De viktigste grunnene til at rådgivere bør gå til RIA

Finansielle rådgivere i dag har flere forskjellige plattformer å velge mellom når det gjelder å administrere virksomheten. Noen belaster bare provisjoner, mens andre krever en kombinasjon av gebyrer og provisjoner for sine tjenester. Men mange rådgivere i dag velger nå å bryte sine megler-forhandlere helt og hold en praksis bare. Noen firmaer gir også fortsatt forsikring og livrenter på kommisjonsbasis, men andre har unngått selv denne tilnærmingen og vedtatt en helhetlig avgiftsfri struktur for alle produktene og tjenestene de tilbyr.

Gebyrer versus provisjoner

Gebyrbasert planlegging kan gi både finansplanleggere og kunder flere viktige fordeler i forhold til provisjonsbasert planlegging. En av de mest åpenbare fordelene for kundene er at de vet nøyaktig hva de betaler og mottar i retur for pengene sine.

De fleste gebyrbaserte rådgivere krever enten en timegebyr eller en fast avgift for tjenester som tilbys. Det er liten eller ingen liten skrift som de må prøve å finne og lese kjedelig

prospekter eller annet salgsmateriale som kan avsløre betydelige tilleggsgebyrer eller straffer som rådgiveren kan unnlate å nevne på kjøpstidspunktet.

Mange registrerte investeringsrådgivere (RIA) strukturerer også gebyrene sine som en prosentandel av eiendeler under forvaltning (AUM), som direkte tilpasser sine økonomiske interesser til klienten, ettersom andelen vil øke proporsjonalt etter hvert som kundenes midler vokser over tid. Rådgivere som jobber på provisjon står ofte overfor fristelsen til å handle for mye i kundenes kontoer for å generere tilstrekkelige inntekter.

Fordi RIA vanligvis alltid vil bli betalt for å tilby det de tilbyr uavhengig av gebyrstrukturen, de er også mer tilbøyelige til å tilby tilleggstjenester for kunder, for eksempel omfattende økonomisk planlegging og Trygd analyse.

Mange provisjonsbaserte planleggere har ingen tilbøyelighet til å tilby denne typen ikke-transaksjonelle tjenester fordi de ikke direkte kan generere inntekter for dem. Kunder kan også hvile lettere ved å vite at RIA -er er strenge tillitsmann standard som krever at de ubetinget setter kundenes interesser foran sine egne, uavhengig av alle andre faktorer.

Selv RIA -er som også tilbyr forsikring og livrenter på provisjonsbasis, må følge denne høye standarden når de bruker disse produktene. Planleggere som betales utelukkende på provisjon må bare møte et mye lavere egnethet standard, som bare undersøker egnetheten til et bestemt produkt eller en investering for en kunde på individuell transaksjonsbasis.

Videre har media entusiastisk fremmet rådgivere for publikum de siste årene, betrakter dem som et trygt tilfluktssted for ufaglærte forbrukere som ikke ønsker å bli byttedyr for skrupelløse rovdyr selgere.

En gebyrbasert struktur kan også ofte gi kundene en ekstra skattefordel, ettersom alt de betaler ut av lommen kan oppføres som en diverse investeringskostnad på Avtal en for de som er i stand til å spesifisere. Provisjoner brukes til å redusere kostnadsgrunnlaget for kapitalgevinster men kan ikke oppføres separat på a 1040 skjema.

Det bør bemerkes at det kan være tider da investorer faktisk vil oppnå større besparelser på provisjonskostnader enn gebyrer betalt av lomme, avhengig av hvilken type konto som brukes, antall transaksjoner som utføres, gevinstbeløpet og investorens skatt brakett.

RIA -er har det ofte lettere når det gjelder å holde seg i samsvar med regulatorer. Compliance-avdelinger hos meglerforhandlere er påkrevd av Finansindustriens tilsynsmyndighet (FINRA) for å overvåke de registrerte representantene med uberørte poster like nøye som de som har fått en imponerende disiplinærhistorie fra et mylder av brudd de har engasjert.

Men denne typen refresjonsatferd er mye vanskeligere å slippe unna med tillitsvedtektene, og de som prøver å gjøre det, kan raskt få tilbakekalt RIA -lisensen. RIA -er kan også ha mye lettere for å få godkjent salgs- og markedsføringsmateriell og ofte nyte mye større frihet i det de har lov til å presentere i dem. RIA -modellen kommer også ofte med større byråkratisk enkelhet, noe som gjør at planleggere kan bruke mer tid på å vokse virksomheten sin og betjene kundene sine.

Millennials

Som de i Tusenårig generasjon har begynt å fullføre utdanningen og se etter jobber, blir det tydelig at de ønsker en forskjellige typer finansielle tjenester fra planleggerne og er mye mer åpne for en gebyrbasert struktur enn deres foreldre.

Eldre investorer som alltid har betalt provisjoner kan være komfortable med denne ordningen, men det kan være en betydelig reduksjon i denne tradisjonelle forretningsformen i de kommende årene når den yngre generasjonen begynner å trenge sine eldre ut i den moderne arbeidsstyrken.

M&A

Rådgivningsfirmaer som bare tar gebyrer (selv om de også tilbyr forsikring og livrenter) er logistisk mye lettere å kjøpe og selge enn de som er knyttet til en meglerforhandler. Å flytte kundekontoer og rebranding kan skje med RIA-selskaper mye raskere og med langt mindre juridisk og bedriftskamp enn når en meglerforhandler er involvert. Denne fordelen gjør igjen RIA -firmaer mer attraktive for potensielle kjøpere, som kan være villige til å betale en mye høyere pris for dem.

NAPFA

Selv om de ikke vil ha en meglerforhandler å henvende seg til for å få hjelp til å drive virksomheten, trenger ikke gebyrbaserte rådgivere å gjøre det alene. De National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) ble grunnlagt i 1983 for å gi profesjonell støtte til mengden avgiftsfrie. Denne organisasjonen krever at medlemmene følger en bestemt etisk kodeks og avlegger en årlig tillitsed som gjenspeiler deres engasjement for å drive en praksis som avslører interessekonflikter, gir passende skriftlige opplysninger og selvfølgelig bruker en kompensasjonsstruktur utelukkende basert på avgifter.

NAPFA gir også sine medlemmer nettverks- og markedsføringsstøtte, muligheter for etterutdanning og profesjonelle utvikling og årlige konferanser hvor medlemmer kan utveksle ideer og lære om nye produkter og tjenester og industri innovasjoner. Kunder som søker en ren avgiftsbasert tilnærming til planleggingen, kan også finne en medlemsplanlegger i sitt område på organisasjonens nettsted.

Bunnlinjen

Selv om provisjonsbasert salg av finansielle produkter ikke kommer til å forsvinne når som helst snart, gebyrbaserte rådgivere utvider sitt segment av finansmarkedet og fortsetter å bygge damp i løpet av nye kunder. Rådgivere som ønsker å finne ut mer om fordelene ved å bli en RIA og bare kreve avgifter til kunder bør besøke NAPFAs nettsted.