Er AI nøkkelen til å skalere din praksis?

Som med andre relasjonsdrevne virksomheter, står hver finansrådgiver overfor utfordringen med å balansere behovet for kontinuerlig å vokse sin praksis med å ivareta eksisterende kunder. Problemet har blitt enda mer akutt som grunnleggende økonomisk rådgivning, som f.eks eiendeltildeling og generell aksjeplukking, har vokst mer commoditized. På sin side har dette økt gebyrpresset og redusert adgangsbarrieren for konkurransen.

Selv om mange investorer fremdeles ser behovet for menneskelig økonomisk rådgivning, må rådgivere i økende grad finne nye måter å tilføre verdi til sine kundeforhold og drive vekst i praksis. Taler på et panel på Envestnet Advisor Summit, Joseph Chalom, Administrerende direktør og administrerende direktør i BlackRock Digital Wealth Solutions sa: "I dag støtter den gjennomsnittlige rådgiveren 200 til 300 kontoer eller husholdninger. For å lykkes to til tre år fra nå, må du støtte 1000. "

For de fleste rådgivere ligger løsningen på mange av disse problemene kunstig intelligens (AI).

AI og skiftende forventninger

Selv om rådgivere synes det blir stadig vanskeligere å differensiere seg, endres også kundenes forventninger. Nyere, digitale innfødte generasjoner vil neppe sette pris på modellen for økonomisk rådgivning som var populær blant foreldrene.

Millennials, som står for å arve $ 30 billioner i formue de neste tiårene, tror fortsatt at en menneskelig finansiell rådgiver presenterer en bedre avkastning på investeringen (ROI) enn a robo-rådgiver. Men yngre investorer er også vant til å ha informasjon tilgjengelig på fingertuppene. "Den neste generasjonen investorer kommer ikke til å ville vente seks måneder for å ha et planleggingsmøte," sa Chalom. "De venter ikke på en e -post for å se rapportene sine."

Tast inn chatbots og andre virtuelle rådgivningssystemer. Store banker som UBS har allerede begynt å rulle ut maskiner som svarer på grunnleggende kundeforespørsler i sanntid, og eliminerer behovet for interaksjon med klientmedarbeidere eller planlagte oppdateringsanrop. Maskinlæringsdrevet klientservice har makt til å "gi klientene det de vil ha, når de vil ha det", sier James Liu, grunnlegger av Clearnomics, en plattform for økonomisk innsikt. Dette gjør det mulig for rådgivere og team å bruke mer tid på de aspektene ved jobben som gir størst verdi.

Viktigheten av tillit

En av de viktigste beregningene for et vellykket kundeforhold er tillit, som rådgivere kan bygge ved å investere tiden sin i å bygge og vedlikeholde et kundeforhold. "Det hyppigste spørsmålet vi får er:" Hvorfor faller markeder? "Sier Gaurav Chakravorty, medgründer av qplum, et nå lukket kapitalforvaltningsfirma som fokuserte på maskinlæring strategier. For en klient er "å ikke kunne stille spørsmålet den skremmende delen. Og hvis du ikke er tilgjengelig på det tidspunktet eller svaret ditt ser blasé ut, vil [klienter] få panikk. "

Ved å finne måter å bedre tildele sin tid og automatisere enkle oppgaver, for eksempel klient onboarding og fielding enkle spørsmål, rådgivere og teamene deres er bedre i stand til å få kundene til å føle seg verdsatt, ivaretatt og respektert. Med andre ord, fremveksten av mer avanserte digitale klientbetjeningsteknologier, "kan være den største hjelp for deg å utføre [klientservice] -oppdraget i løpet av de neste årene, "sa Chalom.

Å være menneskelig

"AI er det som gjør [chatbots] til en hyggelig opplevelse," sier Liu. "Du kan snakke om ting slik du vil snakke om dem," snarere enn på den programatiske måten som har drevet frustrasjon hos robotoperatører tidligere. "Nå kan du stille et normalt spørsmål, og systemet, gjennom AI, kan finne ut nøyaktig hva du snakker om."

Selv om behovet for rask, digital kommunikasjon er uttalt, reduseres ikke rollen som menneskelige rådgivere. Selv om roborådgivere har fått betydelig trekkraft de siste årene, er de fremdeles ikke i stand til å gi det menneskelige preget som mange velstående og ekstremt velstående kunder krever. Kevin Hughes, Chief Growth Officer i MoneyGuidePro, et programvare for finansiell planlegging, sa: "Jeg ser ikke at AI håndterer empati i nær fremtid." Mens det kan sant, like overbevisende er ideen om at AI snart kan bli kraftig nok til å avgjøre når et menneske er nødvendig for å gå inn og gi empati til en klient.

Konsulentfirmaet McKinsey berørte temaet i en rapport som diskuterte det digitale transformasjon av formuesforvaltning: "Det er ikke klart om disse [roboterådgivning] -bedriftene kan gå utover enkle investeringsløsninger, fange ikke-tusenårige investorer i stor skala eller replikere tilliten og intimiteten til en menneskelig rådgiver."

"Robos har eksistert i flere år nå, og jeg tror at konsensus er, det er ikke dit bransjen går," sier Liu. "Vi går over til en hybrid tilnærming, der robo -plattformen er et annet sett med verktøy for den menneskelige rådgiveren." På samme tid, den utbredte tilgjengeligheten av stadig mer sofistikert økonomisk rådgivning betyr at rådgivere må intensivere spillet sitt. "Det kommer ikke til å erstatte menneskene med mindre menneskene ikke gir verdi," sa Chalom.

Bunnlinjen

Mens chatbots og annen virtuell teknologi har potensial til å hjelpe rådgivere med å svare på kundeforespørsler raskere og Faktisk ligger den større verdien av kunstig intelligens i å hjelpe rådgivere med å være mer proaktive med hensyn til klienten service. Etter hvert som klientdata blir mer allestedsnærværende, vil rådgivere få muligheten til å gjøre bedre spådommer om de beste strategiene som skal brukes når de tilbyr klienttjenester.

Med AI kan rådgivere forbedre både "kvaliteten og spesifisiteten til rådene de gir", sier Liu. Nye verktøy, fra de som tilbys på Envestnets plattform til oppstart, la rådgivere bedre segmentere sine kunder og levere mer skreddersydd kommunikasjon og anbefalinger i en betydelig større skala enn noen gang før. Hughes sa: "Rådgivere forteller gode historier til sine klienter, og AI har en måte å forbedre det på."