Hva er en Y-andel?
Hva er en Y-andel?
Y-aksjer er en institusjonell andel klasse tilbys i åpne fond. Aksjeklassen er ofte rettet mot institusjonelle investorer og har ofte en høy minimumsinvestering, som begynner på omtrent $ 25 000. Denne andelsklassen tilbyr også fordelen med frafallede eller begrensede lastekostnader og lavere sammenlignende totale årlige avgifter.
Viktige takeaways
- En Y-aksje er en institusjonell aksjeklasse som tilbys i aksjefond med åpen ende-med en høy minimumsinvestering-vanligvis $ 25 000 eller mer.
- Disse aksjene tilbyr et begrenset eller frafallet belastningsgebyr eller lavere sammenlignende total årsgebyr.
- Y-aksjer er ikke knyttet til mellomleddskostnader og betaler vanligvis ingen distribusjonsgebyrer eller 12b-1-gebyrer fra fondets utgifter, slik at utgiftsforholdene totalt sett kan være lavere enn andre andeler klasser.
- Selv om Y-aksjer vanligvis er forbeholdt institusjonelle investorer, kan de i noen tilfeller tillate investering fra pensjonister.
- Midler uten pensjonsandelsklasser kan tillate sammenslåtte fondsinvesteringer i Y-aksjer fra pensjonsordninger som samlet søker investering i fondet.
Hvordan Y-aksjer fungerer
Y-aksjer er et alternativ til Jeg-aksjer som er i den mest populære aksjeklassen for aksjefond for institusjonelle investorer. Y-aksjer har egenskaper og egenskaper som er skreddersydd for institusjoner.
Høye minimumsinvesteringer er en av de mest kjennetegnende egenskapene til Y-aksjer og andre institusjonelle aksjeklasser. Minimumsinvesteringer begynner vanligvis på $ 25 000 og kan være så høye som $ 5 millioner. Salgsbelastninger er vanligvis ikke nødvendig for Y-aksjer, noe som gjør at institusjonelle investorer kan kjøpe og selge aksjer uten ekstra provisjonskostnader.
Siden Y-aksjer ikke er knyttet til salgskostnader for mellommenn, betaler de heller vanligvis ingen distribusjonsgebyrer eller 12b-1 avgifter fra fondets utgifter. Uten 12b-1-gebyrer er de totale utgiftsforholdene totalt sett lavere enn andre andelsklasser i fondet, noe som er en annen fordel for institusjonelle investorer.
Spesielle hensyn
Selv om Y-aksjer vanligvis er forbeholdt institusjonelle investorer, kan de i noen tilfeller tillate investering fra pensjonister. Mest verdipapirfond vil ha utpekte andelsklasser for pensjonister med lignende fordeler som institusjonelle aksjer.
Midler uten pensjonsandelsklasser kan tillate sammenslåtte fondsinvesteringer i Y-aksjer fra pensjonsordninger som samlet søker investering i fondet. Dette kan gi en betydelig fordel for pensjonistaksjonærer, som vil ta del i besparelsene fra aksjeklassen lavere gebyrer.
Eksempel på Y-aksjer
Putnam Investments er en investeringsforvalter som tilbyr Y-aksjer på tvers av mange av fondene som hovedaksjeklassen for institusjonelle investorer. De Putnam Global Equity Fund gir ett eksempel. Fondet tilbyr A-aksjer, B-aksjer, C-aksjer, M-aksjer, R-aksjer, R6-aksjer, T-aksjer og Y-aksjer.
Putnam Global Equity Funds Y-andelsklasse belaster ingen front-end eller back-end salgskommisjoner. Aksjeklassen krever også ingen 12b-1-avgifter, noe som hjelper den med å ha en av de laveste årlige utgiftskvotientene i fondet på 0,90%. Dette kan sammenlignes med de totale årlige fondets driftskostnader på 1,9% for B-aksjene og C-aksjene.
Y-aksjens resultater per 30. mars 2020 var også en av de høyeste i fondet de siste fem årene med 5,81%.