Når en 401 (k) nøduttak gir mening

Mange arbeidere stoler på sine 401 (k) s for brorparten av pensjonssparingen. Det er derfor disse arbeidsgiverstøttede planer bør ikke være det første stedet du går hvis du trenger å gjøre store utgifter eller har problemer med å følge med på regningene dine.

Men hvis bedre alternativer er oppbrukt - for eksempel en nødfond eller eksterne investeringer - å trykke på 401 (k) tidlig kan være verdt å vurdere.

Hvordan 401 (k) Nøduttak fungerer

EN tilbaketrekning er en nødsituasjon fjerning av midler fra en pensjonsordning, søkt som svar på hva IRS sier "en umiddelbar og stort økonomisk behov. "Det er faktisk opp til den enkelte planadministrator om han vil tillate slike uttak eller ikke. Mange - men ikke alle - store arbeidsgivere gjør dette, forutsatt at ansatte møtes spesifikke retningslinjer og presentere bevis på motgang for dem.

I henhold til IRS -reglene lar et uttak med motgang deg trekke penger ut av kontoen uten å betale den vanlige 10% straffen for tidlig uttak belastet personer under 59½ år. Tabellen nedenfor oppsummerer når du skylder straff og når du ikke gjør det:

TYPE TILBAKEHOLDELSE	10% STRAFF?
Medisinske utgifter	Nei (hvis utgiftene overstiger 7,5% av AGI)
Permanent funksjonshemning	Nei
Betydelige like periodiske betalinger (SEPP)	Nei
Adskillelse av tjenesten	Nei
Kjøp av hovedbolig	Ja
Utgifter til undervisning og utdanning	Ja
Forebygging av utkastelse eller utleggelse	Ja
Utgifter til begravelse eller begravelse	Ja

Et 401 (k) motgangsuttak er ikke det samme som a 401 (k) lån, tenk deg. Det er en rekke forskjeller, den mest bemerkelsesverdige er at vanskelige uttak vanligvis ikke tillater penger å bli betalt tilbake til kontoen. Du vil imidlertid kunne fortsette å bidra med nye midler til kontoen.

Uttak av motgang mot COVID-19 i 2020

Hvis du kvalifiserer for en Coronavirus-relatert distribusjon (CRD) fra din 401 (k) eller 403 (b) plan i løpet av kalenderåret 2020, vil den fordelingen bli behandlet som en safe-harbor-distribusjon som ikke er underlagt 10% straff for tidlig uttak hvis du er under 59½ år, men er underlagt vanlig inntekt skatter.

Ytterligere unike bestemmelser til denne spesielle distribusjonen gir at:

• Du kan ta ut opptil $ 100 000 eller kontosaldoen din, avhengig av hvilken som er mindre.
• Du kan spre alle skyldige skatter over tre år.
• Hvis du betaler pengene tilbake til kontoen din innen tre år, vil det bli betraktet som en overføring og ikke skattlagt.

Nyttig i andre år: Bipartisan Budget Act Endringer

Det er andre gode nyheter om tilgjengelighet: Bipartisan Budget Act vedtatt i januar 2018 utstedt nye regler som vil gjøre det lettere å ta ut et større beløp som et trekk fra en 401 (k) eller 403 (b) plan:

1. Den gamle regelen, som ble pensjonert i 2019, bestemte at du bare kunne ta ut din egen lønnsutsettelsesbidrag- beløpene du hadde holdt tilbake fra lønnsslippen din - fra planen din når du tok en motgang.
2. Regelen som sier at du ikke kunne gi nye bidrag til planen din de neste seks månedene, utløp også i 2019. Med de nye reglene kan du fortsette å bidra til planen og også kunne ta imot arbeidsgiver matchende bidrag.

En ekstra endring for 2019 var at du ikke lenger er pålagt å ta et planlån før du blir kvalifisert for en nødutdeling. Imidlertid er det en avgjørelse som fortsatt gjenstår hos arbeidsgiveren din om du vil få lov til å ta en nødfordeling eller ikke. Din arbeidsgiver kan også begrense bruken av slike distribusjoner, for eksempel for medisinske kostnader eller begravelse, samt kreve dokumentasjon.

6 tester for 401 (k) nøduttak

De seks testene for tilbaketrekning endret seg ikke med den nye loven. Uttak av motgang er tillatt på grunn av store økonomiske konsekvenser på grunn av følgende:

1. Medisinsk behandling eller medisinske kostnader
2. Kjøp av hovedbolig
3. Etterutdanning
4. Forhindre utestengelse av hovedbolig eller fraflytting
5. Begravelse for begravelse eller begravelse
6. Reparasjoner av hovedbolig på grunn av tap av skader som ville vært fradragsberettiget i henhold til § 165 i Internal Revenue Code.

For 2020 er det en ekstra grunn under CARES Act: å bli negativt påvirket av COVID-19.

Fra 2018 til 2025 erklærte skattelettelser og stillingsloven slike tap er ikke fradragsberettiget unntatt i spesifiserte føderale katastrofeområder. Det skal bemerkes at skattelettelser og stillingsloven også reduserte terskelen for enkeltpersoner som trekker fra for medisinske utgifter til de som overstiger 7,5% av justert bruttoinntekt (AGI) for 2017 og 2018. Denne terskelen steg imidlertid tilbake til 10% av AGI, fra og med skatteåret 2019.

Arbeidsgiverrollen

Vilkårene for hvilke uttak som kan utføres fra en 401 (k) plan, bestemmes av bestemmelsene i plandokumentet - valgt av arbeidsgiveren.Snakk med en personellrepresentant på din arbeidsplass for å finne ut detaljene i planen.

Det kan være lurt å be planadministratoren eller arbeidsgiveren om en kopi av avtalen om planbeskrivelse (SPD). SPD vil inneholde informasjon om når og under hvilke omstendigheter uttak kan gjøres fra din 401 (k) konto. Du kan også be om å få en skriftlig forklaring.

Betaler medisinske regninger

Plandeltakere kan trekke på sin 401 (k) saldo for å betale for medisinske utgifter som helseforsikringen ikke dekker. Hvis de ikke -tilbakebetalte regningene overstiger 7,5% av den enkeltes justerte bruttoinntekt (AGI), frafalles 10% skattestraff.

For å unngå gebyret må nøduttaket skje samme år som pasienten mottok medisinsk behandling. Igjen, fra 2019 er beløpet du kan ta ut ikke lenger begrenset til ditt valgfrie bidrag minus eventuelle tidligere fordelingssum.

Å leve med funksjonshemming

Hvis du blir "totalt og permanent" deaktivert, blir det lettere å få tilgang til pensjonskontoen din tidlig. I dette tilfellet lar regjeringen deg ta ut penger før 59½ år uten straff. Vær forberedt på å bevise at du virkelig ikke er i stand til å jobbe. Uføretrygd fra enten trygd eller forsikringsselskap er vanligvis tilstrekkelig, selv om det ofte er nødvendig med en lege bekreftelse på funksjonshemming.

Husk at hvis du er permanent deaktivert, kan du trenge 401 (k) enda mer enn de fleste investorer. Derfor bør det å trykke på kontoen din være en siste utvei, selv om du mister muligheten til å jobbe.

Straffer for hjem- og undervisningsuttak

I henhold til amerikansk skattelovgivning er det flere andre scenarier der en arbeidsgiver har en rett, men ikke en plikt, til å tillate nøduttak. Disse inkluderer kjøp av en hovedbolig, betaling av undervisning og andre utdanningsutgifter, forebygging av utkastelse eller foreclosure, og begravelseskostnader.

Imidlertid, i hver av disse situasjonene, selv om arbeidsgiver tillater uttak, deltar 401 (k) som ikke har fylt 59½ år, vil bli sittende fast med en betydelig 10% straff i tillegg til å betale vanlige skatter på noen inntekt. Generelt vil du bruke alle andre alternativer før du tar den typen slag.

"Når det gjelder utdanning, kan studielån være et bedre alternativ, spesielt hvis de er subsidiert," sier Dominique Henderson, Sr., eier av DJH Capital Management, LLC, et registrert investeringsrådgivningsfirma i Cedar Hill, Texas.

SEPP når du forlater en arbeidsgiver

Hvis du har forlatt arbeidsgiveren, lar IRS deg motta vesentlig like periodiske betalinger (SEPPs) straffefrie-selv om de teknisk sett ikke er vanskelige fordelinger. En viktig advarsel er at du gjør disse vanlige uttakene i minst fem år eller til du når 59½, avhengig av hva som er lengst. Det betyr at hvis du begynte å motta betalinger i en alder av 58 år, må du fortsette å gjøre det til du når 63.

Som sådan er dette ikke en ideell strategi for å dekke et kortsiktig økonomisk behov. Hvis du kansellerer betalingene før fem år, skyldes alle straffer som tidligere ble frafalt skattemyndighetene.

Beregning av uttaksbeløpet

Det er tre forskjellige metoder du kan velge for å beregne verdien av uttakene dine:

1. Fast amortisering, en fast betalingsplan
2. Fast annuitization, en sum basert på livrente eller forventet levetid
3. Nødvendig minimumsdistribusjon (RMD), basert på kontoens virkelige markedsverdi

En pålitelig finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å finne ut hvilken metode som er best egnet for dine behov. Uansett hvilken metode du bruker, er du ansvarlig for å betale skatt på inntekt, enten det er renter eller kapitalgevinster, i året for uttaket.

Separasjon av tjenesten

De som gikk av med pensjon eller mistet jobben i året de fylte 55 år eller senere, har enda en måte å hente penger fra sin arbeidsgiver-sponsede plan. I henhold til en bestemmelse som kalles "separasjon fra tjeneste", kan du ta en tidlig distribusjon uten å bekymre deg for straff. Som med andre uttak må du imidlertid være sikker på at du kan betale inntektsskatten.

Selvfølgelig, hvis du har en Roth -versjonen av 401 (k), du skylder ikke skatt fordi du bidro til planen med dollar etter skatt.

Et annet alternativ: Et lån 401 (k)

Hvis din arbeidsgiver tilbyr 401 (k) lån - som er forskjellige fra vanskelige uttak -låne fra dine egne eiendeler kan være en bedre måte å gå. I henhold til IRS 401 (k) retningslinjer for lån kan sparer ta opp opptil 50% av sine vested saldo, eller opptil $ 50 000 (avhengig av hva som er mindre). En av fordelene med et lån er at deltakeren i planen ikke er tvunget til å betale inntektsskatt av det samme år, og det påløper heller ikke straff for tidlig uttak.

Vær imidlertid oppmerksom på at du må betale ned lånet sammen med renter innen fem år (sørg for at pensjonskassen din ikke blir oppbrukt). Hvis du og din arbeidsgiver skilles, har du frist til oktober året etter -den siste fristen (med forlengelse) for innlevering av selvangivelse - for å tilbakebetale lånet.

Bunnlinjen

Hvis ansatte absolutt trenger å bruke pensjonssparing før 59½ år, 401 (k) lån er vanligvis den første metoden å forfølge. Men hvis lån ikke er et alternativ - ikke alle planer tillater det -en tilbaketrekning kan være en mulighet for de som forstår konsekvensene. En stor ulempe er at du ikke kan betale de utbetalte pengene tilbake til planen din, noe som kan skade pensjonssparingene dine permanent.Som sådan bør en nøduttak bare gjøres som en siste utvei.

Undersøk arbeidsplassen din, og legg merke til hvilke situasjoner som ville medføre en straff på 10% og som ikke vil. Dette kan utgjøre forskjellen mellom en smart metode for å skaffe penger eller et knusende slag mot ditt pensjonistegg.