Lav/ingen dokumentasjonslån Definisjon
Hva er et lav/ingen dokumentasjonslån?
Et lavt/ingen dokumentasjonslån lar en potensiell låntaker søke om boliglån samtidig som den gir liten eller ingen informasjon om sysselsetting, inntekt eller eiendeler. Reguleringen av disse lånene har utviklet seg betydelig siden 2008, men de er fortsatt et alternativ for noen låntakere i utradisjonelle økonomiske situasjoner.
Hvordan et lav/ingen dokumentasjonslån fungerer
Låntakere som oppsøker disse produktene har en tendens til å ha utradisjonelle inntektsstrømmer som kan være vanskeligere å dokumentere i en tradisjonell boliglånssøknad. Eksempler kan omfatte alternative investeringer eller ordninger for selvstendig næringsdrivende der låntakeren minimerer inntektsrapportering skattemessig. Långivere som vurderer disse lånene har en tendens til å fokusere på søkerens kreditt score, evne til å foreta en større enn normalt forskuddsbetaling, og utradisjonell dokumentasjon som kontoutskrifter. Renter på disse lånene har en tendens til å være høyere enn tradisjonelt dokumenterte boliglån.
Opprinnelsen til lav/ingen dokumentasjonslån
Et lavt/ingen dokumentasjonslån kan høres ut som en tilbakekalling til dagene før 2008 med løgnerlån og subprime utlån, men det er fortsatt et alternativ for noen segmenter av boliglånsbransjen. Begrepet opprinnelse ligger i oppbyggingen til eiendomskrasj i 2008. På begynnelsen og midten av 2000-tallet lå långivere som følte seg presset til å utstede lån med gunstigere lån vilkårene løsnet dokumentasjonskravene til det punktet hvor produkter med lav dokumentasjon ble vanlig. NINJA lån var en klasse av disse produktene. NINJA er et akronym for "ingen inntekt, jobb eller eiendomsverifisering." Långivere utvidet ofte disse lånene til låntakere utelukkende basert på deres kredittpoeng, uten ytterligere dokumentasjon av individets evne til å lage betalinger.
NINJA og andre lån med lav dokumentasjon-sammen med subprime-utlånspraksis-førte direkte til krasjet i 2008. Boligmarkedet bremset på midten av 2000-tallet, og låntakere klarte i økende grad å holde tritt med de nødvendige betalingene. Lovgivningsmessige reaksjoner på denne sammenbruddet inkluderte en regel fra 2008 vedtatt av Federal Reserve gjennom Sannhet i utlånsloven (TILA) som krevde långivere å verifisere låntagers evne til å betale på ethvert lån der det ble pålagt en høyere rente på grunn av en svakere søkerprofil. 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fulgte, og en modifikasjon til Dodd-Frank kjent som evne til å betale tilbake regelen ble fullført av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) i januar 2013. Denne regelen krevde at långivere tilstrekkelig bestemte hvilken låntagers evne til å foreta månedlige pantelån. Långivere som ikke klarte å gjøre det, vil bli straffet av den amerikanske kongressen.
Returnering av lave/ingen dokumentasjonslån
Mange av de mest risikofylte lånekategoriene med lav/ingen dokumentasjon, for eksempel NINJA-lån, forsvant etter krasjet i 2008 og passeringen av Dodd-Frank. Muligheten til å tilbakebetale regelen ga imidlertid rom for lavdokumentasjonslån, inkludert en klasse kjent som alternativ dokumentasjon lån.
En lov fra 2018 som opphevet deler av Dodd-Frank Act, løsnet standardene for potensielle lån som kan anses som kvalifiserte boliglån. Muligheten til å tilbakebetale regelen ble ikke påvirket av denne loven, men loven gjorde det lettere for låntakere å unngå klassifiseringen med lav dokumentasjon. Mange mindre banker presset på for denne justeringen, og hevdet at Dodd-Frank-restriksjonene var unødvendig belastende for disse bankene. De hevdet at nasjonale långivere hadde forlatt risikofyltere lån som kan vise seg å være gunstige for lokale lokalsamfunn, og at mindre banker kunne støtte gjenoppretting av eiendomsmarkeder med en mer mild utlånspraksis.