Hvordan teknologi endrer økonomisk råd

Med mobilbank og robo-rådgivere På vei oppover forandrer ny teknologi landskapet for finansielle tjenester. Men hvilken innvirkning har disse seismiske endringene på industrien, og hvor vil finansverden gå videre?

Ifølge en nylig undersøkelse jobber nesten 40% av finansinstitusjonene for å gjøre digitale forbedringer av virksomheten sin. Og med disse forbedringene kommer et skifte mot en mer personlig og tilpasset tilnærming til rådgivningstjenester.

Viktigheten av rådgiver-klientforhold

I tillegg til å endre måten finansielle tjenester utføres på, endrer digitale fremskritt også gebyrstrukturene knyttet til visse tjenester. Så hvordan vil det se ut i løpet av de neste 10 eller 20 årene? "Det kommer til å virke som mye fremgang fordi det mest handler om endringer i infrastruktur og kostnader som kommer ned," sier Dan Egan, administrerende direktør i Behavioral Finance & Investing at Betterment. "Den trenden har pågått lenge, og forbrukerne kommer til å fortsette å se den når det gjelder

nullkostnadsmegler, ingen handelskommisjoner og investeringer uten kostnad, ”forklarer han og understreker at slike kostnadsreduksjoner er kommet for å bli.

Trenden mot rimelige tjenester kan også føre til et skifte i forholdet mellom rådgivere og deres kunder. "Det er en av tingene som kan forme markedet fordi det forskyver maktbalansen til forbrukeren," forklarer Egan. Selv om det kan føre til økt konkurranse, kan det også gi en mulighet til å bygge mer helhetlige rådgiver-klientforhold som prioriterer langsiktig planlegging for alle faser av en klient liv.

Nye teknologiers innvirkning på investoratferd

Selv om ny teknologi gjør det mulig for investorer å bli mer engasjert i den daglige driften av porteføljene, har de også innvirkning på forbrukeratferd. Ifølge Egan fører den effekten til et økt ønske om premiumprodukter. "Vi begynner å treffe et punkt der folk ønsker selvforsvarsmekanismer," forklarer Egan og understreker at kontroll over data og brukeropplevelse blir større bekymringer for investorer. "Jeg tror vi kommer til å begynne å se folk si: 'Jeg vil ha mer kontroll fordi jeg verdsetter oppmerksomheten min mer, ’sier han og ligner trenden på at forbrukere betaler premiumpriser for personlige opplevelser på plattformer som Netflix (NFLX) og Spotify.

Egan påpeker raskt at investorutdanning og tillit også er sentrale brikker i puslespillet når det gjelder hvordan forbrukere engasjerer seg med finansielle tjenester. "Firmaer som Investopedia har utjevnet spillereglene for finansiell kunnskap til hvor det er lett å få svar på spørsmål raskt og føle seg mer kompetent om valgene du tar," sier Egan. For at finansielle rådgivere skal fortsette å jobbe med informerte investorer, er det viktig for dem å bygge tillit og gjøre komplekse konsepter tilgjengelige for sine kunder. "Bransjen som helhet må flytte tilbake til et sted hvor den er klarert og hvor kundene vet at du sitter på samme side av bordet som dem."

Fremtiden for økonomisk rådgivning

Så hvordan vil rådgivningstjenestene se ut når feltet blir stadig mer digitalisert og forbrukerne blir mer informert? "Vi kommer til å se en virkelig fin renessanse som handler langt mindre om investeringer og mer om det som virkelig er viktig i deres liv," sier Egan. Selv om rådgivere alltid har tatt en litt helhetlig tilnærming til forholdet til kundene, er det blitt bedre teknologier vil tillate dem å gjøre dette til det sentrale fokuset for deres praksis ved å ta vare på det mer tekniske aspekter. I stedet for å beregne risiko og avkastning på investeringer, vil rådgivere kunne fokusere på store bilder som: Hva er den beste måten å dele formue mellom arvinger? Har en klient nok livsforsikring? Hvor skal de bo i pensjonisttilværelse for å maksimere sparingen?

"Av den grunn er det de virkelig gode finansplanleggerne som er flinke til å ha de tøffe samtalene direkte med kundene sine," sa Egan. sier og forklarer at det å være sårbar og forstå den emosjonelle siden av klienters liv vil spille en stadig større rolle i rådgiverenes suksess. “Ved å ta bort de minst menneskelige delene av økonomisk planlegging - matematikken og investeringsstyringen og rebalansering - vi lar oss bli mer menneskelige og bruker mer tid på å ha de tøffe samtalene bare vi kan svare. "

Endring av demografi vil også spille en rolle i hvordan rådgivere engasjerer seg med sine klienter og hvilken type råd de kan tilby på forskjellige livsfaser. "En av de interessante demografiske endringene er at flere mennesker får barn i en senere alder, men de er også mer spredt," sier Egan. Dette betyr at mens noen foreldre planlegger økonomisk for en familie i 20 -årene, gjør andre det i 30- og 40 -årene når økonomiske forhold kan være annerledes. Dette skiftet påvirker alt fra pensjonssparing til formuesoverføring, og rådgivere må kunne snakke med disse skiftene på en måte som er tilpasset hver enkelt av kundene. Egan understreker at ettersom forventet levealder fortsetter å øke, må rådgivere også forberede kundene sine på at det å forlate en arv kanskje ikke er akkurat det de forestiller seg. "Når forventet levealder øker, planlegger du en 25-årig pensjonisttilværelse med noen ganske heftige helseutgifter på slutten av det," sier han. "Så en stor del av formuesoverføringen kan være fra pensjonister til helsepersonell."

Rollen til Big Tech i personlig økonomi

Med tech giganter som Amazon (AMZN) og Apple (AAPL) lanserer sine egne Kredittkort, synes bransjen klar for økt konkurranse. Men vil maktskiftet fra globale investeringsbanker til megamerkene som allerede dominerer livene våre? I følge Egan er det sannsynligvis mer et subtilt skifte enn en fullstendig overhaling av systemet. "Det er noen fine, men generelt nisje-ting som forbrukere kan se frem til," sier Egan og viser til forbrukerfokusert teknologi som øker personvernet og sikkerheten. Blant disse er tjenester som lar forbrukere lage virtuelle kredittkort for online -kontoer, og dermed redusere risikoen for cyber -sikkerhetsangrep. Men selv om disse tjenestene kan øke forbrukernes sikkerhet, endrer de ikke grunnleggende måten folk driver med finansielle tjenester, eller til og med med økonomien. "Det er flott og det gjør deg tryggere, men det er ikke en revolusjon," sier Egan. "Det som skjer er at det er en mindre omrokering av hvem som sitter på dekk, men vi er alle fortsatt på samme båt med samme underliggende teknologi."

Bunnlinjen

Selv om teknologiske fremskritt gir rådgivere frihet til å fokusere på tenkning i helhet, er det viktig å være oppmerksom på hvordan disse endringene vil omforme den typen utdanningseksperter som trenger. For Egan betyr dette å se fremover på hvilke ferdigheter som mest sannsynlig vil bli verdsatt i løpet av de neste to tiårene. "Når datamaskiner gjør mer av det faktiske" gjør "i økonomien, hva er det som er verdifullt fra andres synspunkt?" han spør. Svaret, i hvert fall foreløpig, er det menneskelige elementet i finansielle tjenester og viljen til å møte utfordringene. "Rådgivere kommer til å møte mye mer av de harde spørsmålene og de harde samtalene," sier Egan. Ved å fokusere på kundenes behov og de mer menneskelige aspektene ved praksisen, kan rådgivere omfavne endringene nye teknologier fører til feltet.