9 eiendeler for beskyttelse mot inflasjon

En dollar i dag vil ikke kjøpe samme verdi på varer på ti år. Dette skyldes inflasjon. Inflasjon måler gjennomsnittsprisnivået på en kurv med varer og tjenester i en økonomi; det refererer til prisøkningene over en bestemt periode. Som et resultat av inflasjonen vil en bestemt mengde valuta kunne kjøpe mindre enn før. Derfor er det viktig å finne de riktige strategiene og investeringene for å sikre seg mot inflasjon.

Inflasjonsnivået i en økonomi endres avhengig av aktuelle hendelser. Stigende lønn og raske økninger i råvarer, for eksempel olje, er to faktorer som bidrar til inflasjon.

Inflasjon er en naturlig forekomst i markedsøkonomien. Det er mange måter å sikre seg mot inflasjon; en disiplinert investor kan planlegge inflasjon ved å investere i aktivaklasser som utkonkurrerer markedet under inflasjonsklima.

Hold inflasjonssikrede aktivaklasser på overvåkningslisten din-og så slående når du ser inflasjon begynne å ta form i en ekte, organisk vekstøkonomi - kan hjelpe porteføljen din til å trives når inflasjonen treff.

Her er noen av de beste måtene å sikre mot inflasjon:

1. Gull

Gull har ofte blitt ansett som a hekk mot inflasjon. Faktisk har mange sett på gull som en "alternativ valuta", spesielt i land der den opprinnelige valutaen mister verdi. Disse landene har en tendens til å bruke gull eller andre sterke valutaer når deres egen valuta har mislyktes. Gull er en ekte, fysisk eiendel, og har en tendens til å holde sin verdi for det meste.

Gull er imidlertid ikke en sann perfekt sikring mot inflasjon. Når inflasjonen stiger, har sentralbanker en tendens til å øke renten som en del av pengepolitikk. Å holde på en eiendel som gull som betaler nei gir er ikke like verdifull som å holde på en eiendel som gjør det, spesielt når rentene er høyere, noe som betyr at avkastningen er høyere.

Det er bedre eiendeler å investere i når du skal beskytte deg mot inflasjon. Men som enhver sterk portefølje er diversifisering nøkkelen, og hvis du vurderer å investere i gull, vil SPDR Gold Shares ETF (GLD) er en verdig vurdering.

Netto eiendeler 13.04.2020	54,5 milliarder dollar
Utgiftsforhold	0.40%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	14,804,343
5-års etterfølgende retur	5.43%

2. Varer

Varer er en bred kategori som inkluderer korn, edle metaller, elektrisitet, olje, biff, appelsinjuice og naturgass, samt utenlandsk valuta, utslipp og visse andre finansielle instrumenter. Råvarer og inflasjon har en unikt forhold, der råvarer er en indikator på inflasjon som kommer. Etter hvert som prisen på en vare stiger, øker også prisen på produktene som varen brukes til å produsere.

Heldigvis er det mulig å investere stort sett i varer via børshandlede midler (ETFer). IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) er en handels -ETF verdt å vurdere.

Før du investerer i varer, bør investorer være klar over at de er svært volatile og investorforsiktighet tilrådes i varehandel. Fordi varer er avhengige av etterspørsels- og tilbudsfaktorer, kan en liten endring i tilbudet på grunn av geopolitiske spenninger eller konflikter påvirke prisene på varer negativt.

Netto eiendeler 13.04.2020	513 millioner dollar
Utgiftsforhold	0.75%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	866,312
5-års etterfølgende retur	-13.76%

3. 60/40 aksje-/obligasjonsportefølje

En portefølje på 60/40 aksjer/obligasjoner anses å være en trygg, tradisjonell blanding av aksjer og obligasjoner i en konservativ portefølje. Hvis du ikke vil gjøre arbeidet på egen hånd, og du er tilbakeholden med å betale en investeringsrådgiver til sett sammen en slik portefølje, bør du vurdere å investere i Dimensional DFA Global Allocation 60/40 Portfolio (JEG) (DGSIX).

Netto eiendeler 13.04.2020	3,5 milliarder dollar
Utgiftsforhold	0.25%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	Ikke tilgjengelig
5-års etterfølgende retur	2.25%

En portefølje på 60/40 aksjer/obligasjoner er en enkel, enkel investeringsstrategi. Men som alle investeringsplaner har den noen ulemper. Sammenlignet med en all-equity portefølje, vil en 60/40 portefølje underpresterer på lang sikt. I tillegg kan en 60/40 portefølje over svært lange tidsperioder signifikant underpresterer en aksjeportefølje på grunn av effekten av rentesammensetning.

Det er viktig å huske på at en portefølje på 60/40 vil hjelpe deg med å sikre deg mot inflasjon (og beholde deg tryggere), men du vil sannsynligvis gå glipp av avkastning sammenlignet med en portefølje med en høyere prosentandel av aksjer.

4. Real Estate Investment Trusts (REITs)

Eiendomsinvesteringsforetak (REITs) er selskaper som eier og driver inntektsproduserende eiendom. Eiendomspriser og leieinntekter har en tendens til å stige når inflasjonen stiger. En REIT består av en samling av eiendommer som utbetaler utbytte til sine investorer. Hvis du søker bred eksponering mot eiendom for å følge med et lavt utgiftsforhold, bør du vurdere Vanguard Real Estate ETF (VNQ).

Netto eiendeler 13.04.2020	67 milliarder dollar
Utgiftsforhold	0.12%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	8,945,461
5-års etterfølgende retur	0.47%

REITs har også noen ulemper, inkludert følsomheten for å kreve andre eiendeler med høy avkastning. Når rentene stiger, blir statspapirer generelt attraktive. Dette kan trekke midler bort fra REITs og senke aksjekursene.

REITs må også betale eiendomsskatt, som kan utgjøre hele 25% av de totale driftskostnadene. Hvis statlige eller kommunale myndigheter bestemte seg for å øke eiendomsskatten for å gjøre opp for sine budsjettmangler, ville dette redusere kontantstrømmene til aksjonærene betydelig. Til slutt, mens REITs gir høye avkastninger, er det skatt på utbyttet. Skattesatsene er vanligvis høyere enn de 15% de fleste utbytte for øyeblikket beskattes på grunn av høy prosent av REIT -utbytte regnes som vanlig inntekt, som vanligvis beskattes med en høyere rente.

5. S&P 500

Aksjer gir det største potensialet på sikt. Generelt er bedrifter som tjener på inflasjon de som krever lite kapital (mens virksomheter som driver med naturressurser er inflasjons tapere).

For tiden har S&P 500 en høy konsentrasjon av teknologibedrifter og kommunikasjonstjenester. (De står for en andel på 35% i indeksen.) Både teknologi og kommunikasjonstjenester er kapitalaktige virksomheter, så teoretisk sett bør de være inflasjonsvinnere.

Hvis du ønsker å investere i S&P 500, en indeks for de 500 største amerikanske offentlige selskapene - eller hvis du foretrekker en ETF som sporer den for din overvåkningsliste - se på SPDR S&P 500 ETF (SPION).

Netto eiendeler	252 milliarder dollar
Utgiftsforhold 13.4.2020	0.0945%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	166,614,512
5-års etterfølgende retur	6.66%

Imidlertid, som enhver investering, er det ulemper ved å investere i S&P 500 -indeksen. Den største ulempen er at indeksen gir høyere vekt til selskaper med mer markedsverdi, så aksjekurser for de største selskapene har mye større innflytelse på indeksen enn et selskap med lavere markedsverdi. Og S&P 500-indeksen gir ingen eksponering mot småselskaper, som historisk sett gir høyere avkastning.

6. Eiendomsinntekt

Eiendomsinntekt er inntekt fra å leie ut en eiendom. Eiendom fungerer godt med inflasjon. Dette skyldes at når inflasjonen stiger, øker eiendomsverdiene, og det gjør også beløpet en utleier kan kreve for leie. Dette resulterer i at utleier tjener en høyere leieinntekt over tid. Dette bidrar til å holde tritt med økningen i inflasjonen. Av denne grunn er eiendomsinntekt en av de beste måtene å sikre en investeringsportefølje mot inflasjon.

For fremtidig eksponering, vurder VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (MORT).

Netto eiendeler 13.04.2020	109 millioner dollar
Utgiftsforhold	0.42%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	200,780
5-års etterfølgende retur	-9.20%

Som enhver investering er det fordeler og ulemper med å investere i eiendom. For det første, når du kjøper eiendom, er transaksjonskostnadene betydelig høyere (sammenlignet med kjøp av aksjer i en aksje). For det andre er eiendomsinvesteringer illikvide, noe som betyr at de ikke kan selges raskt og enkelt uten et betydelig verditap. Hvis du kjøper en eiendom, krever det administrasjon og vedlikehold, og disse kostnadene kan øke raskt. Og til slutt innebærer eiendomsinvestering å ta et stort økonomisk og juridisk ansvar.

7. Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index

De Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index er en markedsindeks som måler det amerikanske obligasjonsmarkedet. Alle obligasjoner er dekket i indeksen: stats-, bedrifts-, skattepliktige og kommunale obligasjoner. For å investere i denne indeksen kan investorer investere i fond som tar sikte på å gjenskape indeksens ytelse. Det er mange fond som sporer denne indeksen, en av dem er iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

Netto eiendeler 13.04.2020	69 milliarder dollar
Utgiftsforhold	0.04%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	8,941,358
5-års etterfølgende retur	3.28%

Det er noen ulemper ved å investere i Bloomberg Barclays U.S.Aggregate Bond Index som en kjernefinansiering.

For det første er det vektet mot selskapene og byråene som har mest gjeld. I motsetning til S&P 500-indeksen, som er veid med markedsverdi-jo større selskapet er, desto større er posisjonen i indeksen- de største komponentene i Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index er selskapene og byråene med mest gjeld fremragende. I tillegg er det tungt vektet mot eksponering mot amerikanske myndigheter, så det er ikke nødvendigvis veldiversifisert på tvers av sektorer i obligasjonsmarkedet.

8. Utnyttet lån

EN lån med lån er et lån som gis til selskaper som allerede har høy gjeld eller lav kreditt score. Disse lånene har høyere risiko for mislighold og er derfor dyrere for låntakeren.

Leveraged lån som en aktivaklasse blir vanligvis referert til som pantelån (CLOer). Dette er flere lån som er samlet i ett verdipapir. Investoren mottar planlagte gjeldsbetalinger fra de underliggende lånene. CLO har vanligvis en flytende rente, noe som gjør dem til en god sikring mot inflasjon. Hvis du er interessert i denne tilnærmingen på et tidspunkt, bør du vurdere Invesco Senior Loan ETF (BKLN).

Netto eiendeler 13.04.2020	3,8 milliarder dollar
Utgiftsforhold	0.65%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	10,769,067
5-års etterfølgende retur	1.04%

Som alle investeringer innebærer lån med belåning en avveining mellom belønning og risiko. Noen av risikoene ved å investere i fond som investerer i lån med belåning er kredittmisbruk, likviditet og færre beskyttelser.

Låntakere av lån med lånefinansiering kan stenge virksomheten eller nå et punkt der de ikke klarer å betale gjelden. Leveraged lån kan ikke kjøpes eller selges like lett som børsnoterte verdipapirer. Og til slutt har lån med generelle lån generelt færre restriksjoner for å beskytte långiveren enn tradisjonelle lån. Dette kan etterlate et fond utsatt for større tap hvis låntakeren ikke klarer å betale tilbake lånet.

9. TIPS

Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS), en type amerikansk statsobligasjon, indekseres til inflasjon for å eksplisitt beskytte investorer mot inflasjon. To ganger i året utbetaler TIPS til en fast rente. Hovedverdien av TIPS endres basert på inflasjonsraten, derfor inkluderer avkastningen den justerte hovedstolen. TIPS kommer i tre løpetider: fem år, 10 år og 30 år.

Hvis du foretrekker å bruke en ETF som kjøretøy, kan de tre valgene nedenfor appellere til deg.

Netto eiendeler 13.04.2020	19 milliarder dollar
Utgiftsforhold	0.19%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	3,251,967
5 års etterfølgende retur	2.45%

Netto eiendeler 13.04.2020	8,6 milliarder dollar
Utgiftsforhold	0.050%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	1,259,164
5-års etterfølgende retur	2.58%

Netto eiendeler 13.04.2020	1,1 milliarder dollar
Utgiftsforhold	0.18%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	107,043
5-års etterfølgende retur	1.62%

Selv om TIPS kan se ut som en attraktiv investering, er det noen få risikoer som er viktige for investorer å huske på. Hvis det er deflasjon eller forbrukerprisindeksen (KPI) faller, kan hovedstolen falle. Hvis det er en økning i pålydende på obligasjonen, må du også betale mer skatt (og dette kan oppheve enhver fordel du kan få ved å investere i TIPS). Til slutt er TIPS følsomme for eventuelle endringer i gjeldende renter, så hvis du selger investeringen din før forfall, kan du tape noen penger.

Vanlige spørsmål om sikring mot inflasjon

Sikrer hele livsforsikringen seg mot inflasjon?

Hele livsforsikring er en kontrakt som er utformet for å gi beskyttelse gjennom hele den forsikredes levetid. Fordi hele livsforsikring er et langsiktig kjøp, gir den garanterte avkastningen på denne typen forsikringer liten inflasjonsbeskyttelse. Imidlertid blir det noen ganger referert til som en sikring mot inflasjon fordi utbyttet betalt på deltakende politikk - som gjenspeile de gunstige dødelighets-, investerings- og forretningskostnadsresultatene til forsikringsselskapet - kan fungere som en delvis sikring mot inflasjon.

Er CDer en god sikring mot inflasjon?

Et innskuddsbevis (CD) er et innskudd på kort til mellomlang sikt i en finansinstitusjon til en bestemt fast rente. Typiske CD -er er ikke beskyttet mot inflasjon. Hvis du ønsker å redusere virkningen av inflasjon på CD -investeringene dine, bør du vurdere å kjøpe en CD som er høyere enn inflasjonsraten, slik at du kan få mest mulig valuta for pengene. Jo lengre CD -en er, jo høyere blir renten.

Er livrenter en god sikring mot inflasjon?

Livrenter anses ikke som en god sikring mot inflasjon; Faktisk er inflasjonen den primære risikoen for de fleste livrenteutbetalinger. Dette er fordi kommersielle livrenter vanligvis betaler en fast månedlig inntekt, snarere enn en inflasjonsjustert inntekt. Hvis livrenten din betaler $ 3000 per måned for livet, og inflasjonen øker med 12%, reduseres kjøpekraften til livrentebetalinger til $ 2.640.

Hva er inflasjonsbeskyttelse hjemmeforsikring?

Noen forsikringer har en funksjon som kalles forsikring inflasjon beskyttelse, som fastslår at fremtidige eller løpende fordeler som skal betales justeres opp med inflasjonen. Inflasjonsbeskyttelse hjemmeforsikring er ment å sikre at den relative kjøpekraften til dollar gitt som fordeler ikke eroderer over tid på grunn av inflasjon.