Konkurransedyktig budalternativdefinisjon

Hva er et konkurransedyktig budalternativ?

Et konkurransedyktig budalternativ er en form for lånesyndikering der medlemmer av en gruppe banker sender inn konkurrerende tilbud om å finansiere et lån.

Forstå konkurransedyktige budalternativer

Lånesyndikering er prosessen med å involvere en gruppe långivere i å finansiere ulike deler av et lån for en enkelt låntaker. I en

konkurransedyktig bud alternativet, har ordningen en liten vri: Bankene i gruppen sender inn varierende tilbud på et lån for å vinne avtalen, omtrent som i en auksjon. Hver bank som deltar kan betjene det lånet eller velge å selge sin del av deltakelsen i dette lånet til andre parter.

Låntakeren har dermed et valg mellom banker å velge mellom, og vil vanligvis velge utlåner med de laveste renter og/eller gebyrer. I de fleste tilfeller er den ledende banken i syndikat fordeler størstedelen av den faktiske lånesaldoen til andre långivere og beholder bare en liten prosentandel av lånet for seg selv. Opsjonsdelen av konkurransedyktig budprosess refererer til det faktum at ikke-ledende syndikatmedlemmer kan velge å matche den beste prisen eller prisen, eller velge å avstå.

Konkurransedyktige budalternativer er vanligvis priset til rett over långivers kostnad for midler, eller over en indeks som f.eks London Interbank tilbudt rente (LIBOR).

Fordeler med konkurransedyktige budalternativer

Et konkurransedyktig budalternativ tillater en låntaker å få banker til å konkurrere om å tilby den laveste renten. Etter at budprosessen har etablert en beste pris (eller beste pris), har andre medlemmer av budsyndikatet muligheten til å matche den eller avstå fra avtalen. For de som matcher, vil hovedbanken i syndikatet dele opp lånet blant dem.

For budgivningsbankene er fordelen med det konkurransedyktige budalternativet at det gir dem muligheten til å tilby lån, men uten forpliktelse - på samme måte som aksjeopsjon gir en investor rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge aksjene til en gitt pris. Hvis en bank har rikelig med kapital, kan den gi et bud, men hvis den opplever magertider, har den ingen forpliktelse til det matcher det beste budet og kan holde ut til den økonomiske tilstanden blir bedre, eller for syndikatet å tilby høyere priser.

Spesielle hensyn

Lånesyndikering brukes ofte i bedriftsfinansiering - finansiering av store kapitalforetak som selskaper foretar. Spesielt det konkurransedyktige budalternativet forekommer ofte i kommunalt obligasjon marked. Låntakere er byer, stater eller kommuner som søker å skaffe penger til offentlige prosjekter og arbeider. Lånene har form av kommunale obligasjoner som bankene tegner.

Med fremveksten av internettbank og finansielle tjenester på nettet, kan individuelle låntakere nå også dra nytte av en prosess ligner det konkurransedyktige budalternativet, der långivere tilbyr tilbud på lån, og kan ha muligheten til å matche de beste by på.

Denne detaljhandelsversjonen av prosessen er mest vanlig i eiendomsrelaterte finansieringsinstrumenter, for eksempel boliglån eller hjem egenkapital kredittlinjer (HELOC), så vel som for billån. Her ser låntakere ikke bare hvem som har de beste rentene, men også den beste summen årlig prosentvis avkastning (APY), etter at gebyrer er regnskapsført.