Industriens livssyklusanalyse Definisjon

Hva er industriens livssyklusanalyse?

Industriens livssyklusanalyse er en del av grunnleggende analyse av et selskap som involverer undersøkelse av scenen en bransje er i på et gitt tidspunkt. Det er fire stadier i en næringslivssyklus: ekspansjon, topp, sammentrekning, bunn. En analytiker vil avgjøre hvor et selskap sitter i syklusen og bruke denne informasjonen til å projisere fremtidige økonomiske resultater og estimere fremover verdivurderinger (f.eks. terminprisinntekt forhold).

Forstå bransjens livssyklusanalyse

Selv om det ikke nødvendigvis er tilfelle, vil livssyklusen til en bestemt bransje følge det generelle økonomisk syklus. Videre kan en næringslivssyklus lede eller forsinke en økonomisk syklus, og kan variere fra den økonomiske syklusens faser når det gjelder ekspansjons- eller sammentrekningsprosenter eller varigheten av topp- og bunnfaser. Under en

ekspansjonsfase i åpne og konkurransedyktige markeder vil en bransje oppleve omsetning og fortjeneste, og trekke inn flere konkurrenter for å dekke den økende etterspørselen etter næringens varer eller tjenester. Toppen oppstår når veksten faller til null; etterspørselen i syklusen er dekket, og rådende økonomiske forhold oppmuntrer ikke til ytterligere kjøp. Industriens fortjeneste flater ut.

Sammentrekningsfasen av livssyklusen begynner på et tidspunkt etter at toppen kommer, preget av fallende fortjeneste ettersom salget i inneværende periode er lavere i forhold til salget i forrige periode (da etterspørselen var på stige). Sammentrekningsfasen kan være samtidig med en resesjon i økonomien eller bare en refleksjon av at kortsiktig etterspørsel i bransjen er oppbrukt. I kontraksjonsfasen gjennomgår industrien produksjonskapasitetsjusteringer, der marginale aktører blir rystet og sterkere selskaper senker produksjonsvolumet. Industriens fortjeneste synker.

Denne justeringsprosessen, kombinert med en forsterkning av økonomien observert i sysselsetting og personlig inntekt tall og forbrukertillit indeks, føre til gjennomgangsfasen i industriens livssyklus. På dette stadiet blir lavere nivåer av industriens etterspørsel matchet av produksjonskapasiteten. Etter hvert som økonomien samler styrke, begynner livssyklusen i industrien igjen med ekspansjonsfasen. Som nevnt i utgangspunktet, er en livssyklus i bransjen vanligvis knyttet til den økonomiske syklusen. Underholdnings- og fritidsindustrien er et eksempel på en slik industri. Teknologibransjen, derimot, har vist livssyklusbevegelser i strid med den økonomiske syklusen. For eksempel har bransjens overskudd boomet selv i tider med ingen økonomisk vekst.

Bruke industriens livssyklus i analyse

Analytikere og handelsmenn bruker ofte bransjens livssyklusanalyse for å måle den relative styrken og svakheten til et bestemt selskap. Et selskaps fremtidige vekstutsikter kan være lyse (eller svake) avhengig av stadiet det befinner seg i i en livssyklus i bransjen. Porters fem økonomiske krefter endring etter hvert som en bransje modnes. For eksempel er rivalisering mest intens mellom selskaper i en sektor i vekststadiet. Oppstart reduserer prisene og sender produktet så raskt som mulig for å få så mange kunder som mulig. I løpet av denne tiden er trusselen om at nye aktører spiser seg inn i et eksisterende selskaps markedsandel stor. Scenariet endres i løpetiden. Mindre konkurransedyktige oppstart og dårligere produkter lukes eller anskaffes. Risikoen for nye aktører er lav, og industriens produkt er modent nok til å bli akseptert i det vanlige samfunnet. Oppstart blir etablerte selskaper i denne fasen, men deres fremtidige vekstutsikter er begrensede i eksisterende markeder. De må lete etter nye veier og markeder for fortjeneste eller risikoutryddelse.

Eksempel på industriens livssyklusanalyse

Det var en boom i sosiale medier på begynnelsen av 2000 -tallet på grunn av suksessen til Myspace, et sosialt nettverk som overgikk Google som det mest besøkte stedet på Internett i 2006. Nettsteder som Orkut (et Google -foretak) og Bebo konkurrerte om å skaffe brukere i et overfylt landskap. Facebook, som hadde startet i 2004, ble også raskt opptatt blant universitetene og ble ansett som det nest mest populære nettstedet for sosiale medier. Det var tegn på konsolidering da Myspace ble kjøpt opp av Rupert Murdochs Newscorp. Ltd for 580 millioner dollar i 2005.

Men den verdsettelsen viste seg å være oppblåst etter at Facebook overtok MySpace i rangeringene. MySpace ble til slutt ubetydelig etter at Facebook ble en behemoth på sosiale medier. Med unntak av noen få, som Twitter, falt også andre sosiale medier. De sosiale mediene som overlevde gjorde en dunkende debut på aksjemarkedet. Verdsettelsene deres ble ansett som høye i forhold til inntektene, hovedsakelig fordi investorer forventet betydelig vekst i fremtiden ettersom sosiale medier ble populære over hele verden.

Fra mai 2019 har imidlertid Facebooks verdsettelse gått ned, og selskapet har advart om veksttall i fremtiden. Snap Inc. et annet selskap på sosiale medier, er i en lignende situasjon. Begge selskapene har utvidet omfanget av virksomheten til å inkludere andre produkter, for eksempel kameraer og droner, i porteføljen.