Fundamental Analysis for Traders

Bruken av grunnleggende analyse tilnærming i handel har lenge vært et objekt for argument mellom tilhengerne og de som stiller spørsmål ved metodens effektivitet for å bestemme en aksjes egenverdi. I stedet for å ta side i dette argumentet, vil vi i stedet fokusere på hvordan en trader kan dra nytte av grunnleggende analyse. Vi vil diskutere styrker og svakheter ved grunnleggende analyse som en handelsmanns verktøy, og belyse situasjoner der en trader kan bruke grunnleggende teknikker for å lage investering avgjørelser.

Mekanikken for grunnleggende handel

Den grunnleggende tilnærmingen for verdsettelse av et selskap er basert på en grundig studie av økonomien, bransjen som virksomheten opererer i, og selskapet selv. Den næringsdrivende bruker dataene fra denne analysen for å forutsi markedsutviklingen og for å bestemme egenverdi av selskapets aksje.

Handleren kan også bruke grunnleggende analyse som et verktøy for å forutsi aksjens fremtidige verdi og for å avgjøre om aksjen er overvurdert eller undervurdert. En vellykket analyse kan avdekke investeringsmuligheter som ennå ikke er anerkjent av markedet som helhet, og kan hjelpe traderen med å gjøre en lønnsom investering.

Metodisk sett kan traderen velge å bruke forskjellige tilnærminger som en del av den grunnleggende analysen av en aksje. Forhandleren kan for eksempel velge å sammenligne bransjegrupper med andre bransjegrupper, eller selskaper innenfor disse gruppene mot hverandre.

Eksempler på grunnleggende analyse i handel

En handelsmanns evne til å anvende grunnleggende analyse er avhengig av en rekke faktorer. Et godt utgangspunkt er å vurdere den potensielle profitten ved den målrettede handelen. Det er viktig å forstå de forskjellige måtene grunnleggende analyse kan hjelpe deg med å identifisere potensielt lønnsomme handler og å forstå hvorfor disse handler kan være lønnsomme.

Her er to eksempler på hvordan du kan bruke grunnleggende analyse for å identifisere potensielt lønnsomme investeringer.

Etablerte aksjer

Etablerte selskaper, verdipapirfond, og andre store finansielle organisasjoner gjør store grep i finansmarkedene og kan fungere som porteføljebyggere for investorer. I dette tilfellet vil en handelsmanns fortjeneste fungere som kompensasjon for risikoen som tas.

Det er mange måter du kan bruke grunnleggende analyse for å avgjøre om en investering i en etablert børsnotert aksje har potensial for fortjeneste. Målet er å veie all den forskjellige informasjonen som kan påvirke aksjekursen.

For det første vil handelsmenn se på det nåværende økonomiske miljøet, som inkluderer nasjonale og globale hendelser som kan påvirke selskapet og aksjekursen. Er det for eksempel noen regionale konflikter (for eksempel kriger eller streik) som kan påvirke selskapets evne til å skaffe materialer som trengs for produksjon? Er det makroøkonomiske faktorer som påvirker selskapets prisstruktur, for eksempel økende renter eller inflasjon? Hva er prognosen for selskapets bransje som helhet? Er det forstyrrende faktorer som kan påvirke nisjen som selskapet opererer negativt?

Det neste trinnet i en grunnleggende handelsanalyse er å utføre omfattende forskning på selve selskapet. Det er viktig å ha en klar forståelse av selskapets forretningsmodell og hvordan det tjener penger. Tradere vil gjennomgå selskapets regnskap, undersøker kontantstrømoppstillingene, resultatregnskapene og balansen i minst de siste to årene. Under denne gjennomgangen vil den næringsdrivende lete etter klare tegn på vekst, effektiv ledelse som kan motvirke eventuelle negative makroøkonomiske faktorer, og evt. konkurransefordel selskapet har som kan drive fremtidig vekst.

Til slutt vil handelsmannen analysere selskapets konkurrenter på en måte som ligner på den grunnleggende analysen som allerede er utført for selskapet. Den næringsdrivende vil sammenligne funn for både målselskapet og dets konkurrenter for å rangere alle selskapene som potensielle investeringer. På dette trinnet i den grunnleggende analysen kan handleren oppdage at selskapet tilbyr et godt investeringspotensial, eller et konkurrerende selskap tilbyr et bedre potensial. Eller, etter refleksjon, kan handelsmannen bestemme at ingen av aksjene som er vurdert, ville være gode investeringer på dette tidspunktet.

Innledende offentlige tilbud

An børsnotering (IPO) kan gi handelsmenn en mulighet til å tjene penger på avviket mellom børsnoteringen på aksjen og prisen den til slutt vil betale seg til. Som næringsdrivende vil inntekten din være din kompensasjon for risikoen du tar.

Selv om handelsmenn kan bruke mange av de grunnleggende analyseteknikkene som er skissert ovenfor, er det ikke sikkert at disse alene er nok til å fullt ut evaluere profittpotensialet til en børsnotering. IPOer kan ha risikofaktorer som en grunnleggende analyse kanskje ikke kan måle. For eksempel kan det være utfordrende å gjøre en grunnleggende analyse for børsnoteringer i relativt nye bransjer, da det er lite historiske data om den bransjen for gjennomgang og sammenligning.

Også prisen på en børsnotering blir noen ganger oppblåst på grunn av intens mediedekning. Noen investorer påvirkes av flokkinstinkt og investere i en børsnotering uten å utføre forskning og due diligence. Dette kan føre til en første forhøyet aksjekurs, en som raskt faller etter at aksjen begynner å handle.

Spesielle hensyn

Fundamental analyse brukes vanligvis ikke som en taktisk, kortsiktig beslutningsmetode. Teknisk analyse gjør det mulig for handelsmenn å få en visjon om markedet og gjøre det riktige trekket til rett tid, mens grunnleggende analyse bør brukes strategisk over lengre perioder.

Fundamental analyse hjelper en trader med å skaffe informasjon om markedets generelle tilstand og attraktiviteten til et bestemt verdipapir sammenlignet med andre verdipapirer. Noen investorer foretrekker imidlertid å bruke teknisk analyse for å finne ut når og hvordan de skal reagere på informasjonen som er avledet gjennom grunnleggende analyse.