Hvem trenger et proprietært omvendt boliglån?
Boliglån konvertering boliglån (HECMs) er de mest kjente av omvendt boliglån Produkter. Disse føderalt forsikrede lånene tillater huseiere som er minst 62 år gamle å bruke sin egenkapital. Det lar dem betale for grunnleggende levekostnader, helsekostnader, oppussing av hjemmet eller noe annet.
Mens HECMs representerer det meste av markedet for omvendt boliglån, inkluderer et lite segment to andre låneprodukter: proprietære omvendte boliglån og omvendt boliglån. Denne artikkelen forklarer hvem som ønsker å bruke et proprietært omvendt boliglån.
Viktige takeaways
- Proprietære omvendte boliglån gir større lånebeløp enn tillatt under HECM-programmer.
- Det største lånebeløpet som var tillatt for en HECM var $ 765 600 i 2020.
- I likhet med HECM tillater proprietære omvendte boliglån bare å låne en brøkdel av egenkapitalen, ofte rundt 50%.
- I motsetning til HECM -er, er det vanligvis nødvendig å få midlene fra et proprietært omvendt boliglån som et engangsbeløp i stedet for å spre seg som månedlige utbetalinger.
Hva er et proprietært omvendt boliglån?
Det amerikanske departementet for bolig og byutvikling angir maksimal lånebeløp for HECM -er. Gjelder fra Jan. 1, 2020, økte beløpet til $ 765 600.
Proprietære omvendte boliglån gir større lånebeløp enn tillatt under HECM -programmer. HECM -er støttes føderalt og kan tilbys av alle långivere som er godkjent av Federal Housing Administration (FHA), så de må overholde føderale grenser. Imidlertid er proprietære omvendte boliglån strukturert og forsikret av private selskaper.
Størrelsesmessig er proprietære omvendte boliglån bare begrenset av risikostørrelsen långiveren er villig til å påta seg. Som med HECM er lånebeløpet basert på flere faktorer, inkludert hjemmets vurdert verdi. I motsetning til HECM -er kan lånet være på millioner. Som et resultat kalles proprietære omvendte boliglån også jumbo omvendte boliglån.
Både HECM -er og proprietære omvendte boliglån tillater låntakere å bruke pengene på hvilken som helst måte de ønsker. Midlene kan brukes til levekostnader, reiser, medisinske utgifter, langtidspleie eller ombygging et hjem. De eneste omvendte boliglånsproduktene som begrenser hvordan midler brukes, er omvendte boliglån til ett formål. De brukes vanligvis til å hjelpe huseiere med å betale for eiendomsskatt og nødvendige husreparasjoner.
Til slutt, i motsetning til HECM -er, er det ikke sikkert at omvendte boliglån gir flere utbetalingsalternativer, for eksempel en månedlig betaling eller kredittgrense. I stedet er midlene vanligvis bare tilgjengelige som en engangsbeløp ved stenging.
Kostnader for proprietære omvendte boliglån
Hvis du bor i et hjem som er verdt mer enn HECM øvre grense på $ 765 600, kan du kvalifisere for et større lånebeløp med et proprietært omvendt boliglån. Størrelsen på lånet du mottar, avhenger av flere faktorer, inkludert alder og hjemmets verdi.
Proprietære omvendte boliglån, som HECM, lar deg vanligvis bare ta del av en del av boligens egenkapital. For eksempel kan du låne opptil $ 3 millioner hvis huset ditt er verdsatt til $ 6 millioner.
Proprietære omvendte boliglån innebærer betydelige kostnader, så det kan være mer økonomisk fornuftig å selge hus som også er det høyt priset for HECM. Ved å selge kan du spare enda mer ved å redusere til et mindre hjem eller frigjøre ekstra penger for reise og annen luksus.
Proprietære omvendte boliglån er ikke føderalt forsikret, så det er ingen forhåndsforsikring av boliglån (UFMI) gebyrer eller månedlige boliglånsforsikringspremier (slik det er for HECM). Likevel har långivere en tendens til å kreve høyere renter og låne lavere beløp i forhold til boligens verdi for å kompensere for mangelen på boliglånsforsikring.
Som sådan vil et proprietært omvendt boliglån ikke alltid passe best for en huseier - selv en med et dyrt hjem. Derfor er det en god idé å sammenligne renter og gebyrer fra flere proprietære omvendte boliglånegivere og HECM -långivere. Det hjelper deg med å finne det beste tilbudet basert på alder og boligverdi.
Bunnlinjen
Hvis du er en eldre huseier, kan du kanskje bruke boligens egenkapital med et omvendt boliglån for å betale for levekostnader, en oppussing eller andre utgifter. Den mest vanlige typen omvendt boliglån er HECM. Noen huseiere kan imidlertid finne ut at et proprietært omvendt boliglån lar dem låne mer mot egenkapitalen. Hvor mye du kan låne avhenger av din alder og eiendommens verdi, samt hvor stor risiko långiveren er villig til å ta.
Hvis du vurderer en HECM, må du motta råd fra et statlig godkjent byrå som vil hjelpe deg med å vurdere fordeler og ulemper ved omvendt boliglån. Selv om du kanskje ikke blir pålagt å møte en rådgiver hvis du søker et proprietært omvendt boliglån, kan det fortsatt være nyttig. Det kan hjelpe deg med å lære mer om hvordan omvendte boliglån fungerer, inkludert kostnader, skatteimplikasjoner, fordeler og ulemper.