Insurance Industry ETF Definisjon

Hva er en Insurance Industry ETF?

En forsikringsindustri ETF er en børshandlet fond (ETF) som tar sikte på å generere avkastning lik en underliggende indeks av forsikringsselskapene.

En forsikrings -ETF investerer i alle typer forsikringsselskaper, inkludert eiendom og havari forsikringsselskaper, Livsforsikring selskaper, full -line forsikringsselskaper og forsikringsmeglere. Avhengig av mandatet kan en slik ETF også inneha internasjonale forsikringsselskaper eller bare være begrenset til innenlandske forsikringsselskaper.

Forstå en Insurance Industry ETF

ETFer, kort for børshandlede fond, er en samling av verdipapirer som sporer en underliggende indeks. De ligner på verdipapirfond men er notert på børser og handler gjennom dagen, akkurat som vanlig aksje.

Noen ETFer prøver å gjenskape ytelsen til den bredere finansmarked. Andre har et smalere fokus, og spesialiserer seg på aksjer og verdipapirer til en bestemt sektor - et mål som er mulig takket være spredningen av industriindekser for dem å spore.

Forsikring aksjer, en av flere bransjer eller undersektorer innen finansielle tjenester, vurderes defensive investeringer på grunn av den relative stabiliteten til deres forretningsmodeller. Disse selskapene tilbyr beskyttelse eller refusjon mot økonomiske tap til kunder i bytte mot en månedlig kostnad, kjent som en premie.

Basert på analysen av sjansen for en katastrofe og de mange andre risikoene knyttet til type dekning de tilbyr, ender forsikringsselskapene opp med få store utbetalinger dekker påstander. Det gjør dem i stand til å lomme flertallet av kundene premier, som investeres på nytt for å generere en inntekt. En del av denne inntekten deles deretter med aksjonærene i form av utbytte.

Eksempel på en Insurance Industry ETF

Det er tre forsikringsindustri -ETFer tilgjengelig for investorer, ifølge etfdb.com. Den største av gjengen, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), har omtrent 343,45 millioner dollar i eiendeler under forvaltning (AUM).

KIEs mål er å spore resultatene til S&P Insurance Select Industry Index. I motsetning til noen av sine jevnaldrende har imidlertid fondet ikke tenkt å kjøpe alle verdipapirene som er representert i fondet referanseindeks, i stedet foretrekker å kjøpe et utvalg av dem - under normale forhold hevder KIE generelt å investere minst 80 prosent av totalen eiendeler i verdipapirene som inneholder indeksen.

31. desember 2020 rapporterte ETF 52 beholdninger, hvor hvert selskap, stort eller små, utgjorde 2 prosent av porteføljen.KIE’er lik vekt ordning og smalere aksjeunivers betyr at det skiller seg noe fra referanseindeksen. Den har en forkjærlighet for undervekting av eiendom og skadeforsikring til fordel for en større eksponering mot gjenforsikring selskaper, men har fortsatt som mål å sikre at verdipapirene de eier generelt gjenspeiler de samme risiko- og avkastningskarakteristikkene til indeksen den sporer.

KIE bærer en utgiftsforhold på 0,35 prosent, noe under gjennomsnittlig ETF -kostnad på 0,44 prosent.Det betyr at fondet belaster $ 3,50 i årlige avgifter for hver $ 1000 som investeres.

Fordeler og ulemper ved en Insurance Industry ETF

Forsikringsindustriens ETF-er tilbyr investorer generelt de samme fordelene som tradisjonelle børshandlede fond, inkludert lave utgiftskvoter, fleksibilitet, anstendig likviditet og skatteeffektivitet. De handles på de fleste store børser i løpet av normal åpningstid og support selger kort eller kjøpe på margin.

En av de største fordelene med ETFer er diversifisering. De tilbyr umiddelbar eksponering for en rekke selskaper, og hjelper investorer med å redusere selskapsspesifikk risiko. Med tanke på at forsikringsaksjer historisk sett er blant de beste utøverne innen finansnæringen, kan det være tiltalende å få bred tilgang til sektoren.

Likevel, som tilfellet er med enhver investering, er ETFer ikke uten risiko. Investorer rådes til å være nøye med utgiftsforholdene for å sikre at kostnadene ikke spiser for mye returnerer, og utvikle en klar forståelse av hver ETFs mandat, forholdet til dens underliggende indeks og typen verdipapirer den eier. Forsikringsselskaper er ikke like. Hver kan spesialisere seg i forskjellige markedstyper, og noen er ikke like gode som tegning, prosessen med å evaluere risiko og prise dem deretter, som andre.

Syklisk.

Det er også verdt å huske på at forsikringsaksjer generelt er utsatt for mange av de samme syklisk krefter som påvirker andre finansielle selskaper. Forsikringsindekser og ETFer basert på dem nådde flere års nedturer i finanskrisen i 2008. De deltok deretter i markedet rally som begynte i 2009 og var blant de best utøvende etter presidentvalget i 2016 som ble ledet av sykliske aksjer og de som var posisjonert til å dra fordel av industriell deregulering.