Hvordan sette opp et tillitsfond hvis du ikke er rik

Tillitsfond 101

Hvis du har hørt om tillitsfond men vet ikke hva de er eller hvordan de fungerer, du er ikke alene. Mange mennesker vet bare ett sentralt faktum om tillitsfond: de er satt opp av de velstående som en måte å beskytte på overføre betydelige summer til familie, venner eller enheter (for eksempel veldedige formål) etter at de har passert borte.

Imidlertid er bare en del av den konvensjonelle visdommen sann. Tillitsfond er utformet slik at en persons penger kan fortsette å bli brukt på bestemte måter etter at de har bestått borte, og for å unngå at boet deres går gjennom skifteretten (en tidkrevende og kostbar juridisk prosess). Men tillit er ikke bare nyttig for ultrahøye nettoverdi-personerMiddelklassen kan også bruke tillitsfond, der det ikke er utenfor økonomisk rekkevidde å sette opp et.

Trust Mechanics of Trust Funds

For å forstå hvordan a tillitsfond opererer, la oss se på et eksempel. Du har jobbet hardt hele livet og har bygd opp en behagelig sparepute. Du vet at en gang i fremtiden kommer du til å gå bort, og du vil at dine hardt opptjente besparelser skal gå til menneskene du elsker eller veldedige organisasjoner eller årsaker du tror på.

Hva med kjære som ikke er så økonomisk kunnskapsrike som deg? Du kan være bekymret for å gi dem en engangsgave fordi de kan bruke den uansvarlig.

Videre kan det hende du til og med liker å se pengene dine overføres i generasjoner som kommer. Hvis dette er hvordan du føler det, bør du sette opp en levende uigenkallelig tillitsfond. Denne typen tillit kan settes opp for å begynne å spre midler når visse betingelser er oppfylt. Det er ingen bestemmelse om at du ikke kan være i live når det skjer.

Du kan plassere kontanter, aksjer, eiendomeller andre verdifulle eiendeler du stoler på. Du møter en advokat og bestemmer deg for mottakere og sette bestemmelser. Kanskje du sier at mottakerne mottar en månedlig betaling, bare kan bruke midlene til utdanningsutgifter, utgifter på grunn av en skade eller funksjonshemming eller kjøp av et hjem. Det er dine penger, så du får bestemme.

Berettigelse til behovsbasert økonomisk bistand

Selv om tilliten er ugjenkallelig, er ikke pengene eiendommen til personen som mottar den.På grunn av dette trenger ikke et barn som søker om økonomisk støtte å kreve disse midlene som eiendeler. Som et resultat vil det ikke ha noen innvirkning på kvalifikasjonen for behovsbasert økonomisk støtte. Tillitsmannen kan også etablere tillit for fremtidige generasjoner av barn, noe som gjør tilliten til en varig arv for et ubestemt antall generasjoner.

Fordi det er ugjenkallelig, har du ikke muligheten til senere å oppløse tillitsfondet. Når du først plasserer eiendeler i tilliten, er de ikke lenger dine. De er under omsorg av a bobestyrer. En forvalter er en bank, advokat eller annen enhet som er opprettet for dette formålet.

Siden eiendelene ikke lenger er dine, trenger du ikke betale inntektsskatt på penger som er gjort fra eiendelene. Med riktig planlegging kan eiendelene også unntas fra eiendoms- og gaveavgifter.

Disse skattefritakene er en hovedårsak til at noen mennesker oppretter en uigenkallelig tillit. Hvis du, tillitsmann (personen som etablerer tilliten) er i en høyere inntektsskattegruppe, og ved å sette opp den ugjenkallelige tilliten kan du fjerne disse eiendelene fra nettoformue og gå inn i en lavere skatteklasse.

Trust Fund Ulempe: Gebyrer

Det er noen ulemper ved å opprette en tillit. Den største ulempen er advokatkostnader. Tenk på en tillit som et menneske i skatterettens øyne. Denne nye personen må betale skatt, og mekanikken i tilliten må skrives med en ekstraordinær mengde detaljer. For å gjøre det så skatteeffektivt som mulig, må det lages av noen som har mye spesialisert juridisk og økonomisk kunnskap.

Tillitsadvokater er dyre. En tradisjonell, uigenkallelig tillit vil sannsynligvis koste et par tusen dollar og kan koste mye mer.

Andre muligheter

Hvis du ikke vil opprette et tillitsfond, er det andre alternativer, men ingen av disse lar deg som forvalter ha så mye kontroll over eiendelene dine som en tillit.

Testamenter

Å skrive et testament koster mye mindre penger, men eiendommen din er underlagt flere skatter og vilkårene kan lett bestrides i en prosess som kalles skifte. I tillegg vil du ikke ha så mye kontroll over hvordan eiendelene dine brukes. Hvis testamentet er bestridt, kan advokatkostnader spise opp en stor del av pengene du ønsket å se brukt på en måte som ville komme andre til gode.

UGMA/UTMA Depotkontoer

Ligner på en 529 høyskolebesparelsesplan, er denne typen kontoer designet for å plassere penger på depotkontoer som lar en person bruke midlene til utdanningsrelaterte utgifter. Du kan bruke en konto som denne til å gi et visst beløp opp til maksimum gaveavgift eller finansier maksimalt for å redusere din skatteplikt mens du setter av midler som bare kan brukes til utdanningsrelaterte utgifter.

Ulempene til UGMA/UTMA Depotkontoer og 529 planer er at mottakeren kan gå på college, men bruker disse midlene til andre utgifter utenfor din kontroll. Videre mengden penger i den mindreåriges depotkonto regnes som en eiendel, og det kan gjøre dem uegnet til å motta behovsbasert økonomisk støtte.

Bunnlinjen

For de som ikke har en høy formue, men ønsker det la igjen penger til barn eller barnebarn og kontrollere hvordan pengene brukes, kan en tillit være riktig for deg; Det er ikke bare tilgjengelig for enkeltpersoner med høy nettoverdi, og det gir tillitsmenn en måte å beskytte eiendelene sine lenge etter at de har gått videre.