Er renter på en egenkapitallinje (HELOC) skatt fradragsberettiget?

Hvis du trenger kontanter og har egenkapital i hjemmet ditt, a boliglån eller hjemme egenkapital kredittgrense (HELOC) kan være en utmerket løsning. Men skatteaspektene ved begge alternativene er mer kompliserte enn de pleide å være. Renter på en kredittlinje for hjemmekapital kan være fradragsberettiget - men det er betingelser.

Det er to typer hjem egenkapital utlån: et fastforrentet lån for et bestemt beløp eller en kredittgrense med variabel rente (HELOC). Avhengig av behovet for midlene og hvordan du planlegger å bruke dem, ett alternativ kan fungere bedre. Renter betalt på begge lånet, som renten på ditt første boliglån, er noen ganger fradragsberettiget.

Nye regler for fradrag for egenkapitalskatt

Siden skatteloven endret i 2017 avhenger skattemessig fradrag for renter på et HELOC- eller boliglån av hvordan du bruker lånemidlene. Det gjelder renter på lån som eksisterte før den nye skattelovgivningen, så vel som på nye lån. Slik fungerer det.

Renter på egenkapitalgjeld er fradragsberettiget hvis du bruker midlene til renovering av hjemmet ditt-uttrykket er "kjøp, bygg eller forbedre vesentlig." Dessuten må du bruke pengene på eiendom hvis egenkapital er kilden til lånet. Hvis du oppfyller vilkårene, er renter fradragsberettiget på et lån på opptil $ 750 000 (375 000 dollar eller mer for en gift skattyter som sender inn en egen avkastning).

Vær oppmerksom på at $ 750 000 er den totale nye grensen for fradrag for all boliggjeld. Hvis du har boliglån og egenkapitalgjeld, vil det du skylder på boliglånet også komme under grensen på 750 000 dollar - hvis det er et nytt boliglån. Eldre boliglån (før 2018) kan være dekket under den tidligere grensen på 1 million dollar (eller 500 000 dollar for en gift skattyter som sender inn en egen avkastning).

Det gir folk lån til oppussing flere fordeler enn før. Tidligere var renter bare fradragsberettigede på opptil $ 100 000 egenkapitalgjeld. Du fikk imidlertid det fradraget uansett hvordan du brukte lånet - til betale ned kredittkortgjeld eller for å dekke høyskoleutgifter, for eksempel.

Imidlertid er renter på egenkapitalpenger du låner etter 2017 bare fradragsberettiget for kjøp, bygging eller forbedring av eiendommer. Denne loven gjelder mellom 2018 og slutten av 2025. Gitt hvor komplisert det hele er, sjekk din spesielle situasjon nøye med en skatteekspert før du trekker fra noe.

Generelt er det bare verdt å bruke skattefradraget for større oppussingsprosjekter, for eksempel et nytt rom eller en ombygging av hele huset. Vær også oppmerksom på at skattereformene i 2017 økte standardfradrag til det punktet at det ikke lenger er fornuftig for mange mennesker spesifisere skattefradrag.

Andre fordeler med en HELOC

HELOC -renter (og boliglånsrenter) er bare litt høyere enn de første boliglånsrentene, noe som gjør HELOC -er mye billigere enn andre lånealternativer. Å ta HELOC betyr også at du bare låner så mye du trenger - ikke et engangsbeløp, slik det er med et boliglån. Noen ganger har en HELOC -funksjoner en mulighet til å låse fast rente å betale tilbake restbeløpet.

Som huseier kan du låne opptil et bestemt beløp basert på kombinert belåningsgrad (CLTV). Det inkluderer utestående saldo fra et første boliglån pluss de ytterligere etterspurte midlene.

Vanligvis kan det samlede belåningsgraden for en HELOC overstige 80% for låntakere med sterke kredittvurderinger. Hvis du velger ett av disse lånene, er eventuelle renter på en saldo som overstiger boligens verdi ikke fradragsberettiget. Lån med høyere LTV krever større avgifter og setter deg i større risiko for å gå under vann på lånene dine dersom eiendomsverdiene skulle falle.

Å få en HELOC når en er tilgjengelig, gjør også mer penger tilgjengelig i en nødssituasjon. Renter på en HELOC gjelder bare når huseiere bruker pengene, så kostnaden for å få en er relativt lav. Derfor kan det være et godt grep å skaffe seg en hvis du tror du kan miste jobben. Hvis du venter til etter et tap av jobb, har du kanskje ikke tilstrekkelig god kreditt til å få en HELOC. Videre kan banker heve kredittstandarder for HELOC -er når en økonomisk nedgang, som koronakonjunkturnedgang, oppstår.