Slik ruller du over en 401 (k) til en ny arbeidsgiver

Hvis du har bestemt deg for å forlate din nåværende jobb for en annen, må du bestemme hva du skal gjøre med pengene du har investert i ditt nåværende selskap 401 (k) plan. Alternativene inkluderer vanligvis å la den stå der den er, å overføre den til en ny arbeidsgivers plan eller velge en IRA -velt.

Hvis du skal bytte jobb, er det det du trenger å vite om rulle over pengene dine til en ny arbeidsgivers 401 (k) plan og inn og ut av andre alternativer.

Sammenlign firmaplaner

Selv om din veiledning med din 401 (k) plan ble gitt av din bedrift mens du var ansatt, kan det hende du finner informasjon om overføringer merkelig nok. I de fleste tilfeller er den gode nyheten at tiden for å ta beslutningen om å rulle over pengene dine er fleksibel. Du kan iverksette tiltak så snart du drar, eller du kan utsette det.

Faktisk kan sistnevnte være best. "Det er best å vente, undersøke og deretter bestemme seg for å overføre," sa Elliot G. Ford, investeringsrådgiver med Ark Financial i Arlington, Wash., Som tjener organisasjoner på landsbasis som megler og pensjonskonsulent. "Vanligvis kan noen i det nye selskapet hjelpe deg med å forstå investeringene, utgiftene og planvilkårene i det nye selskapet."

Ford foreslår å sammenligne planens historie med investeringsavkastning og utgifter. - Utgifter er spesielt viktige. Tallrike undersøkelser har vist at, bortsett fra beløpet du bidrar med, vil den største enkeltforutsigeren for størrelsen på det endelige investeringsreiret være investeringens utgiftsforhold. "Kostnadsforholdet er den totale prosentandelen av eiendeler under forvaltning som betaler for administrasjon, forvaltning, litt reklame og andre driftskostnader for et fond. "Effekten på et fonds nettoavkastning kan være betydelig," sa Ford.

Det bør ikke være vanskelig å finne noen i det nye selskapet ditt for å sammenligne den gamle planen din med den nye. De fleste har dedikert personell som gir informasjon og er villige til å svare på spørsmål angående 401 (k) -planen, eller det er en praktisk hjelpelinje til planadministratoren. De vil tross alt pengene dine.

Flytt penger til ny arbeidsgiver 401 (k)

Selv om det ikke er noen straff for å beholde planen din hos din gamle arbeidsgiver, mister du noen fordeler. Penger igjen i det tidligere selskapets plan kan ikke brukes som grunnlag for lån. Enda viktigere, investorer kan lett miste oversikten over investeringer som er igjen i tidligere planer. "Jeg har rådført ansatte som har to, tre eller til og med fire 401 (k) kontoer akkumulert ved jobber som går 20 år eller lenger," sa Ford. "Disse menneskene har liten eller ingen anelse om hvor godt investeringene deres går."

Hvis du har minst $ 5000 på kontoen din, lar de fleste selskapene deg rulle den. Men kontoer på mindre enn $ 5000 kan rulles ut av planen av selskapet hvis en tidligere ansatt ikke svarer på et varslingsbrev innen 30 dager.

For beløp under $ 1000 tillater føderale forskrifter nå selskaper å sende deg en sjekk, utløser føderale skatter og statlige skatter hvis det er aktuelt, og en 10% tidlig tilbaketrekningsstraff hvis du er under 59½ år.I begge scenarier kan skatter og en potensiell straff unngås hvis du overfører midlene til en annen pensjonsplan innen 60 dager.

Hvordan 401 (k) rollovers fungerer

Hvis du bestemmer deg for å rulle over en gammel konto, må du kontakte 401 (k) -administratoren i det nye selskapet for å få en ny kontoadresse, for eksempel "ABC 401 (k) Plan FBO (til fordel for) Your Name, ”gi dette til din gamle arbeidsgiver, og pengene blir overført direkte fra din gammel plan til den nye eller sendt med sjekk til deg (laget til den nye konteadressen), som du vil gi til det nye selskapets 401 (k) administrator. Dette kalles a direkte velt. Det er enkelt og overfører hele saldoen uten skatter eller bøter.Et annet, enda enklere alternativ er å utføre en direkte tillitsmannsoverføring. Størstedelen av prosessen fullføres elektronisk mellom planadministratorer, og tar mye av byrden av skuldrene dine.

En noe mer risikofylt metode, sier Ford, er indirekte eller 60-dagers overføring der du ber din gamle arbeidsgiver om at en sjekk skal sendes til deg, utarbeidet til ditt navn. Denne manuelle metoden har ulempen med en obligatorisk skattetrekk—Firmaet antar at du tar ut kontoen og må holde 20% av midlene til føderale skatter.Dette betyr at et hekkeegg på $ 100 000 401 (k) blir en sjekk på bare $ 80 000, selv om din klare intensjon er å flytte pengene til en annen plan.

Du har deretter 60 dager til å sette inn resten (eller utgjøre differansen) i det nye selskapets 401 (k) plan for å unngå skatter på hele beløpet, og muligens 10% straff for tidlig uttak. Likevel må den tilbakeholdte $ 20.000 rapporteres på selvangivelsen og kan presse deg inn i en høyere skatteklasse. Alle 401 (k) fordelinger må uansett rapporteres på mottakerens selvangivelse. Den gamle planadministratoren bør gi deg en Skjema 1099-R.

For eksempel ber du om en full distribusjon fra 401 (k), som har en saldo på $ 55 000. Ved å bruke en direkte overføring overfører $ 55 000 fra planen din i din gamle jobb til den i den nye jobben. Hvis betalingen gjøres til deg i den indirekte overføringen, holdes 11 000 dollar tilbake for føderale skatter, og du mottar en sjekk på 44 000 dollar. For at denne fordelingen skal være fullstendig skatt utsatt, må du sette inn $ 44 000 fra 401 (k) og $ 11 000 fra en annen kilde i en kvalifiseringsplan innen 60 dager.

Rollover Unntak

Det er noen få unntak der deler av 401 (k) ikke er kvalifisert for overføring. Disse inkluderer:

• Nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD)
• Lån behandlet som en fordeling
• Mordfordelinger
• Fordeling av overskytende bidrag og tilhørende inntjening
• En distribusjon som er en av en serie av vesentlig like periodiske betalinger
• Uttak ved valg av automatiske bidragsordninger
• Fordelinger for å betale for ulykke, helse eller livsforsikring
• Utbytte på arbeidsgiverpapirer
• S -selskap tildelinger behandlet som ansett fordelinger

Rull over 401 (k) til en IRA

For de som foretrekker å ikke stole på det nye selskapets 401 (k) planens investeringstilbud, ruller over en 401 (k) til en IRA er et annet alternativ. Igjen kan overføringer være direkte, direkte forvalter-til-forvalter-overføringer, eller indirekte, med fordelingen betalt til kontoeieren. Men uansett, når du starter prosessen, må det skje innen 60 dager.

Ford favoriserer generelt å rulle pengene over i det nye selskapets 401 (k) -plan, men: "For de fleste investorer er 401 (k) -planen enklere fordi planen allerede er satt opp for deg; tryggere fordi den føderale regjeringen overvåker 401 (k) planer nøye; billigere, fordi kostnadene er spredt over mange deltakere i planen; og gir bedre avkastning, fordi planinvesteringer vanligvis blir vurdert for resultatene av en investeringsrådgiver og et selskap 401 (k) investeringskomité. ”

Bunnlinjen

Før du bestemmer deg for hva du skal gjøre med din gamle 401 (k), må du først forstå alternativene som er tilgjengelige for deg. Den største fallgruven å unngå er å utløse skatter og en potensiell tilbaketrekningsstraff ved ikke å ta hensyn til 60-dagersregelen. Det neste vanligste problemet er å ignorere en gammel konto. Ved å følge trinnene ovenfor vil ingen av dem skje med deg.