Hva er risikotiltak?

Hva er risikotiltak?

Risikotiltak er statistiske mål som er historiske prediktorer for investeringsrisiko og volatilitet, og de er også hovedkomponenter i moderne porteføljeteori (MPT). MPT er en standard økonomisk og akademisk metode for å vurdere resultatene til en aksje eller et aksjefond sammenlignet med dets referanseindeks indeks.

Det er fem hovedrisikotiltak, og hvert tiltak gir en unik måte å vurdere risikoen på i investeringer som er under vurdering. De fem tiltakene inkluderer alfa, beta, R-kvadrat, standardavvik, og Sharpe -forhold. Risikotiltak kan brukes hver for seg eller sammen for å utføre en risikovurdering. Når du sammenligner to potensielle investeringer, er det lurt å sammenligne som for å bestemme hvilken investering som har størst risiko.

Forstå risikotiltak

Alpha

Alpha måler risiko i forhold til markedet eller en valgt referanseindeks. For eksempel, hvis S&P 500 har blitt ansett som referanseindeksen for et bestemt fond, vil fondets aktivitet bli sammenlignet med den som den valgte indeksen opplever. Hvis fondet overgår referanseindeksen, sies det å ha en positiv alfa. Hvis fondet faller under referanseindeksens resultater, anses det å ha en negativ alfa.

Beta

Beta måler volatiliteten eller systemisk risiko av et fond i forhold til markedet eller den valgte referanseindeksen. En beta på en indikerer at fondet forventes å flytte i forbindelse med referanseindeksen. Betaer under ett regnes som mindre volatile enn referanseindeksen, mens de over ett regnes som mer volatile enn referanseindeksen.

R-firkantet

R-Squared måler prosentandelen av en investerings bevegelse som skyldes bevegelser i referanseindeksen. En R-kvadrat-verdi representerer sammenhengen mellom den undersøkte investeringen og den tilhørende referanseindeksen. For eksempel vil en R-kvadratverdi på 95 anses å ha en høy korrelasjon, mens en R-kvadratverdi på 50 kan betraktes som lav.

Den amerikanske statskassen fungerer som en referanseindeks for rentepapirer, mens S&P 500-indeksen fungerer som en referanse for aksjer.

Standardavvik

Standardavvik er en metode for måling av spredning av data i forhold til middelverdien av datasettet og gir en måling av en investerings volatilitet.

Når det gjelder investeringer, måler standardavviket hvor mye avkastning på investeringen avviker fra forventet normal eller gjennomsnittlig avkastning.

Sharpe -forhold

Sharpe -forholdet måler ytelsen justert av de tilhørende risikoene. Dette gjøres ved å fjerne avkastningen på en risikofri investering, for eksempel en amerikansk statsobligasjon, fra den erfarne avkastningen.

Dette divideres deretter med den tilknyttede investeringens standardavvik og fungerer som en indikator på om en investerings avkastning skyldes klok investering eller på grunn av antagelse av overdreven risiko.