Hva er risikotoleranse?
Hva er risikotoleranse?
Risikotoleranse er graden av variasjon i investeringsavkastning som en investor er villig til å tåle i sin finansiell planlegging. Risikotoleranse er en viktig komponent i investere. Du bør ha en realistisk forståelse av din evne og vilje til å mage stort svinger i verdien av dine investeringer; Hvis du tar for stor risiko, kan du få panikk og selge til feil tid.
Risikotoleranse er ofte forbundet med alder, selv om det ikke er den eneste avgjørende faktoren. Generelt sett er imidlertid mennesker som er yngre og har en lengre tidshorisont ofte i stand til og oppfordres til å ta større risiko enn mennesker eldre med en kortere horisont.
Større risikotoleranse er ofte synonymt med aksjer og aksjefond og ETF, mens lavere risikotoleranse er ofte forbundet med obligasjoner, obligasjonsfond og ETFer. Men alderen i seg selv bør ikke bestemme en bytte av eiendel klasser. De med en høyere formue og mer disponibel inntekt kan også vanligvis ha råd til å ta større risiko med sine investeringer.
1:36
Risikotoleranse
Viktige takeaways
- Risikotoleranse er et mål på hvor mye tap en investor er villig til å tåle i sin portefølje.
- Den ser på hvor stor markedsrisiko - volatilitet i aksjer, svingninger i aksjemarkedet, økonomiske eller politiske hendelser, regulatoriske eller renteendringer - en investor kan tolerere, med tanke på at alle disse faktorene kan føre til at porteføljen deres lysbilde.
- En persons alder, investeringsmål, inntekt og komfortnivå spiller alle inn i å bestemme risikotoleransen.
- En aggressiv investor, eller noen med høyere risikotoleranse, er villig til å risikere mer penger for muligheten for bedre avkastning enn en konservativ investor, som har lavere toleranse.
- En person med moderat risikotoleranse sitter i balansen mellom en aggressiv og konservativ investor.
Forstå risikotoleranse
Det er mange risikovurderinger for investorer, inkludert risikorelaterte undersøkelser eller spørreskjemaer. Som investor kan det også være lurt å gå gjennom historisk worst case-avkastning for forskjellige aktivaklasser for å få en ide om hvor mye penger du ville føle deg komfortabel med å miste hvis din investeringer ha et dårlig år eller en dårlig årrekke.
Andre faktorer som påvirker risikotoleranse er tidshorisont du må investere, din fremtidige inntjeningsevne og tilstedeværelsen av andre eiendeler som et hjem, pensjon, Trygd, eller en arv. Generelt kan du ta større risiko med investerbare eiendeler når du har andre, mer stabile midler til rådighet.
Risikotoleranse er forskjellig fra risikokapasitet, som refererer til minimumsrisiko en investor må tåle for å nå sine investeringsmål, i forhold til tidsrammen og inntekten.
Aggressiv risikotoleranse
Aggressive investorer har en tendens til å være markedskyndige. En dyp forståelse av verdipapirer og deres tilbøyeligheter gjør at enkeltpersoner og institusjonelle investorer kan kjøpe svært volatile instrumenter, for eksempel aksjer i små selskaper som kan synke til null eller opsjonskontrakter som kan utløpe verdiløst. Mens de opprettholder en base av risikofrie verdipapirer, når aggressive investorer maksimal avkastning med maksimal risiko.
Moderat risikotoleranse
Moderat investorer akseptere en viss risiko til rektoren, men ta en balansert tilnærming med mellomliggende tidshorisonter på fem til ti år. Ved å kombinere aksjeselskaper i store selskaper med mindre volatile obligasjoner og risikoløse verdipapirer, følger moderate investorer ofte en 50/50 struktur. En typisk strategi kan innebære å investere halvparten av porteføljen i et utbyttebetalende vekstfond.
Konservativ risikotoleranse
Konservative investorer er villige til å godta liten eller ingen volatilitet i sine investeringsporteføljer. Ofte er pensjonister som har brukt flere tiår på å bygge et reiregg, uvillige til å tillate noen form for risiko for rektor. En konservativ investor retter seg mot kjøretøyer som er garantert og svært likvide. Risikovillige personer velger bankinnskuddsbevis (CDer), pengemarkeder eller amerikanske statskasser for inntekt og bevaring av kapital.