Hvordan semivarians måler data

Hva er en semivarians?

Semivarians er en måling av data som kan brukes til å estimere den potensielle nedsiderisikoen til en investeringsportefølje. Semivarians beregnes ved å måle spredning av alle observasjoner som faller under gjennomsnittet eller målverdien til et datasett. Semivarians er et gjennomsnitt av de kvadratiske avvikene til verdier som er mindre enn gjennomsnittet.

Viktige takeaways

Semivariansformelen kan brukes til å måle en porteføljes negative risiko.
Semivarians tar kun hensyn til observasjoner som er under gjennomsnittet av et datasett.
Regnearkprogrammer kan være nyttige ved beregning av semivarians for porteføljen din.

Forståelse av semivarians

Formelen for semivarianse er

$\begin{matrix} Semivarians. = \frac{1.}{n.} \times \sum_{{r.}_{t.} < Gjennomsnitt.}^{n.} (Gjennomsnitt. - {r.}_{t.})^{2.} \\ hvor: \\ n. = Det totale antallet observasjoner under gjennomsnittet. \\ {r.}_{t.} = Den observerte verdien. \end{matrix}$ Semivarians=n1×rt<Gjennomsnitt∑n(Gjennomsnitt−rt)2

instagram viewer

hvor:n=Det totale antallet observasjoner under gjennomsnittetrt=Den observerte verdien

Hva forteller Semivariance deg?

Semivarians er lik forskjell, men den tar bare for seg observasjoner som er under gjennomsnittet. Semivarians er et nyttig verktøy i portefølje- eller eiendomsanalyse fordi det gir et mål for nedadgående risiko.

Samtidig som standardavvik og varians gir mål på volatilitet, ser semivarians bare på de negative svingningene i en eiendel. Semivarians kan brukes til å beregne gjennomsnittlig tap som en portefølje kan pådra seg fordi den nøytraliserer alle verdier over gjennomsnittet, eller over en investors målavkastning.

Til ikke risikovillig investorer, ved å bestemme optimale porteføljetildelinger ved å minimere semivarians kan redusere sannsynligheten for en stor nedgang i porteføljens verdi.

Beregn med et regneark

Slik bruker du et regnearkprogram til å beregne semivarians:

Lag en kolonne - for eksempel kolonne A - som består av alle avkastninger i porteføljen.
Fjern alle avkastninger over gjennomsnittet fra kolonne A.
I kolonne B trekker du avkastningen som er igjen i kolonne A fra gjennomsnittet.
I kolonne C kvadrerer du differansen, finner summen og deler summen med antall avkastninger som faller under gjennomsnittet.

Ulike regneark kan ha forskjellig funksjonalitet, og noen har enklere måter eller snarveier for å gjøre denne beregningen.