ENKEL 401 (k) Plan Definisjon

Hva er en ENKEL 401 (k) plan?

Savings Incentive Match Plan for ansatte hos små arbeidsgivere (SIMPLE) individuelle pensjonskontoer (IRA) kan være en velsignelse for småbedriftseiere som ønsker å gi kvalifisert pensjonssparing fordeler. Mange arbeidsgivere er imidlertid ikke klar over en variant, kjent som SIMPLE 401 (k) -planen: en krysning mellom de mer kjente ENKEL IRA og en tradisjonell 401 (k) plan.

Forstå SIMPLE 401 (k) -planen

Som navnet tilsier, er SIMPLE 401 (k) en forenklet, avskalet versjon av en vanlig 401 (k) plan, rettet for selvstendig næringsdrivende og småbedriftseiere. Som med SIMPLE IRA kan bare arbeidsgivere med 100 ansatte eller færre etablere en SIMPLE 401 (k) plan.

Virksomheten kan struktureres i hvilken som helst form, inkludert enkeltmannsforetak, partnerskapog selskaper.

Ansatte som er minst 21 år gamle og har fullført minst ett års tjeneste må ha lov til å delta i SIMPLE 401 (k) -planen. De må også ha mottatt minst $ 5000 i kompensasjon for året før.

En av de forenklede funksjonene: SIMPLE 401 (k) -planer krever ikke ikke -diskriminering og topptunge tester for å sikre at planen fungerer i samsvar med IRS regler. Vanligvis må slike tester utføres av fagfolk og kan være ganske kostbare.

IRS -regler forbyr et selskap å tilby andre typer pensjonsordninger til ansatte som allerede er dekket av ENKEL 401 (k).Når det er sagt, kan slike selskaper velge å opprettholde en egen pensjonsplan for andre grupper av ansatte som ikke dekkes av SIMPLE 401 (k).

Hvordan SIMPLE 401 (k) -planen fungerer

Når den er konfigurert, fungerer den enkle 401 (k) som en vanlig 401 (k). Ansatte bidrar til det med dollar før skatt ut av lønnsslippene sine, og investerer midlene i alternativer som tilbys av planadministratoren.

IRS angir beløpet de kan bidra med hvert år. Det er vanligvis omtrent to tredjedeler av bidraget som er tillatt for en vanlig 401 (k). Ansatte som er 50 år eller eldre kan gjøre et tillegg innhentingsbidrag- omtrent halvparten av det tillot vanlige 401 (k).

For 2020 og 2021 er maksimalt en ansatt kan bidra til SIMPLE 401 (k) $ 13 500, og de over 50 år kunne ha bidratt med ytterligere $ 3000.

I følge IRS må arbeidsgivere enten gi et matchende bidrag på opptil 3% av hver ansattes lønn eller a ikke-valgfrie bidrag på 2% av hver kvalifisert ansattes lønn.

Alle arbeidsgiveravgifter til ENKEL 401 (k) er underlagt et lønnstak for ansatte, som er $ 290 000 for 2021 ($ 285 000 for 2020).Dette er en måte ENKEL 401 (k) skiller seg fra en ENKEL IRA.

Ansatte må beholde midler på kontoen til de fyller 59½ år, ellers betale 10% bot ved uttak. Imidlertid kan de ta opp lån mot saldoen. Bidrag til SIMPLE 401 (k) tilkommer umiddelbart 100% i henhold til IRS -reglene. En ansatt som oppfyller kravene for å motta fordelinger fra planen, kan trekke tilbake hele kontosaldo når de vil, og vil ikke miste det hvis de bytter jobb etter at pengene er i deres regnskap.

ENKEL 401 (k) Regler og forskrifter

EN ENKEL 401 (k) må etableres mellom 1. januar og 1. oktober.Arbeidsgiver må gi utsettelsesvarsel til hver kvalifisert arbeidstaker for det året planen er etablert, og for hvert år fortsetter arbeidsgiveren å opprettholde planen.

Vanligvis må varselet gis minst 60 dager før den ansatte vil være kvalifisert til å delta i planen. Denne meldingen må inneholde en erklæring om arbeidstakerens rett til å betale lønnsutsettelse til planen og avslutte deltakelsen i planen.

Bunnlinjen

Å hjelpe dine ansatte til å spare til pensjonisttilværelsen er en fin måte å holde omsetningen nede og beholde oppe. Det skader heller ikke å tiltrekke seg talent - å holde et lite firma konkurransedyktig med fordelene som tilbys av større selskaper.

Selv om SIMPLE 401 (k) -planer har mange fordeler, som regler som er enkle å administrere, har de imidlertid noen ulemper sammenlignet med andre spareplaner. De obligatoriske bidragene og papirene, forenklet selv om det er, kan være en belastning.

Som et resultat er de ikke for alle selskaper - men da er det få alternativer. Rådfør deg med 401 (k) planleverandører og teamet ditt med skattefagarbeidere for å se om dette pensjonistkjøretøyet er best egnet for deg og dine ansatte.