Tips til rådgivere som går av med pensjon og selger sin praksis

Hvis du er en finansiell rådgiver eller finansplanlegger som har tenkt å trekke seg i løpet av det neste tiåret, er du ikke alene. Ifølge Certified Financial Planner Board er omtrent 47% av de sertifiserte medlemmene over 50 år, noe som betyr at mange av disse rådgiverne sannsynligvis planlegger å trekke seg i løpet av de neste to tiår.

Så hva betyr dette for deg? Det kan være på tide å sette i gang din egen pensjonisttilværelse eller begynne å tenke på virksomheten din rekkefølge slik at du kan få et bein opp mot andre planleggere som leter etter kjøpere. Med flere rådgivere som ønsker å selge samtidig, jo lenger du venter, desto vanskeligere blir det å forlate når du vil. Å starte prosessen med arveplanlegging tidlig øker også sjansene for å finne en kvalifisert kjøper.

I motsetning til eieren av en pizzabutikk, kan du ikke starte prosessen med å selge og gi råd og lukke avtalen innen kort tid. På grunn av ditt ansvar overfor kundene dine og arten av finansplanleggingsvirksomheten, er det flere trinn for å forberede, gjennomføre og fullføre et salg. Forhåpentligvis har du bygd langvarige relasjoner med kunder basert på tillit og historisk prestasjon, så det kan ta år før et godt planlagt salg skjer.

Hvis klienter ikke stoler på planleggeren som skal overta, eller tror at de ikke vil prestere så bra som du har gjort tidligere, vil de mest sannsynlig dra. De kan til og med gå før du selger hvis de føler at du ikke forbereder deg tilstrekkelig til din egen pensjon, noe som kan redusere verdien av din praksis. Klienter ønsker ikke å bli tatt på vakt når det gjelder styring av økonomien.

For å forhindre at dette skjer, her er noen tips for hvordan du kan få en god start på planleggingen for å forlate praksis.

Pensjonistplanlegging for deg selv

Før du begynner å lete etter noen til å kjøpe virksomheten din, må du først bestemme nøyaktig hva du vil ha når du blir pensjonist. Dette er et tema du dekker hele tiden for kundene dine, men det er sannsynlig at du sjelden setter deg ned og vurderer din egen pensjon. Vil du spille golf hele dagen? Jobber deltid? Reise? Hva vil din ektefelle gjøre?

Å vite svaret på disse tingene vil hjelpe deg med å bestemme hva slags salg du vil ordne for øvelsen din. Det vil også vise kundene dine at du har tenkt gjennom alle aspekter av denne overgangen og ikke bare forlater et innfall.

Måter å selge praksis på

Det er to hovedtyper av salg, internt og eksternt. Et internt salg retter seg mot et familiemedlem eller en ansatt. Et eksternt salg skjer når du selger virksomheten din til et annet firma eller en person som ikke har noen tilknytning til deg personlig eller profesjonelt. La oss se nærmere på hvert av disse alternativene for å bedre forstå hvordan de fungerer.

Med et internt salg må du vanligvis begynne å planlegge tidligere enn du ville gjort for et eksternt salg. Siden den nye eieren mest sannsynlig er a junior partner, må du lære dem å drive virksomheten og sikre at de også kan håndtere alle deler av den økonomiske planleggingsprosessen.

Du må også være sikker på at virksomheten har de riktige prosessene på plass for å kjøre uten deg. Mange bedriftseiere holder alt lagret i hodet - få forretningsprosessene ned på papir. Du må også sørge for at kundene dine er komfortable med den snart nye eieren.

Et internt salg finansieres vanligvis av rådgiveren som eier praksisen og implementeres over en lengre periode. Du kan til og med strukturere dette som en form for pensjon ved å motta utbetalinger på forretningslånet under pensjonisttilværelsen. Vanligvis vil du selge virksomheten basert på et multiplum av inntektene, siden de etterfølgende eierne beholder all eksisterende infrastruktur.

I et eksternt salg er det mange måter å håndtere transaksjonen på. Du kan selge virksomheten med overføringen av boken din umiddelbart, mens du overvåker overgangen i seks til tolv måneder. Du kan også gjøre et delvis boksalg, hvor du bare overfører en del av kundene dine og beholder noen til din praksis. Dette gjøres vanligvis hvis du og kjøperen er i samme megler-forhandlernettverk, hvis du prøver ut en overgang for å se hvordan det ville fungere, eller hvis du vil opprettholde noen klienter gjennom en delvis pensjonisttilværelsen. Det siste alternativet er en fusjon med et annet selskap. Du kan holde deg fast og motta lønn, men firmaet ditt vil bli overtatt av den andre praksisen, og noen andre vil overta alle aspekter av virksomhetsstyring.

Et eksternt salg er vanligvis prissatt av en etterfølgende tolvmåneders verdivurdering, siden du mest sannsynlig vil selge det til noen som allerede har en eksisterende virksomhet. Disse salgene har vanligvis en forskuddsbetaling og blir deretter nedbetalt etter noen år, avhengig av hvilket alternativ du velger. Andre betalingsstrukturer inkluderer betalinger som en engangsbeløp, a selgerfinansiert note eller en opptjeningsordning.

Finne riktig kjøper

Hvis du skal gjøre et internt salg, må du bestemme hvilken medarbeider som er klar og i stand til å overta, sikre at de vil kjøpe praksisen, og deretter komme til enighet om prislappen. Hvis denne personen ikke allerede er i teamet ditt, bør du begynne å lete etter å ansette dem slik at du har tid til å forberede dem til deres fremtidige rolle.

Å finne en ekstern kjøper kan kreve mer forskning. Du kan ansette en forretningsmegler for å administrere denne prosessen for deg, eller du kan kontakte andre lokale planleggere som kan være interessert. Deretter, over tid, møtes med dem og sørg for at de passer best for kundene dine, med hensyn til både personlighet og investeringsstil. I tilfelle av en fusjon, bør du også vurdere om denne potensielle nye eieren vil være kompatibel med dine nåværende ansatte og forretningsprosesser.

Til slutt, forhandle frem en avtale, fyll ut det nødvendige papirarbeidet og begynn offisielt prosessen med å selge praksis.

Administrere overgangen

En av hovedkomponentene i en smidig overgang er kontinuerlig kommunikasjon med alle interesserte parter, inkludert kunder, dine ansatte og den nye eieren. Hvis du overgår over en periode på flere år, vil det hjelpe å skrive ut overtagelsesstrategien på papir og gjøre den åpen for gjennomgang og revisjon når det er nødvendig. Sørg for å oppdatere denne strategien etter hvert som ting utvikler seg eller hvis det er noen vesentlige endringer. Når det skjer noe som ikke stemmer overens med den opprinnelige planen din, må folk vite hvor de står og hvordan de vil bli ivaretatt. Risikoen for at kunder slutter - og de tilknyttede problemene - vil avta vesentlig jo mer du kommuniserer.

Bunnlinjen

Det er uansvarlig å drive en økonomisk planleggingspraksis uten en plan for hvordan det vil fortsette etter at du blir pensjonist. Sett deg først ned og bestem hva du vil ha fra pensjonisttilværelsen, og finn deretter en etterfølgelsesplan som vil gjøre din drøm pensjonisttilværelsen en realitet samtidig som du sikrer kvalitetsservice og råd til kundene dine etter at du er borte.