Hvordan påvirker utbytteforholdet mellom fondene?

Verdipapirfond utgiftsforhold påvirke avkastningen mye. Et utgiftsforhold viser hvor mye penger som brukes på administrasjonskostnader sammenlignet med hvor mye som investeres. Så jo høyere utgiftskvoten er, desto mer blir det suget ut penger i gebyrer i stedet for å havne i lommen.

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) har gitt ut en offisiell bulletin for å øke bevisstheten av den fulle effekten av høye avgifter. Den bruker et eksempel på en investering på 100 000 dollar i gjennomsnitt med en årlig avkastning på 4% over 20 år, noe som vil mer enn doble seg til under 210 000 dollar med et akseptabelt årlig gebyr på 0,25%. Et fond som tar 0,5%, en tilsynelatende ubetydelig forskjell, senker sluttresultatet med rundt 10 000 dollar. En årlig avgift på 1% barberer hele 30 000 dollar.

Høyere avgifter tilsvarer ikke bedre midler

Du får ikke et bedre fond ved å betale mer i avgifter. Midler med høy avgift pleier generelt å underpresterer sammenlignet med sine rimeligere. Noen ganger har disse midlene også

forhåndsbelastning, som i utgangspunktet er ekstra innkjøpsavgifter på toppen av årsavgiften. Hvis du legger $ 100 i et slikt fond, kan det kreve en engangsavgift på for eksempel 3%. Det betyr at du bare får $ 97 på kontoen din umiddelbart. Deretter belaster den en ekstra årsavgift på 1% på de resterende $ 97 fra og med dagen da pengene lander på kontoen.

Det kan være vanskelig å bestemme hvilke avgifter et fond tar, ettersom mange selskaper er flinke til å skjule de faktiske kostnadene. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tilbyr en gratis fondsanalysator som skjærer gjennom tåken til mer enn 18.000 verdipapirfond, børshandlede midler (ETF) og børsnoterte sedler (ETN) for å gjøre gebyrene som belastes mer synlige.