Rådgivere: Hvordan sammenligner Edward Jones og Merrill Lynch seg?
Merrill Lynch og Edward Jones er to store finansfirmaer i full service arena som har eksistert i flere tiår. Mens alle full-service meglere streber etter å tilby et meget høyt servicenivå til klienter, tar Edward Jones og Merrill Lynch svært forskjellige tilnærminger til virksomheten sin på mange måter. Merrill tar sin opplærings- og salgsstyrke i en ny retning, mens Edward Jones holder seg til en mer tradisjonell tilnærming som har ført til betydelig vekst de siste årene.
Opprinnelse og historie
Merrill
6. januar 1914, Charles E. Merrill åpnet sitt meglerfirma på Wall Street 7 i New York. Vennen hans, Edmund Lynch, ble snart med ham, og selskapet ble omdøpt til Merrill Lynch året etter. Tidlig foretok selskapet flere forsiktige investeringer som betalte seg godt, inkludert RKO -bilder og Safeway -dagligvarebutikker. I 1941, selskapet slått sammen med Fenner og Beane, et handels- og investeringsbankfirma som ble det første firmaet på Wall Street som publiserte en årlig finanspolitisk rapport. På 1950 -tallet ble selskapet et stort styremedlem i NYSE. Det ble offentliggjort i 1971 og fortsatte sin regjeringstid som det viktigste investeringsselskapet i sitt slag til
det ble kjøpt av Bank of America (BAC) i januar 2009 under finanskrisen. I 2019 delte Bank of America Merrill Lynch i to enheter: Merrill, formuesforvaltningsdivisjonen til banken og Bank of America Securities (BofA Securities), som fungerer som investeringsbank inndeling.Edward Jones
Edward D. Jones grunnla Edward Jones i 1922 i St. Louis, Mo. Det første kontoret ble etablert i Mexico, Mo., og et annet kontor ble snart åpnet i Pueblo, Colorado.Edward Jones vokste sin virksomhet på tvers av landlige og forstadsområder i USA og Canada og hadde også kontorer i Storbritannia, før han solgte virksomheten der i 2009.
J.D. Power, dataanalyseselskapet, rangerte Edward Jones som den høyeste innen investortilfredshet med full-service meglerfirmaer i 2019.Edward Jones rangerte også den høyeste i 2002, 2005-2007, 2009, 2010, 2012 og bundet i 2015.
Edward Jones har overlatt konkurrenter som A.G. Edwards til å bli det markedsledende investeringsselskapet blant meglere som bruker lignende forretningsmodell.Edward Jones henvender seg til individuelle investorer og små bedrifter, først og fremst i Mellom -Amerika.
Ulike forretningsmodeller
Begge selskapene er fullserviceselskaper som søker å tilby et omfattende tilbud til sine kunder, inkludert investeringsforvaltning, livs- og uføretrygd, IRAer og CDer, kvalifiserte og ikke -kvalifiserte planer, banktjenester og omfattende finansielle planer. Men likhetene ender der.
Edward Jones
Edward Jones har tatt en mye mer personlig tilnærming til å bygge forretninger for sine meglere, noe som krever dem til å dunke fortauet i underavdelingene rundt kontorene sine og banke på dører for å be om det klienter. Edward Jones understreker personlig service med sin forretningsmodell ved å bemanne hvert kontor med bare to personer - en lisensiert megler og en filialadministrator som håndterer de administrative oppgavene.Megleren er alene ansvarlig for å bringe forretninger til filialen. På denne måten driver en megler sitt eget kontor.
Denne modellen har jobbet for selskapet fordi den gjør det mulig for Edward Jones å etablere en tilstedeværelse på steder der større kontorer med flere meglere ikke ville være bærekraftige. Av denne grunn er det vanlig å finne filialer i små byer og andre avsidesliggende områder der større selskaper ikke er villige til å dra. Edward Jones søker å skape en personlig følelse av å gjøre forretninger, som å håndtere familie. Denne modellen har tillatt selskapet å trives.
Edward Jones har 14.200 steder i USA og Canada og en kundebase på 7 millioner mennesker.Selskapet er privateid, som det mener gir det et forsprang fordi det tar beslutninger basert på hva som er best for kundene i stedet for å måtte møte Wall Street inntjening mål eller være ansvarlig for aksjonærer.
Merrill
Merrill, derimot, har vært en av de største og viktigste aktørene på Wall Street siden oppstarten. Mange av kundene har vært noen av de største selskapene og personer med høy nettoverdi i verden.
For tiden søker Merrill å øke sin formuesforvaltningsvirksomhet ved å integrere seg ytterligere med moren, Bank of America. Den håper å skape en "one-stop-shop", ved å tilby bank- og finansplanlegging alt under ett tak. Statistikk fra januar 2019 viser at bare 6% av Bank of Americas velstående kunder har investeringer hos Merrill. Det betyr at det er en enorm vekstmulighet for Merrill for å få tilgang til resten.
I 2010 startet Merrill også en rabattmeglingstjeneste kjent som Merrill Edge.Denne plattformen ble designet for å konkurrere med Charles Schwab (SCHW), E*trade og andre rabattmeglere som tilbyr mange tilleggstjenester til sine kunder. Merrill gjorde dette for å fange mindre investorer som ikke oppfyller investeringsminimumene for å være fullservicekunder. Målklientbasen er personer med likvide eiendeler på $ 0 til $ 250 000.Denne tjenesten kombinerer "investeringsinnsikten til Merrill Lynch pluss bekvemmeligheten ved Bank of America banking," ifølge nettstedet den gang.Selv om dette ble lansert av Merrill, i 2019, er virksomheten nå under BofA Securities. Plattformen har vokst fra 45 milliarder dollar til over 225 milliarder dollar.
For nye rekrutter driver Merrill et opplæringsprogram for finansielle rådgivere kalt Financial Advisor Development Program (FADP). Det er et 43-måneders program som består av fem trinn:
Opplæring: Orientering og lisensiering og forretnings- og markedsføringsplaner.
Utvikling: Salgskunnskaper, målbasert formuesforvaltning, prospektering og gjennomføring av møter.
Trinn 1: Utvidelse på tidligere stadier.
Trinn 2: Beherskelse av roller, oppgaver og aktiviteter og avansert opplæring i systemer og verktøy.
Trinn 3: Avansert opplæring i klientservice, systemer og verktøy.
Nylig vekst
Etter finanskrisen, fra 2009 til 2012, vokste Edward Jones 'nettoinntekt med hele 42% til toppen på i underkant av 5 milliarder dollar i 2012.I 2019 var Edward Jones 'omsetning 9,4 milliarder dollar.Derimot vokste Merrill bare med 10% mellom 2009 og 2012, og toppet seg til 13,8 milliarder dollar.I 2019 hadde Merrills inntekt nådd 16,1 milliarder dollar.
Bunnlinjen
Edward Jones og Merrill representerer to av de eldste og mest etablerte investeringsselskapene på markedet i dag. Potentielle meglere og planleggere som ønsker å komme i gang med virksomheten, vil finne omfattende opplæringsprogrammer hos begge firmaene. Edward Jones tilbyr fullstendig backoffice -støtte pluss en filialadministrator til nye ansatte, mens Merrill tilbyr en utvidet opplæringsprogram som tilbyr mentorskap fra en erfaren rådgiver, så vel som støtte fra et stort selskap bank.