Fordeler og ulemper med balanseoverføringer

Å overføre en balanse fra et kredittkort med høyere rente til en lavere rente kan være en fin måte å spare penger og komme seg ut av gjeld raskere. Det kan også være en fin måte å komme i enda mer gjeld og gjøre en dårlig økonomisk situasjon verre. Enda mer forvirrende: et saldooverføringstilbud i salgsfremmende tilbud kan forsterke begge situasjoner.

Før du søker om et nytt kort med lavere rente

Finn først ut om alle som er godkjent for kortet får 0% -renten, eller om prisen er avhengig av kreditten din. Det kan være lurt å hoppe over sistnevnte tilbud siden du ikke vet hvilken sats du kvalifiserer til før du søker. Hvorfor gi deg selv fristelsen til mer tilgjengelig kreditt hvis du ikke engang kan bruke det nye kortet til å senke renten?

La oss si at du får det nye kortet med en lavere rente-eller bare vil flytte saldoen til et lavere rente-kort du allerede har. Test disse fordelene og ulempene før du utfører en balanseoverføring.

Vil det spare deg for penger?

Å betale mindre renter på kredittkortgjelden din vil selvfølgelig spare penger. Men avhengig av avtalen og gebyrene, sparer det kanskje ikke nok til å være verdt bryet. Gjør regnestykket før du hopper.

Si at du har en saldo på $ 3000 med 30% årlig prosentandel (APR). Det betyr at du for tiden betaler $ 900 i året i rente. Noen ganger kan du finne en kampanje uten saldooverføringsgebyr og en 0% introduksjonsperiode APR, men la oss anta at du må betale en saldooverføringsavgift på 3%, noe som er vanlig. I dette tilfellet vil det koste deg $ 90 å overføre saldoen på $ 3000. Overføring av saldoen til et kort med 27% april betyr at du betaler $ 810 i rente i året; legg til saldooverføringsgebyret på $ 90, og du vil omtrent bryte selv etter et år.

Konklusjon: I dette eksemplet må du se etter en avtale der APR er mindre enn 27% for å komme frem. Ikke glem å ta med tidsrammen i ligningen: Å overføre en balanse er ikke verdt bryet med mindre du sparer en betydelig sum penger. En gratis kalkulator for balanseoverføring på nettet hjelper deg med å beregne dollarbeløpene og rentene som er spesifikke for din situasjon.

Som får deg ut av gjeld raskere?

Du kan også bruke en lavere rente for å betale ned gjelden din raskere. Anta at du har råd til å sette $ 300 i måneden til å betale ned $ 3000 saldo. Slik ser prosessen ut på to forskjellige renter:

Scenario nr. 1

• Total gjeld: $ 3000
• Rente: 30%
• Gjeldsbetaling: $ 300/mnd.
• Måneder for å bli gjeldfri: 12 
• Total betalt rente: $ 497

Scenario nr.2

• Total gjeld: $ 3000
• Rente: 15%
• Gjeldsbetaling: $ 300/mnd.
• Måneder for å bli gjeldfri: 11
• Total betalt rente: $ 226

Konklusjon: Scenario nr. 2 får deg ut av gjeld en måned tidligere sammenlignet med scenario nr. 1 (og det sparer deg for $ 271 i prosessen). En gratis kalkulator for kredittkortgjeld online kan hjelpe deg med å se hvor lang tid det vil ta å komme seg ut av kredittkortgjeld med de månedlige betalingene og rentene som gjelder for din situasjon.

Bør du holde den gamle kontoen åpen?

Etter å ha overført saldoen fra kortet med høyere rente til det med lavere rente, bør du tenke på hva du skal gjøre med kortet med høyere rente. En tankegang mener at du bør lukke kortet for å unngå fristelsen til å ha den ekstra kredittgrensen tilgjengelig. Hvis det ikke er der, må du finne mer kreative måter å dekke utgiftene dine og tenke mer nøye over hvilke kjøp som virkelig er nødvendige.

Imidlertid kan dette trekket være dårlig for deg kreditt score. Å søke om et nytt kredittkort kan allerede din kreditt score for en kort periode. Og å lukke en gammel kan overraskende også påvirke kredittpoengene dine. Til å begynne med vil det å ha ett færre kort redusere den totale tilgjengelige kreditten (ellers kjent som din kredittutnyttelsesgrad), som kan ha en negativ innvirkning på kredittpoengene dine, spesielt hvis du bruker en høy prosentandel av din tilgjengelige kreditt. Hvis det er et av dine eldste kort, vil du også forkorte ditt kreditt historie.

Konklusjon: Hvis målet ditt er å komme deg ut av gjeld, bør din første prioritet være å ta beslutninger som hjelper deg med å nå det målet. Hvis du kan mønstre viljestyrken, må du beholde det eldre kredittkortet, men ikke belaste det for noe-selv om du trenger å låse det i en skuff eller midlertidig gi det til noen andre for oppbevaring. Hvis du ikke tror du kan unngå å bruke den kreditten, må du lukke kontoen.

Unntak: Hvis du søker om boliglån i nær fremtid, må du ikke risikere å senke poengsummen din ved å enten åpne et nytt kort eller lukke et kort med høyere rente. I stedet for å spille kredittkortbalanseoverføringsspillet, fokuser du på å betale ned gjeld med høyere rente før du fokuserer på lavere renter.

Hvordan skal du bruke det nye kortet?

Tenk nøye over hvor mye ny fristelse du kan tåle før du legger den til kredittgrense. Kortet du skal være mest forsiktig med er det nye.

For å dra fordel av et lavt salgsfremmende APR -saldo -tilbud, unngå å gjøre ny kjøp med kortet du har overførte saldoen din med mindre det nye kortet også tilbyr 0% på kjøp samt balanseoverføringer. Siden den allerede har balanseoverføringsgjelden, tilbyr den sannsynligvis ingen avdragsfrihet på nye kjøp, og du vil ikke begynne å få mer renter.

Konklusjon: Sørg for å foreta alle månedlige minimumsbetalinger i tide på både kortet du overfører saldoen fra og kortet du overfører det til. Du vil ikke bli truffet med forsinkelser. Hva som er verre, hvis du betaler for sent på det nye kortet, mister du vanligvis salgsfremmende APR og blir sittende fast ved å betale en straffer APR som kan være så høy som 29,99%. For å være på den sikre siden, se etter et kort uten APR, som Citi Simplicity eller Discover it -kortet.

Til slutt holder du oversikt over datoen når 0% -satsen utløper. Ikke forvent en påminnelse fra kredittkortselskapet - det er banken på at du savner fristen, så du må betale renter på saldoen din.

Bunnlinjen

Overføring av kredittkortbalanse bør være et verktøy for å hjelpe deg med å komme deg ut av gjeld raskere, ikke en måte å minimere virkeligheten av gjelden din ved å gjøre betalingene mindre i noen måneder. Hvis du overfører en kredittkortbalanse av den riktige grunnen, forstår du de små skriftene, gjør regnestykket før du søker for å sikre at du kommer fremover, og lag en tilbakebetalingsplan du kan holde deg til. En balanseoverføring kan hjelpe deg med å komme deg ut av gjeld før og bruke mindre penger på renter.