Morningstar Risk Rating Definisjon

Hva er Morningstar Risk Rating?

Morningstar risikovurdering, eller ganske enkelt Morningstar rating, er en rangering gitt til børsnoterte verdipapirfond og børshandlede fond (ETF) av investeringsforskningsfirmaet Morningstar. Risiko vurderes på fem nivåer som er utformet for å hjelpe investorer med å raskt finne midler som de bør vurdere for sine porteføljer. Midler mottar rangeringer fra 1 til 5, med 1 gitt til de dårligste utøverne og 5 til de beste. Rangeringen er basert på variasjoner i fondets månedlige avkastning - med vekt på ulikheter - sammenlignet med lignende fond.

Forstå Morningstar Risk Rating

Morningstar -vurderinger er basert på fondets tidligere resultater sammenlignet med andre fond i Morningstar -kategorien. Risikovurderingen er ofte et utgangspunkt for tilleggsundersøkelser og er ikke kjøps- eller salgsanbefaling.

I risikovurderingsprosessen er 10% av en kategoris midler med lavest målt risiko vurdert som lav risiko. De neste 22,5% er vurdert under gjennomsnittet

, de midterste 35% er gjennomsnitt, de neste 22,5% over gjennomsnittet, mens de 10 beste er vurdert som høy Fare. Morningstar måler risiko i så mange som tre perioder (tre, fem og 10 år). Disse separate tiltakene blir deretter vektet og gjennomsnittet for å produsere et samlet mål for fondet. Midler med mindre enn tre års prestasjonshistorie er ikke vurdert.

Selskapet vurderer individuelle fond og selger rangeringene sammen med annen forskning til investorer.

Morningstar tilbyr også kategorirangeringer og klasseklassering for å hjelpe investorer med å sammenligne midler ytterligere. For eksempel, ved utgangen av 2018, tildeler Morningstar en 3,9-stjerners rating til kommunale obligasjonsfond som en gruppe, en 3,4-stjerners rating til innenlandske aksjefond og en 3-stjerners rating til internasjonale aksjefond.

Andre risikovurderingsleverandører

Morningstar er ikke det eneste selskapet som lager risikovurderinger. Andre vurderingsskapere inkluderer Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's og TheStreet. Forretnings- og finanspublikasjoner som Forbes og U.S. News & World Report rangerer og vurderer også midler, så vel som andre aktivaklasser, for leserne. I mange tilfeller baserer de mye av sine analyser på vurderinger fra Morningstar og de andre.

Kritikk av Morningstar Risk Ratings

Selv om Morningstar -rangeringer anses som viktige for å veilede investorer mot kvalitetsinvesteringsbeslutninger, er de ikke immun mot kritikk. Noen finansanalytikere har kritisert disse rangeringene fordi de bare sammenligner midler med andre fond, isolert fra det større markedet. Som et resultat kan et fonds rating gjenspeile dets egnethet for det bestemte markedet mer enn dets generelle levedyktighet og potensial. For eksempel, ettersom prisene stiger i a oksemarked, fond med historisk sikre aksjer fra selskaper som AT&T har en tendens til å prestere godt. Motsatt, når prisene faller i a bjørnemarked, midler med spekulative aksjer fra selskaper som Tesla Motors og Charles Schwab pleier å gjøre det bedre. Som et resultat foretrekker noen investorer rangeringer som husker markedsforholdene, for eksempel rangeringene som er generert av Forbes.

Eksempel på Morningstar Risk Ratings

For å få en ide om hvordan Morningstar tildeler sine risikovurderinger, la oss se på dataene om iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Børsfondet er vurdert som å presentere investorer med over gjennomsnittet risiko på en tre-, fem- og tiårsbasis, basert på et veid gjennomsnitt av prestasjonstallene. I løpet av de siste 10 årene har fondet levert en årlig totalavkastning på 15,38%, sammenlignet med 11,59% for referanseindeksen S&P 500.