Jumbo Reverse Mortgage Definition

Hva er et Jumbo omvendt boliglån?

En jumbo omvendt boliglån er en supersized omvendt boliglånsom lar eldre eiere av boliger med høy verdi låne opptil 4 millioner dollar av egenkapitalen i eiendommen deres. Disse lånene, også referert til som "private" eller "proprietært" omvendt boliglån lån, er ikke bundet av samme regelverk som statsstøttet boliglån for konvertering av egenkapital (HECM), noe som resulterer i høyere lånegrenser (derav navnet jumbo), men også potensielt færre beskyttelser.

Hvordan et Jumbo omvendt boliglån fungerer

Jumbo omvendte boliglån er spesifikt rettet mot eldre mennesker som trenger kontanter hvis penger er bundet opp i en dyre eiendom og som trenger tilgang til mer av deres hjemme egenkapital enn det statsforsikrede omvendte boliglån tillater.

Den grunnleggende funksjonen til jumbo og tradisjonelle omvendte boliglån er lik: De tilbyr eldre huseiere muligheten til å motta boligens nåværende verdi minus evt. heftelser, som et engangsbeløp, serie med månedlige betalinger eller kredittlinje i form av et lån som ikke må betales tilbake til en modningshendelse - som i hovedsak betyr så lenge de bor i hjemmet og holder tritt med regninger.

Utover deres grunnleggende struktur er det forskjeller. Tradisjonelle HECM-er støttes av U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD) og deretter underlagt strengere regler, inkludert en strammere grense for hvor mye som kan lånes - $970 800 i 2022. Jumbo omvendte boliglån, derimot, støttes av selskapene som utvikler dem og får mye friere tøyler til å operere slik de ønsker.

Jumbo omvendt boliglån kvalifikasjonskrav

Fordi de ikke er støttet av den føderale regjeringen, har hver jumbo omvendt boliglåner større frihet til å bestemme hvem som kvalifiserer for et av disse lånene. Kvalifikasjonskravene varierer, selv om vanlige forhold inkluderer at låntakeren eier over 50 % av boligkapitalen, bor i hjemmet som primærbolig og er minst 55 år gammel.

Hvor mye kan du låne?

Beløpet du kan låne avhenger vanligvis av taksert verdien av boligen din, mengden egenkapital du eier i eiendommen og din alder. Den maksimale tilgjengelige summen er 4 millioner dollar. Men for å kvalifisere for et lån av den størrelsen, må søkeren som et minimum ha minst det beløpet av egen kapital bundet i boligen.

Når er jumbo omvendt boliglån tilbakebetalt?

Som med tradisjonelle omvendte boliglån, blir disse lånene tilbakebetalt ikke på en bestemt dato, men når en bestemt dato forfallshendelse inntreffer.

Vanligvis er ikke mottakeren av et omvendt boliglån pålagt å returnere det lånte beløpet pluss renter så lenge de bor i hjemmet. Forfallshendelser starter vanligvis ved følgende anledninger:

• Låntakeren går bort.
• Eiendommen selges.
• De tittel av boligen overføres til en annen.
• Låntakeren bor ikke i boligen i minst 12 sammenhengende måneder.
• Boligen er ikke lenger låntakerens hovedbolig, noe som betyr at det ikke er der de bor det meste av året.
• Låntakeren klarer ikke å henge med eiendomsskatt og huseierforsikring betalinger.
• Eiendommen faller fra hverandre og låntakeren får den ikke reparert.
  

Fordeler og ulemper med et Jumbo omvendt boliglån

Denne typen omvendt boliglån henvender seg til en ganske nisjegruppe: eldre mennesker som eier et dyrt hjem, men mangler penger og har ingen billigere alternative måter å sikre dem på.

For personer som passer til denne profilen, kan et jumbo omvendt boliglån tilby en ganske stor utbetaling. Den mest åpenbare ulempen er at dette markedet kan være litt ville vesten og potensielt rive av de som ikke gjør leksene sine før de velger en utlåner. Mangel på statlig inngripen betyr at det er viktig å vurdere hvert forslag nøye og grundig vurdere alle de fine skriftene. Hvis du ikke gjør det, din arvinger kunne stå igjen med svært lite å arve.

Fordeler

• Du kan låne mer penger—Med et jumbo omvendt boliglån er det mulig å låne opptil 4 millioner dollar i engangsbeløp eller som en kredittgrense, som er mer enn fire ganger maksimalt 2022 for et HECM-lån.
• Boliglånsforsikring er ikke nødvendig—Regjeringen krever at alle HECM-låntakere har boliglån forsikring, noe som kan være ganske dyrt, da det er en risiko for at lån ikke blir tilbakebetalt i sin helhet. Jumbo omvendte boliglån kommer uten slike krav.
• Den er tilgjengelig i yngre alder— For å kvalifisere for en HECM må søkeren være minst 62 år. Med et jumbo omvendt boliglån er det mulig å utnytte boligkapitalen din på 60 eller til og med 55, avhengig av utlåner.
• Flere boliger kvalifiserer— Leiligheten din trenger ikke være godkjent av Federal Housing Administration (FHA) for å kvalifisere for et jumbo omvendt boliglån.

Ulemper

• Høyere lånekostnader—Renter på jumbo omvendte boliglån har en tendens til å være høyere enn på HECM og tradisjonelle boliglån, delvis fordi større beløp blir lånt over potensielt lengre tidsrammer og utlåner er på kroken dersom eiendomspriser falle.
• Færre beskyttelser— Fraværet av statlig støtte betyr at selskapene som tilbyr omvendte boliglån har større frihet når de fastsetter regler. Noen långivere vil tilby forsikringer som ligner på en HECM, inkludert beskyttelse av yngre ektefeller og ikke-regress funksjon som sikrer at låntakere ikke skylder mer enn verdien av boligen når lånet skal tilbakebetales. De er imidlertid ikke bundet av FHA-regler, så sørg for å sjekke hver långivers vilkår før du registrerer deg.
• Utsatt for svindel— Mindre regulering betyr også at jumbo omvendte boliglån ofte er målrettet av svindlere. Vær skeptisk til eventuelle pitches du får, og hvis du tror du har blitt svindlet, kontakt Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) så snart som mulig.
• Mindre fleksibel kredittgrense— Jumbo omvendte boliglånslånere har en tendens til å tilby mindre fleksible betalingsalternativer. Vanligvis må du ta alle pengene innen et visst antall år, og i motsetning til med en HECM, kan ikke velge å motta en månedlig inntekt for livet, noe som kan komme godt med som et supplement til en pensjon.