Hvordan starte et formuesforvaltningsfirma

Den uavhengige formuesforvaltningsindustrien har vært et konsekvent voksende segment av finansielle tjenester de siste årene. I følge Boston Consulting Group er det omtrent 55,7 billioner dollar i privat formue som er tilgjengelig i USA og Canada.Dette tallet har mange finansfolk som vurderer ideen om å åpne sitt eget formuesforvaltningsfirma. I denne artikkelen tar vi en titt på noen viktige tips uavhengig finansielle rådgivere bør huske på når de åpner sitt eget formuesforvaltningsfirma.

Følg reglene

Aspirerende velferdsledere må sørge for at de følger reglene og etiketten når de forlater sin nåværende arbeidsgiver. I mange tilfeller har ansatte i finansielle tjenester kontraktlige forpliktelser overfor sine arbeidsgivere som hindrer dem i å jobbe på eller for et konkurrerende firma og annonsere eksterne tjenester til kunder. Noen ansatte kan også ha ikke-konkurrere klausuler i kontraktene som forbyr dem å jobbe i finansnæringen for en tidsperiode etter avreise, selv om disse kontraktene ofte kan brytes under noen omstendigheter. (For mer, se:

Ikke signer at ikke-konkurrerer uten å lese dette.)

Entreprenører bør nøye vurdere disse kontraktsforpliktelsene for å unngå å bli saksøkt og følge sunn fornuftsetikk. For eksempel bør gründere ikke jobbe med sin nye virksomhet i åpningstiden, ikke kontakte kunder før de har forlatt sin arbeidsgiver og bør ta kontakt med tidligere klienter taktfullt etterpå for å unngå problemer med sine tidligere arbeidsgivere.

Vurder kostnadene

Uavhengige finansielle rådgivere som søker å bygge opp sin egen praksis, tar uunngåelig mye risiko i form av forhåndskostnader. I motsetning til de fleste små bedrifter må rådgivningsfirmaene oppfylle en rekke komplekse forskriftskrav som kan vise seg å være ganske dyre. Den første store utgiften for en ny virksomhet er samsvar, inkludert oppsett av en ADV (klientbrosjyre) og en statlig lisensiering.Generelt kan disse tjenestene koste alt fra $ 2000 til $ 5000 med en tilbakevendende komponent hvert år på $ 2000 eller mer. Forsikringskostnader, kontorutgifter, brevpapir, nettsteder, bankkostnader, foreningskostnader, abonnementer og mange andre kostnader kan enkelt legge opp til over titusenvis av dollar. (For mer, se: Start ditt eget finansielle planleggingsfirma.)

Finansielle rådgivere må også vurdere mulighetskostnad å etablere sin egen uavhengige praksis, siden en prosentandel av deres eksisterende klienter neppe vil følge dem. I tillegg kan mange henvisninger nekte å gå over til en ny praksis og foretrekker i stedet å bli hos et større selskap. Disse kostnadene kan også utgjøre titusenvis av dollar, men oppveies av større lønnsomhet per kunde.

Utvikle en pitch

De fleste gründere må slå i gang så snart de forlater sine tidligere arbeidsgivere for å få lønn og opprettholde sitt nye foretak. Ofte er det første trinnet å nå ut til tidligere klienter mens du holder reglene i bakhodet. Før de når dette punktet, bør gründere ha en godt innøvd tonehøyde for disse tidligere klientene som effektivt kommuniserer hvorfor de skal flytte kontoene sine. Nyetablerte virksomheter har ikke noe rykte (annet enn eierens) og et høyt risikonivå når det gjelder soliditet tidlig på, som er utfordringer gründere må overvinne når de arbeider med disse tidligere klientene og prøver å tiltrekke seg nye klienter. (For mer, se: 4 spørsmål alle finansielle rådgivere trenger å stille.)

De beste banene fremhever gründerens ferdigheter og konkurransefortrinn sammenlignet med større institusjoner. For eksempel kan det nye firmaet spesialisere seg i bruk av datamaskinalgoritmer for å identifisere de beste mulighetene. En ny eier kan også påpeke at mindre formuesforvaltningsfirmaer kan tilby mer personlige klientstøtte gitt den mindre klientbasen, noe som sikrer mer oppmerksomhet til kontoen og maksimering deres returnerer.

Få profesjonelle

Å etablere et nytt formuesforvaltningsfirma kan være en kompleks og tidkrevende prosess som innebærer omfattende lov-, forskrifts- og etterlevelsesarbeid. Selv om finansielle rådgivere kan være kjent med mange av disse tingene, krever det ofte profesjonell hjelp å etablere dem. Den gode nyheten er at et økende antall selskaper er etablert for å hjelpe finansrådgivere med å sette opp sin egen praksis. I bytte kan disse selskapene kreve konsulentavgift, prosentandel av eiendeler eller til og med ta en eierandel i det nye firmaet. Tru Independence håndterer for eksempel alt fra registrert investorrådgiver (RIA)/megler-forhandler registrering og kreditt- og utlånsfasiliteter til valg av kontorlokaler og design for håpefulle entreprenører.

I tillegg til en solid juridisk forankring, bør uavhengige finansielle rådgivere vurdere å investere i profesjonell hjelp når det gjelder å designe et profesjonelt nettsted, visittkort og annet markedsføringsmateriell. Profesjonelle konsulenter kan også være nyttige for å unngå å ansette heltidsansatte til å håndtere enkle oppgaver som bokføring, regnskap eller til og med sekretæroppgaver, som kan bidra til å holde kostnadene lave tidlig uten å ofre kvalitet. (For mer, se: Å bli uavhengig finansiell rådgiver.)

Utnytt teknologi

Risikokapitalist Marc Andreessen sa en gang "programvare spiser verden", noe som betyr at teknologi raskt endrer måten hele næringer opererer på.Selv om finansielle tjenester har vært trege med å ta i bruk ny teknologi, blir det en stadig viktigere del av økosystemet. Det er mange forskjellige verktøy som uavhengige rådgivere kan bruke til å forbedre sine klienttjenester og optimalisere lønnsomheten. (For mer, se: Hvordan teknologi endrer økonomisk råd,)

Teknologi kan også brukes til å redusere kostnader på andre områder av virksomheten, for eksempel lønn, regnskap eller markedsføring. For eksempel gjør-det-selv-tjenester som Gusto kan bidra til å holde lønnskostnadene nede i forhold til å ansette en intern regnskapsfører, mens automatiserte telefonsystemer fra selskaper som Gresshoppe kan unngå behovet for en dedikert sekretær. Denne typen tjenester er kanskje ikke rådgiverspesifikke, men kan absolutt bidra til å forbedre lønnsomheten.

Bunnlinjen

Å åpne et formuesforvaltningsfirma er en kompleks prosess, men med riktig hjelp og verktøy i hånden kan det være veldig givende for gründere. Ved å holde disse grunnleggende reglene i bakhodet, kan økonomiske rådgivere øke oddsen for suksess og unngå kostbare søksmål og andre vanskeligheter knyttet til å flytte bort fra næringslivet og inn i sitt eget øve på.