Aggressiv definisjon av investeringsstrategi

Hva er en aggressiv investeringsstrategi?

En aggressiv investeringsstrategi refererer vanligvis til en stil på porteføljeforvaltning som prøver å maksimere avkastningen ved å ta en relativt høyere grad av risiko. Strategier for å oppnå høyere avkastning enn gjennomsnittet legger vanligvis vekt på verdsettelse som et primært investeringsmål, snarere enn inntekt eller sikkerhet for rektor. En slik strategi vil derfor ha en aktivaallokering med en betydelig vekting i aksjer og muligens liten eller ingen allokering til obligasjoner eller kontanter.

Aggressive investeringsstrategier antas vanligvis å være egnet for unge voksne med mindre porteføljestørrelser. Fordi en lang investeringshorisont gjør dem i stand til å komme seg ut av markedssvingninger, og tap tidlig i karrieren har mindre innvirkning enn senere, investerer rådgivere anser ikke denne strategien som egnet for andre enn unge voksne, med mindre en slik strategi bare brukes på en liten del av reiregget besparelser. Uavhengig av investorens alder er imidlertid en høy toleranse for risiko en absolutt forutsetning for en aggressiv investeringsstrategi.

Forstå aggressiv investeringsstrategi

Aggressiviteten til en investeringsstrategi avhenger av den relative vekten av høy belønning, høy risiko aktivaklasser, for eksempel aksjer og varer, innenfor porteføljen.

For eksempel portefølje A som har en aktivaallokering på 75% aksjer, 15% fast inntekt og 10% varer vil bli ansett som ganske aggressive, siden 85% av porteføljen er vektet til aksjer og varer. Imidlertid vil det fortsatt være mindre aggressivt enn portefølje B, som har en aktivaallokering på 85% aksjer og 15% varer.

Selv innenfor aksjekomponenten i en aggressiv portefølje kan sammensetningen av aksjer ha en betydelig betydning for dens risikoprofil. For eksempel hvis egenkapitalkomponenten bare består av blue-chip aksjer, vil det bli ansett som mindre risikabelt enn om porteføljen bare hadde aksjer med liten kapital. Hvis dette er tilfellet i det tidligere eksemplet, kan portefølje B uten tvil betraktes som mindre aggressiv enn portefølje A, selv om den har 100% av sin vekt i aggressive eiendeler.

Nok et aspekt av en aggressiv investeringsstrategi har å gjøre med allokering. En strategi som ganske enkelt delte alle tilgjengelige penger likt i 20 forskjellige aksjer kan være en veldig aggressiv strategi, men å dele alle pengene likt i bare 5 forskjellige aksjer ville være mer aggressivt fortsatt.

Aggressive investeringsstrategier kan også inkludere en strategi med høy omsetning, som søker å jage aksjer som viser høy relativ ytelse på kort tid. Den høye omsetningen kan skape høyere avkastning, men kan også føre til høyere transaksjonskostnader, og dermed øke risikoen for dårlig ytelse.

Aggressiv investeringsstrategi og aktiv forvaltning

En aggressiv strategi trenger mer aktiv ledelse enn en konservativ "kjøp-og-hold" -strategi, siden den sannsynligvis vil være mye mer volatil og kan kreve hyppige justeringer, avhengig av markedsforholdene. Mer rebalansering ville også være nødvendig for å bringe porteføljeallokeringer tilbake til sine målnivåer. Volatiliteten i eiendelene kan føre til at tildelinger avviker vesentlig fra de opprinnelige vektene. Dette ekstraarbeidet driver også høyere avgifter, ettersom porteføljeforvalteren kan kreve mer personale for å administrere alle slike stillinger.

De siste årene har det vært betydelig tilbakeslag mot aktive investeringsstrategier. Mange investorer har trukket eiendelene sine ut av hedgefondfor eksempel på grunn av disse ledernes dårlige resultater. I stedet har noen valgt å plassere pengene sine med passive ledere. Disse forvalterne følger investeringsstiler som ofte bruker forvaltning av indeksfond for strategisk rotasjon. I disse tilfellene speiler porteføljer ofte en markedsindeks, for eksempel S&P 500.