Eksempler på uønsket utvalg i forsikringsbransjen

Uønsket valg refererer generelt til enhver situasjon der en part i en kontrakt eller forhandling, for eksempel en selger, har informasjon som er relevant for kontrakten eller forhandlingen som den tilsvarende parten, for eksempel en kjøper, ikke har ha. Denne asymmetriske informasjonen fører til at parten som mangler relevant kunnskap, tar beslutninger som får den til å få negative effekter.

I forsikringsbransjen, ugunstig utvalg refererer til situasjoner der et forsikringsselskap utvider forsikringsdekningen til en søker hvis faktiske risiko er vesentlig høyere enn risikoen kjent av forsikringen selskap. Forsikringsselskapet får negative effekter ved å tilby dekning til en pris som ikke nøyaktig gjenspeiler dets faktiske risikoeksponering.

Forsikringsdekning og premie

Et forsikringsselskap tilbyr forsikringsdekning basert på identifiserte risikovariabler, for eksempel forsikringstakerens alder, generelle helsetilstand, yrke og livsstil. Forsikringstakeren mottar dekning innenfor fastsatte parametere mot betaling av en forsikring premie, en periodisk kostnad basert på forsikringsselskapets risikovurdering av forsikringstakeren når det gjelder sannsynligheten for at en forsikringstaker fremsetter krav og det sannsynlige dollarbeløpet for et krav.

Høyere premier belastes personer med høyere risiko. For eksempel belastes en person som jobber som en racerbil vesentlig høyere premier for livs- eller helseforsikring enn en person som jobber som regnskapsfører.

Eksempler på negativt utvalg

Uønsket valg for forsikringsselskaper skjer når en søker klarer å få dekning med lavere premier enn forsikringsselskapet ville kreve hvis den var klar over den faktiske risikoen knyttet til søker, vanligvis som et resultat av at søkeren har holdt tilbake relevant informasjon eller gitt falsk informasjon som hindrer effektiviteten av forsikringsselskapets risikovurdering system.

Potensielle straffer for bevisst å gi falsk informasjon om en forsikringsapplikasjon spenner fra forseelser til forbrytelser på statlig og føderalt nivå, men praksisen skjer likevel. Et godt eksempel på ugunstig utvalg med hensyn til livs- eller helseforsikring er en person med nikotinavhengighet som lykkes med å få forsikringsdekning som en person uten nikotinavhengighet. Røyking er en viktig identifisert risikofaktor for livsforsikring eller helseforsikring, så en person som bruker nikotinprodukter må betale høyere premier for å oppnå samme dekningsnivå som noen som ikke gjør det.Ved å skjule sin stoffavhengighet, leder en søker forsikringsselskapet til å gjøre beslutninger om dekning eller premiekostnader som er ugunstige for forsikringsselskapets ledelse av økonomisk risiko.

Et eksempel på ugunstig valg i tilbudet av bilforsikring er en situasjon der søkeren oppnår forsikringsdekning basert på oppgi bostedsadresse i et område med svært lav kriminalitet når søkeren faktisk bor i et område med en veldig høy kriminalitet. Det er åpenbart at risikoen for at søkerens kjøretøy blir stjålet, vandalisert eller på annen måte blir skadet når det regelmessig parkert i et område med høy kriminalitet er vesentlig større enn om kjøretøyet regelmessig var parkert i en lavkriminalitet område. Uønsket valg kan skje i mindre skala hvis en søker opplyser at kjøretøyet står parkert i en garasje hver kveld når det faktisk er parkert i en trafikkert gate.

Forsikringsselskaper vs. Ugunstig utvalg

Siden ugunstig utvelgelse utsetter forsikringsselskaper for høye risikomengder som de ikke mottar passende kompensasjon for i form av premier er det avgjørende for forsikringsselskapene å ta alle mulige skritt for å unngå ugunstige utvelgelsessituasjoner.

Det er tre hovedtiltak forsikringsselskapene kan ta for å beskytte seg mot ugunstig utvalg. Den første er nøyaktig identifisering og kvantifisering av risikofaktorer, for eksempel livsstilsvalg som øker eller reduserer søkerens risikonivå. Det andre er å ha et velfungerende system på plass for å verifisere informasjon fra forsikringssøkere. Et tredje trinn er å sette grenser, eller tak, på dekning, referert til i bransjen som samlede ansvarsgrenser, som satte et tak på forsikringsselskapets totale økonomiske risikoeksponering. Forsikringsselskaper innfører standard praksis og systemer for å implementere beskyttelse mot ugunstig utvalg på alle disse tre områdene.