Hvordan Altruist endrer RIA -landskapet

De siste seks månedene har det vært betydelige endringer i landskapet for finansielle tjenester. Begynner med løp mot null provisjoner høsten 2019 har denne perioden hatt en økning i fusjoner og økt konsolidering av depotmottakere. Kombinert med den økonomiske effekten av finanskrisen i 2020, har disse endringene etterlatt mange finansielle fagfolk usikre på fremtiden til sine rådgivende virksomheter og industrien som en hel. Men en mer strømlinjeformet tilnærming til økonomisk planlegging kan løse noen av de eksisterende utfordringene og hjelpe rådgivere med å vokse praksis selv i vanskelige tider.

Utfordringene rådgiverne står overfor

Etter endringene forårsaket av null-kommisjonshandel, flere av de største depotmottakerne-inkludert Fidelity, Schwab og Pershing - har begynt å endre prismodellene sine for å oppveie tap av provisjon inntekt. Dette inkluderer nivåpriser og en reduksjon i visse typer funksjoner. For mange rådgivere gjør disse prisøkningene det vanskelig å tilby kundene samme servicenivå uten å øke gebyrene.

Altruists konsernsjef Jason Wenk tror at en ny depotmodell kan bidra til å løse disse utfordringene. "Med all konsolidering på depotnivå har du ikke mange alternativer, og folk er redde for hva det kan bety for kundene deres," sier han. En mer strømlinjeformet løsning kan bidra til å øke kostnadsbesparelsene og tilby rådgivere en måte å skalere praksis på. "Mange rådgivere sier: det er vanskelig for meg å få nye kunder, når jeg får dem, er det vanskelig for meg for å ombord dem, og når de først er ombord, er det vanskelig å administrere all denne infrastrukturen, sier Wenk sier. Han forklarer at kjernedelen av Altruist -oppdraget er å løse de operasjonelle ineffektivitetene med nøkkelferdige løsninger.

Altruistmisjonen

Altruist ble grunnlagt i 2018 i Los Angeles og har raskt gjort seg bemerket i finansnæringen som et misjonsdrevet selskap fokusert på å gjøre økonomisk planlegging mer tilgjengelig for rådgivere og deres klienter. "Drivkraften for å starte Altruist var å takle meningsfulle infrastrukturrelaterte problemer som depotvirksomhet, åpningskontoer, finansieringskontoer, kostnadene ved clearing og depot, sier Wenk. Støttet av venturekapitalfirmaet Venrock, økte selskapet sin første finansieringsrunde i september 2018 og har fortsatt å vokse jevnt siden.

Tilbyr RIAs en alt-i-ett-løsning

Programvare er en av de største kostnadene for mange RIA -er siden den typiske rådgiveren er avhengig av en rekke plattformer, inkludert en CRM, programvare for økonomisk planlegging, og en portefølje regnskapsløsning. Men en alt-i-ett-plattform kan ta gjetningene ut av å jobbe med forskjellige typer programvare samtidig og samtidig redusere kostnadene for rådgivere betydelig. "En del av det som driver prosentbasert pris er at det er hvordan leverandører blir priset-depotmottakeren tjener pengene sine på grunnlag, de store programvarespillerne lager pengene sine enten per konto eller en prosentandel av basispoeng, så rådgiveren har ikke annet valg enn å dryppe alt det ned til kundene sine, sier Wenk. forklarer. Han og teamet hans prøver å løse disse kostnadene gjennom en plattform som ruller alle disse løsningene til en.

Kombinere porteføljeforvaltning verktøy, digital onboarding og provisjonsfrie handler, fungerer Altruists fullt integrerte digitale megler som et alternativ til tradisjonell programvare for økonomisk planlegging. Selskapet er også stolt over rimelighet, og tilbyr de første 100 klientkontoene gratis og bare $ 1 per konto hver måned etter. Selskapet er for øyeblikket tilgjengelig for et begrenset antall rådgivere, og planlegger å skalere sine tjenester gjennom resten av året.

Bunnlinjen

Når det gjelder å ta opp RIA -bekymringer, er Wenk ærlig om omfanget av disse utfordringene. "Det er en komplisert reise fordi du i hovedsak takler de største aktørene i RIA -varetekt," sier han. Men å finne innovative måter å jobbe gjennom noen av disse problemene kan også være givende. "Belønningen er at når du lykkes, kan du materielt endre måten RIA -er har blitt tvunget til å gjøre forretninger på, og faktisk gjøre det til hvor en oppstart kan ha samme tilgang til verktøy og ressurser som noen selskaper som har eksistert lenge og har milliarder i eiendeler." Etter hvert som Altruist fortsetter å skalere virksomheten og plattformen, håper den å kunne tilby flere av disse verktøyene til rådgivere rundt omkring i land.