Hvordan håndtere inntekt under pensjon

Pensjonsinntekten fungerer veldig annerledes enn inntekten i løpet av arbeidsårene. Da du var ansatt, hadde du sannsynligvis en enkelt arbeidsgiver og en enkelt inntektskilde. Som pensjonist får du sannsynligvis inntekt fra flere kilder, inkludert Trygd, en eller fler individuelle pensjonskontoer (IRAer), muligens en pensjon, og en investeringskonto eller to.

Mens du jobber, mottar du en sjekk regelmessig - for eksempel annenhver uke. Som pensjonist kan du få inntekt månedlig, kvartalsvis, årlig og til og med sporadisk. Legg til det faktum at en del av pensjonsinntekten din sannsynligvis kommer fra investeringer (sparing) - som du må beskytte for å få dem til å vare - og det kan virke forvirrende. Og så er det selvfølgelig skatteimplikasjonene, for eksempel det faktum at distribusjoner fra en Roth IRA er skattefrie, mens de fra en tradisjonell IRA beskattes i din nåværende inntektsskattegruppe. Til slutt, når du fyller 72 år, vil du sannsynligvis også ha det nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD) å administrere.

Vanlig pensjonsinntekt

Du har to typer pensjonsinntekter - vanlig og potensiell. Vanlig pensjonsinntekt er som en lønnsslipp. Den kommer på en fast plan og vil fortsette resten av livet.

Trygd

Dette offentlige pensjonsprogrammet utgjør en betydelig del av vanlig pensjonsinntekt for mange mennesker. Den er basert på inntektene dine i arbeidsårene og distribueres til deg månedlig. Trygd blir årlig justert for inflasjon, så beløpet du mottar vil stige hvert år.

Ytelsesbasert pensjon

EN ytelse plan, i likhet med sosial trygghet, tilbyr vanlig månedlig levetidsinntekt basert på inntektene dine i arbeidsårene. Disse tradisjonelle pensjonsordningene blir stadig sjeldnere, men noen mennesker er så heldige å ha en. De fleste som trekker seg fra en jobb som tilbyr en ytelsesbasert pensjon, tar pengene sine i form av en livrente.

Annuitized Defined-Contribution Plan Pension

Innskuddsplaner-401 (k) planerer for eksempel mye mer vanlige i dag enn tradisjonelle pensjoner. Noen arbeidsgivere tillater pensjonister å avlyse sin innskuddsplan for å få en livslang inntektsstrøm, for eksempel den fra en ytelsesbasert pensjon. Annuitizing frigjør deg fra å ta investeringsbeslutninger og gir en vanlig inntekt for livet, men det kommer ofte med høye avgifter og lite eller ingen inflasjonsbeskyttelse.

Arbeid

Å jobbe helt eller deltid i pensjon er en måte du kan øke størrelsen på din vanlige pensjonsinntekt på. Det er ikke for alle, men noen mennesker ser både sosiale og økonomiske fordeler ved å forbli i arbeidsstyrken.

Potensiell pensjonsinntekt

Den andre typen pensjonsinntekt kommer fra sparing og investeringer, inkludert 401 (k) s og IRA. Dette er potensiell inntekt enten fra vanlige uttak eller ved å ta ut penger etter behov.

Skattefordelte kontoer

Arbeidsgiveren din kan la deg ta et ytelsesbasert eller innskuddsbasert pensjonsfond i et engangsbeløp. Du kan rulle midlene til en IRA for å utsette skatter til pengene er trukket tilbake eller betale skatter og få tilgang til midlene umiddelbart.Du kan også la en innskuddsplan, for eksempel en 401 (k), være på plass hos en tidligere arbeidsgiver, hvis det er tillatt. I alle tilfeller er pengene vanligvis investert.

Investerings- og sparekonti

Du kan ha en eller flere skattepliktige investeringskontoer som kan være en inntektskilde etter behov. Og, en håper, du har også en nødfond med tre til seks måneder med månedlige utgifter som du kan trekke på etter behov.

Omvendt boliglån

EN omvendt boliglån lar deg konvertere egenkapital til et lån. Du kan ta inntektene i et engangsbeløp (for å investere), en serie vanlige betalinger eller en kredittgrense. Fordi det er et lån, er pengene ikke skattepliktige. Ulempen er at du må betale tilbake lånet når du dør eller selger boligen din.

Kontantstrøm og timing

Trekk først den vanlige pensjonsinntekten fra viktige månedlige utgifter, inkludert bolig, transport, verktøy, mat, klær og helsevesen. Hvis vanlig inntekt ikke dekker alt, kan det hende du trenger mer inntekt. Uvesentlige utgifter - som reise, spise ute og underholdning - kommer sist og blir ofte betalt ved å trekke seg fra pensjonssparing og investeringer.

Uttaksplan

Før du tar penger fra investeringer, trenger du en plan. Det er her en pålitelig finansiell rådgiver kan hjelpe. Ett felles system, 4% regelen, innebærer å trekke 4% av verdien av de totale kontant- og investeringskontiene hvert år og gi deg selv en årlig 2% inflasjon "Heve."Du kan også ta en del av sparepengene og investeringene og kjøpe en umiddelbar livrente å levere kontinuerlig kontantstrøm for viktige utgifter.

Uttaksordre

Ta ut midler fra skattepliktige investeringskontoer først å dra fordel av lavere (utbytte og gevinst) skattesatser. Ta deretter midler fra skattefrie investeringskontoer, etterfulgt av skatteutsatte kontoer som 401 (k) s, 403 (b) s og tradisjonelle IRAer. Du bør trekke på skattefrie pensjonskontoer, inkludert Roth IRAer, sist for å la pengene vokse skattefritt så lenge som mulig.

Skatteforvaltning

Hvis statlige eller føderale skatter ikke holdes tilbake fra noen av pensjonsfordelingene dine, vil du sannsynligvis måtte sende inn kvartalsvis estimerte skatter.Noen stater beskatter ikke pensjonsinntekt, mens andre gjør det. Det samme gjelder lokale skatter.

Skattepliktige investeringskontofordeler beskattes basert på om investeringen som selges var kortsiktig eller langsiktig kapitalgevinster skattesatser.Uttak fra utsatte skatter behandles som vanlig inntekt. Til slutt er det nesten alltid best å rulle over engangsbeløp til en skatteutsatt konto for å unngå en enorm ettårig skattebit.

Administrere påkrevde minimumsdistribusjoner (RMD)

Når du når 72, må du begynne å ta nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD) fra alle pensjonskontoer bortsett fra Roth IRA. Distribusjonsmengden må omtrent svare til kontosaldoen din ved slutten av året før, delt på din statistiske forventede levetid. RMD -alderen var tidligere 70½, men ble hevet til 72 etter passasjen i desember 2019 Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER).

Du må ta ut pengene innen 1. april året etter året du fyller 72 år. Etter det forfaller alle RMD -er i desember. 31. Alle beløp du tar ut i løpet av året, teller med i RMD. Alle RMD -er er skattepliktige som vanlig inntekt bortsett fra de fra en Roth 401 (k) - du trenger å ta en RMD fra en Roth 401 (k), men du skylder ikke skatt på den.

Hvis du fortsatt jobber på 72, trenger du ikke å ta RMD fra 401 (k) på selskapet der du er ansatt (med mindre du eier 5% eller mer av det selskapet). Du skylder imidlertid RMD på andre 401 (k) og IRAer du eier.Avhengig av planen din, kan du importere en 401 (k) fortsatt med en tidligere arbeidsgiver til din nåværende arbeidsgiver for å utsette RMD på den kontoen.

Din pensjonsplanadministrator bør beregne RMD for deg hvert år, og de fleste vil ta ut eventuelle statlige og føderale skatter og sende saldoen til deg på riktig tidspunkt. Til syvende og sist er ansvaret ditt.

Bunnlinjen

Å administrere pensjonsinntekt er mer enn å motta pengene og bruke dem til å betale regninger. Noen mennesker konsoliderer pensjonistkontoen for å gjøre det lettere å administrere dem. Avhengig av arten og funksjonene til kontoene dine, for eksempel gebyrer, kan dette være lurt eller ikke. Også penger i en 401 (k) kan være mer beskyttet mot kreditorer enn midler i en IRA.