En guide til valg av sikkerhet

Valg av verdipapirer er prosessen med å bestemme hvilke finansielle verdipapirer som er inkludert i en bestemt portefølje. Riktig sikkerhetsvalg kan generere fortjeneste under markedsoppganger og værtap i nedgangstider i markedet. Prosessen med valg av sikkerhet kan administreres på en planlagt basis eller når markedsforholdene krever en endring. Sikkerhetsvalg er avgjørende for finansielle rådgivere som ønsker å opprettholde og vokse sine kundebaser gjennom alle markedsklimaer. Her er en rask guide til faktorer du bør vurdere for riktig sikkerhetsvalg.

Fare

Risiko gjelder på begge sider ved valg av aksjer. Risikotoleransen på siden av investoren må først vurderes. Yngre investorer har en tendens til å håndtere mer risiko, ettersom ulempen kan dempes med tiden. Imidlertid nærmer eldre investorer eller på pensjonisttilværelsen alder bør redusere risikoen, ettersom de kan stole mer på inntekten fra porteføljene. Risikotoleranse bør justeres ned etter hvert som investoren blir eldre, og tildelingene bør lene seg mer mot mer stabile rentebiler.

Den andre formen for risiko kommer fra den faktiske underliggende aksjen eller det finansielle instrumentet. Sektorer som anses å ha størst risiko inkluderer bioteknologi, informasjonsteknologi, økonomi og forbrukernes skjønn. Mindre risikofylte sektorer stoler mer på utbytte inntekt, for eksempel verktøy, energi, forbruksvarer og eiendomsinvesteringstruster (REITS), som betaler mesteparten av inntekten i utbytte. Investorer kan bruke aksjebeta for å måle hvor volatil en individuell aksje kan prestere sammenlignet med referanseindeksene.

Diversifisering

Er porteføljen ment å være diversifisert eller spesifikk for en sektor eller et tema? Temafokuserte porteføljer har større risiko, men gir høyere belønning i motsetning til en generell markedssporing diversifisert portefølje. Yngre investorer er mer tolerante overfor porteføljer med høyere risiko som kan spesialisere seg på bestemte temaer eller sektorer. Erfarne investorer som eier flere porteføljer, kan vurdere temaporteføljer så lenge de motregnes med konservative porteføljer med riktige fondsmidler.

Sektorens grunnleggende beregninger

Hver sektor har et børsnotert fond (ETF) som lar investorer og handelsmenn spore og handle det. Ved å slå opp ETF -symbolet for den bestemte sektoren, kan investorer se de gjennomsnittlige grunnleggende beregningene, som f.eks pris-inntjening (P/E), prisbok (P/B), pris-kontantstrøm (P/C), prissalg (P/S) og inntekts- og inntjeningsvekst. En klok investor kan også lese ETF -beholdningene for å måle de spesifikke aksjene som beholdes, fra de tyngste tildelingene til de letteste, for å få ideer. Veletablerte navn har en tendens til å bære høyere premier på grunn av forutsigbarheten til forestillingen og etablert merittliste.

Selskaper som vokser med 20% eller mer kvartalsvis har også høye premier, til tross for svakere grunnleggende beregninger, for eksempel ublu P/E -forhold. Verdiinvestorer foretrekker å betale så lite premie som mulig uten å ofre grunnleggende beregninger av høy kvalitet. Dette kan være en tøff oppgave, ettersom markedet ikke liker å holde mulighetene åpne over lengre perioder.

Industrier

For å finne de skjulte perlene kan investorer se etter å undersøke de enkelte næringene som utgjør den samlede sektoren. Investorer kan dykke dypere inn i utvalgte bransjer ved å søke etter bransjespesifikke ETFer. Evaluering av ETF beholdninger er en rask måte å oppdage levedyktige aksjer for utvelgelse og vurdere en rask sammenligning av likemenn. Vanligvis bærer de beste aksjene i toppsjiktet de tyngste vektene og de dyreste premiene. De mer spekulative billigere aksjene har større risiko, så vel som mer oppside. Imidlertid er det situasjoner der en aksje kan utkonkurrere en sektor, men fortsatt handle med rabatt. Disse aksjene kan fly under radaren, men kan bli funnet ved bruk av en god aksjescreener.

Bruke en Screener

En solid metode for å finne aksjer som er undervurdert i forhold til gjennomsnittsmålingene er å bruke en gratis aksjeskanner, for eksempel FinViz.com, og koble til de spesifikke finansielle beregningene i en aksjeskanning. For eksempel Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK) viser en fremadrettet P/E på 17,48, P/C 12,18, P/B på 4,05 og 11,13% estimert inntjeningsvekst på tre til fem år, fra august. 10, 2016. En investor kan ta denne gjennomsnittlige sektorstatistikken og koble den til skanneren på FinViz.com for å finne kandidater som oppfyller eller slår gjennomsnittsberegningene og kan bli undervurdert som et resultat.