Hvordan håndtere volatilitet med klienter

Den siste uken har vært en villtur for markedene, noe som har utløst frykt for muligheten for en lavkonjunktur og som har ført til at Fed reduserer renten med et halvt prosentpoeng. Og selv om markedet ser ut til å være på vei tilbake, er effekten ubestridelig - investorer og økonomer er bekymret for at en nedgang i markedet kan være i horisonten.

Dette er en trend vi har sett gjennom de to første månedene av 2020, ettersom investorene har beveget seg i retning av rente- og kontanteinvesteringer på grunn av volatilitet forårsaket av koronavirus. Bare i forrige uke tapte de tre store amerikanske indeksene mellom 10 og 12,3% - omtrent 4 billioner dollar i markedsverdi. Avrundingen av uken nådde den 10-årige amerikanske statsobligasjonen et lavpunkt gjennom tidene på 1,127%.

Så hva er den beste måten å avverge investorangst når verden tar tak i utfallet av koronavirus -spredningen? Å tilby kundene et langsiktig perspektiv er nøkkelen, og det kan bidra til å minimere angst på kort sikt, samtidig som de gir noen innsikt i deres overordnede økonomiske mål.

Holder kurset

"Jeg forteller kundene at det ikke er uvanlig å være litt redd, eller i det minste skremt av dette raske fallet i markedet," sier Blair duQuesnay, Investment Advisor Representative på Ritholtz Wealth Management. "Men for oss som er langsiktige investorer i stedet for spekulanter som handler i buksene våre-vi visste at dette kom til å skje. Disse er normale, nødvendige og tør jeg si, sunne, kjennetegn ved aksjemarkedet. ”

Rådene hennes blir gjentatt av Justin Castelli av RSL Wealth Management. Når det gjelder bekymrede klienter, "minner jeg dem om at vi har jobbet gjennom situasjoner som ligner på dette før, og å holde fast ved planen deres er det beste tiltaket," sier han. "Pensjonister har inntektsbehovet sitt ute av markedet, noe som gjør at aksjene deres får tid til å komme seg, og unge fagfolk har en langsiktig horisont som lar dem sykle."

Leter etter muligheter i et volatile marked

Å tilby kontekst for salg kan gå langt i retning av å forsikre kundene om deres langsiktige økonomiske sikkerhet og hjelpe dem med å se dette som et midlertidig tilbakeslag. Og for de kundene som kanskje ønsker å ta en mer proaktiv tilnærming, kan det å tilby dem nye muligheter for investering hjelpe å forstå dagens markedsforhold.

"Den andre siden av mynten leter etter muligheter," sier Douglas Boneparth, President for Bone Fide Wealth. «Samtalene jeg har med kundene mine, fokuserer på to ting: Er det noe rom i porteføljene deres for å kjøpe aksjer? Hvis de har råd til det, er det ekstra penger de har råd til å investere i billigere aksjer? Han understreker at denne typen strategien må være en del av en velutviklet økonomisk plan og noe du ideelt sett skal forberede lenge på skjer. "Dette er ting du fastslår med klienten din før denne typen volatilitet skjer - og alt er gjort for å fjerne så mye følelser som mulig," forklarer han.

For kunder som er mer forsiktige, men fortsatt leter etter en proaktiv måte å håndtere salget på, kan rebalansering også være et godt alternativ. "Hvert markedssalg er på en eller annen måte" annerledes ", sier duQuesnay. "Hvis du tror at markedet vil være høyere om 20 eller 30 år, kan dette være en mulighet til å balansere og kjøpe flere aksjer mens de er nede."

Bunnlinjen

Selv om det kan føles utfordrende å håndtere investorangst, var rådgiverne vi snakket med enige om at det å planlegge fremover og tilby kundene et langsiktig perspektiv er nøklene til å forvitre stormen. "Selv med den beste planleggingen kan dette være vanskelig," sier Boneparth. "Det flotte planleggere gjør best er å hjelpe kundene sine med å navigere i atferdskomponentene i investeringer."