Kan jeg bruke et egenkapitallån til å kjøpe et annet hus?

Hvis du har en betydelig mengde egenkapital i din primære bolig, kan du benytte deg av det gjennom en boliglån. Du kan deretter bruke pengene til ethvert formål du ønsker, inkludert å kjøpe et andre hjem eller en investeringseiendom. Å bruke et egenkapitallån til å kjøpe et annet hus er imidlertid ikke uten risiko, så det er smart å forstå fordeler og ulemper før du fortsetter.

Viktige takeaways

Hvis du har nok egenkapital i boligen, kan du bruke pengene fra et boliglån til å kjøpe et annet hus.
Som vanlige boliglån er boliglån sikret av hjemmet ditt, så du vil sette det i fare hvis du ikke klarer å betale tilbake lånet.
Det finnes alternative måter å låne på som kan være bedre i noen tilfeller.

Bruke et egenkapitallån til å kjøpe et annet hus

Det korte svaret på spørsmålet om du kan bruke et boliglån til å kjøpe et annet hus er ja, det kan du vanligvis. Husk imidlertid at noen långivere kan ha begrensninger på kilden til forskuddsbetalingen din og er kanskje ikke villig til å utstede et boliglån i det nye hjemmet hvis du bruker et egenkapitallån til det hensikt. Det vil selvfølgelig ikke være noe problem

instagram viewer

hvis du betaler alt kontant for det nye hjemmet.

I motsetning til en home equity line of credit (HELOC), som gir en rullerende kredittlinje, gir et boliglån deg hele lånebeløpet på forhånd. Beløpet vil avhenge av hvor mye egenkapital du har i boligen, markedsverdien og hvor mye du ønsker å låne. Din inntekt og kreditthistorie vil også påvirke lånebeløpet. De fleste långivere vil begrense det totale beløpet til en prosentandel (vanligvis 85%) av boligens verdi. Når boliglånet ditt stenger, vil du motta hele inntekten og deretter bruke pengene til å kjøpe et annet hus eller gjøre hva du vil med det.

Fordeler og ulemper med å bruke et boliglån til å kjøpe et annet hus

Den største fordelen med å bruke et egenkapitallån til å kjøpe et andre hjem er at det kan være din beste (eller eneste) betydelige finansieringskilde hvis du finner deg selv rik på et hus, men fattig på penger. Et annet potensielt pluss er at rentene på boliglån ofte vil være lavere enn andre låneformer, selv om de vanligvis er høyere enn renten på et boliglån.

Den største ulempen ved å bruke et egenkapitallån for å kjøpe en annen eiendom – eller til andre formål – er at du setter din primære bolig i fare, fordi det fungerer som sikkerhet til sikre lånet. Hvis du finner deg selv ute av stand til å betale på boliglånet ditt, kan utlåner utelukke på hjemmet ditt og kaste deg ut.

En ekstra fare er at ved å ta opp et egenkapitallån, spesielt hvis du fortsatt skylder penger på ditt første boliglån, kan finne deg selv overveldet av gjeld hvis du står overfor en uventet økonomisk reversering, for eksempel tap av jobb eller store medisinske regninger. Faktisk kan du bli forpliktet til å betale ned tre boliglån på en gang: resten av boliglånet på primærlånet ditt bolig, et boliglån i ditt andre hus (hvis lånet ditt ikke er stort nok til å kjøpe huset direkte), og egenkapitalen din låne.

Til slutt, en annen ulempe er at du må betale avsluttende kostnader på boliglånet, som kan være mellom 2 % og 5 % av den totale lånekostnaden. Du må også betale sluttkostnader på boligen du kjøper.

Alternativer til å bruke et boliglån for å kjøpe et annet hus

Før du søker om et boliglån for å kjøpe et annet hus, er det verdt å vurdere alternativene. De har også fordeler og ulemper.

Penger

Den beste kilden til kontanter for å kjøpe et annet hus vil være penger som du allerede har spart opp og ikke har noe annet umiddelbart behov for. Selvfølgelig, hvis du har det, bør du ikke søke lån i det hele tatt.

Pensjonssparing

Din pensjonssparing er en mulighet. For eksempel, hvis du har en 401(k)-plan på jobben, kan arbeidsgiveren din tillate deg å låne en del av den gjennom et 401(k)-lån. Som boliglån, pensjonsordning lån kan være risikabelt. Du må vanligvis betale tilbake lånet innen fem år – enda raskere hvis du mister jobben. Hvis du ikke kan betale tilbake, vil du skylde inntektsskatt og mulige straffer. Du vil også ha så mye mindre penger spart for pensjonisttilværelsen, noe som kan bety økonomiske problemer på veien.

Personlig lån

Du kan vurdere en personlig lån. Du betaler en høyere rente enn med et egenkapitallån eller HELOC, men hvis det personlige lånet er usikret, vil ikke hjemmet ditt være i fare hvis du faller på etterskudd.

Cash-Out Refinance

EN utbetalingsrefinansiering betaler ned ditt nåværende boliglån med et større basert på akkumulert egenkapital i hjemmet ditt. Du kan da bruke de ekstra pengene til andre formål. Selvfølgelig vil du nå ha mer gjeld og høyere månedlige boliglånsbetalinger. Disse lånene har også avsluttende kostnader som kan løpe inn i tusenvis av dollar.

Home Equity Line of Credit (HELOC)

Å bruke en HELOC til å kjøpe en investeringseiendom, utleieeiendom eller andre bolig kan gi deg mer fleksibilitet enn du får med et egenkapitallån, ved at du ikke trenger å ta pengene på en gang. Dette kan være nyttig hvis du trenger litt penger nå for en forskuddsbetaling og forventer å trenge mer om et år eller to for å gjøre noen renoveringer. Imidlertid har HELOC-er vanligvis variabel rente, noe som gjør dem mindre forutsigbare enn et boliglån, som vanligvis har en fast rente.

Omvendt boliglån

Det er sannsynligvis ikke for mange mennesker på 62 år og over som ønsker å bli utleiere i pensjonisttilværelsen, men teoretisk sett, hvis du oppfyller det alderskravet, kan du ta ut et føderalt forsikret boliglån (HECM), bedre kjent som et "omvendt boliglån", for å kjøpe en utleieeiendom for å gi deg en inntektsstrøm i skumringsårene dine.

En HECM konverterer egenkapitalen i hjemmet ditt til kontanter som vanligvis er skattefrie og ikke påvirker trygden og Medicare. Långiveren betaler deg pengene, og du har ingen månedlige betalinger på boliglånet. Faktisk, så lenge du bor i hjemmet, trenger du ikke å betale av på boliglånet i det hele tatt, selv om du fortsatt må betale kostnadene for å vedlikeholde hjemmet ditt. Men når du flytter ut av boligen, selger boligen eller dør, må du, din ektefelle eller boet ditt betale pant i sin helhet, pluss renter fra en variabel rente som påløper over lånets løpetid og spiser opp hjemmets egenkapital.

Dette betyr at hvis du planlegger å overlate hjemmet ditt til arvingene dine, vil det være en høy regning for å kunne gjøre det. Likevel, på det tidspunktet kan inntektene fra salget av utleieeiendommen din muligens betale tilbake det omvendte boliglånet.

Kan du bruke et egenkapitallån til å foreta en forskuddsbetaling på en bolig?

Ja, hvis du har nok egenkapital i ditt nåværende hjem, kan du bruke pengene fra et boliglån til å betale forskudd på en annen bolig – eller til og med kjøpe en annen bolig direkte uten boliglån. Merk at ikke alle långivere tillater dette, så hvis du planlegger å kjøpe den andre boligen med et boliglån, må du kanskje shoppe rundt for å finne en som gjør det.

Hvor mye penger kan jeg få fra et boliglån?

Vanligvis kan du låne så mye som 85% av boligkapitalen din. Det kan imidlertid hende du må betale flere tusen dollar i sluttkostnader, så du vil ikke gå bort fra avtalen med hele 85 %.

Hva er risikoen ved å bruke et boliglån til å kjøpe et annet hus?

Den største risikoen for et egenkapitallån, som med et vanlig boliglån, er at det er sikret av hjemmet ditt. Dette betyr at hvis du ikke klarer å holde tritt med betalingene, kan långiveren din beslaglegge boligen, selge den og kaste deg ut. I stedet for et egenkapitallån, kan du også være kvalifisert for et usikret personlig lån, som ikke vil sette huset ditt i fare, selv om det vanligvis vil ha en høyere rente.

Hva er bedre: Et boliglån eller en boligkredittlinje (HELOC)?

Det kommer an på hva du trenger pengene til. Et boliglån kan være bedre hvis du trenger et engangsbeløp på et bestemt tidspunkt - for eksempel å kjøpe et annet hjem. En boligkredittlinje (HELOC) kan være bedre hvis du ikke trenger pengene på en gang, men forventer å bruke dem i etapper. Noen kredittlinjer forblir åpne i så lenge som 10 år.

Fra et renteperspektiv kan et boliglån være tryggere fordi renten er fast, mens renten på en HELOC er variabel. Låntakere med HELOC har en viss beskyttelse i form av tak på hvor raskt renten kan stige, selv om det kan variere fra utlåner til utlåner.