Aksjonærer kan dra nytte av Uber-nedskjæringer

Uber Technologies, Inc. (UBER) skapte overskrifter på mandag, og bekreftet permittering av 3000 ansatte som følge av "økonomiske utfordringer og usikkerhet" som følge av COVID-19-pandemien. Nyheten følger en kunngjøring 6. mai om at 3700 stillinger innen kundestøtte og rekruttering også ville bli eliminert. Sammen med slutten av noen ikke-kjerneinvesteringer, bygger selskapet en sterkere balanse i tilfelle ting blir verre de neste månedene.

Reduksjonene kan være en velsignelse i forkledning for aksjonærene, fordi selskapet nå vil fokusere mer på kjernevirksomheter, inkludert UberEats. Den har nettopp inntatt en aggressiv holdning med kjøredeling og leveringsoperasjoner, og kunngjorde at sjåfører og kunder må bruke ansiktsmasker. Den nåværende innsatsen for å kjøpe Grubhub Inc. (GRUB) følger også dette temaet, og øker forventningene til mer proaktive grep i ukene som kommer.

Likevel står den begynnende industrien overfor økende utfordringer. California har nettopp saksøkt Uber og rivalen Lyft, Inc. (

LYFT), og insisterer på at sjåfører er ansatte, ikke uavhengige kontraktører. Innsatsene er høye fordi ekstra kostnader for ytelser og lønn kan utgjøre forskjellen mellom lønnsomhet og konkurs. New York City har pålagt et tak på 20 % på leveringsgebyrer samtidig, og andre kommuner vil sannsynligvis følge etter.

Fusjonssamtaler mellom Uber og Grubhub fremhever behovet for industrikonsolidering fordi leveringslandskapet nå er fylt med konkurrenter. Det er klart at ikke alle vil overleve de kommende månedene, spesielt etter at amerikanere og europeere kommer tilbake til restauranter i stort antall. Den amerikanske regjeringen gjør imidlertid ikke innsatsen enklere, med medlemmer av Senatet som allerede reiser klager på den potensielle fusjonen.

UBER Daily Chart (2019 – 2020)

Uber kom offentlig med stor fanfare i mai 2019, åpnet for $42,00 og slo seg til ro med en handelsområde mellom $36 og $45. Et breakout i slutten av juni postet et rekordhøyt nivå på $47,08 i samme økt før det snudde baklengs og la seg tilbake i intervallet. Aksjen ble solgt gjennom sortimentet Brukerstøtte i august, gikk inn i en nedadgående trend som skar inn en serie med lavere bunner og lavere topper i november 2019-laven på $25,58.

En utvinningsbølge inn i februar 2020 stoppet ved .786 Fibonacci-selger-retracement nivå og IPO-åpningsutskrift, med en lavere høy, etterfulgt av et vertikalt stukk under pandemisk panikk. Nedgangen brøt den laveste november den 12. mars før den ble liggende på et lavpunkt noensinne like under $14. Aksjen remonterte ødelagt støtte nær slutten av måneden og fortsatte å vinne terreng og nådde 200 dager eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) motstand i slutten av april.

Denne ukens oppsigelsesnyheter utløste en kjøpspike over det glidende gjennomsnittet, men mangelen på fremgang øker oddsen for et mislykket breakout. Oppgangen etter nyhetene nådde også .786 rally retracement før den reverserte inn i tett, og viftet med et rødt flagg som også setter spørsmålstegn ved rallyets holdbarhet. Det første nedsidemålet hvis aksjen bryter ny støtte ligger på den ufylte 7. mai mellomrom mellom $28 og $29,50.

De volum på balanse (OBV) akkumuleringsdistribusjonsindikator postet et rekordhøyt nivå i februar og gikk inn i en aggressiv distribusjonsfase, og falt til fire måneders lavpunkt under salget. Kjøpepresset siden den gang har vært imponerende, og løftet OBV innen et steinkast fra forrige topp. Denne akkumuleringen bør lette nedsidepresset under en tilbaketrekking, med gode odds for en høyere lav på eller over $25.

Bunnlinjen

Uber nesten doblet antallet forventede permitteringer denne uken, og fremhever pågående økonomiske problemer som følge av pandemien. Imidlertid kan denne aggressive handlingen være til fordel for aksjonærene på lang sikt, og tvinge selskapet til å fokusere på kjernevirksomhetens mål.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.