 2019, ifølge et av de siste regnskapene.

Kausjonisten fungerer som mellommann mellom det amerikanske utdanningsdepartementet og långiveren, sa Kantrowitz. Hvis du er standard, sender utlåner et krav til kausjonisten. Kausjonisten betaler misligholdskravet, overfører lånet til Utdanningsdepartementet, og kausjonisten blir tjenestemann.

"Hvis et lån har en garantist, er det vanligvis et FFELP -lån som ikke eies av det amerikanske utdanningsdepartementet, med mindre lånet er misligholdt," sa Kantrowitz. "Så FFELP-lån som er misligholdt, er en kategori av ED-beholdte lån som er kvalifisert for betalingspause og rentefritak."

Misligholdelse forårsaker en haug med administrative hodepine og økonomiske konsekvenser, både på lang og kort sikt, som du ikke vil påføre deg selv. Så i stedet for å gjøre det, lær om de andre alternativene dine.

Hva du skal gjøre hvis utdanningsavdelingen ikke eier lånene dine

Å ha private lån - eller føderale lån som ikke eies av utdanningsavdelingen - betyr ikke at du ikke kan få lettelse hvis du har blitt rammet av pandemien.

Under et statlig initiativ, innbyggere i California, Colorado, Connecticut, Illinois, Massachusetts, New Jersey, Vermont, Virginia og Washington er kvalifisert for lettelse på studielån som ikke eies av Department of Education. I disse 10 statene kan du få betalingslettelse hvis lånetjenesten din er et av disse selskapene:

• Aspire Resources, Inc.
• College Ave studielån
• Earnest Operations LLC
• Edfinancial Services, LLC
• Kentucky Higher Education Student Loan Corporation (KHESLC)
• Lendkey Technologies, Inc.
• MOHELA
• Navient
• Nelnet
• SoFi Lending Corp.
• Undervisningsalternativer, LLC
• Utah Higher Education Assistance Authority (UHEAA)
• Vermont Student Assistance Corporation (VSAC)

Andre selskaper kan også delta.

Denne statsstyrte betalingslettelsen er mindre sjenerøs enn det som er tilgjengelig gjennom CARES Act, men det er bedre enn ingenting. Du kan:

• Be om midlertidig utholdenhet i 90 dager
• Få lindring fra forsinkede avgifter
• Få lindring fra negativ kredittrapportering og inkassoaktiviteter, inkludert lønnsutbetaling

Selv om det fortsatt kan påløpe renter, blir de ikke kapitalisert (legges til i saldoen på lånet).

Sjekk statens nettsted for alternativer for lindring

Besøk statens nettsted for å se hvilke lettelser långivere tilbyr der du bor. Enten staten din har inngått en avtale med kommersielle studentlånere eller ikke, kan du fortsatt besøke lånetjenestens nettsted for å se hvilke alternativer de tilbyr alle låntakere, og du kan også ringe eller sende en e -post til din servicer for å finne ut hvilke spesifikke alternativer som kan være tilgjengelige for deg gitt din omstendigheter.

Du må be om hjelp hvis du vil ha det. bare låntakere med utdanningslån får automatisk assistanse. Og i noen tilfeller må du kanskje demonstrere at du har opplevd økonomisk motgang. Du bør også vite at det kan ha langsiktige konsekvenser, for eksempel å betale mer rente i det lange løp og skyve datoen tilbake når du er studentgjeldfri.

I tillegg til mulighetene beskrevet ovenfor, kan du også be om økonomisk motgang eller utsettelse av arbeidsledighet. Du kan kanskje bytte til en inntektsbasert nedbetalingsplan. Du kan også få en midlertidig reduksjon i renten eller endring av lån.

Et annet alternativ, hvis du har føderale lån som ikke eies av Department of Education, er lånekonsolidering. Det tar vanligvis 30 til 45 dager, og du kan "konsolidere" deg selv om du bare har ett lån. Det vil gi deg 0% CARES Act -rente, men det vil også føre til at du mister fordeler fra utlåner, for eksempel en lavere rente. Det betyr at post-konsolideringsraten din, etter at 0% -perioden er over, kan være høyere, sier Kantrowitz.

Bunnlinjen

Fremtidige stimuleringsregninger som tar sikte på å hjelpe amerikanere som blir skadet av koronaviruspandemien, kan gi større studielån. Foreløpig er de tilgjengelige alternativene de som er beskrevet ovenfor, og varer til Jan. 31, 2022, i henhold til CARES -loven. Det er det du kan handle på hvis du trenger en pause fra studielånet.